Pazartesi günü B.Riley Securities, Abacus Life Inc. (NASDAQ: ABL) için fiyat hedefini önceki 16,00 $ seviyesinden 15,00 $ seviyesine çekerken, hisse senedi üzerindeki Satın Al notunu teyit etti. Revizyon, Abacus Life tarafından 10 milyon hissenin ihraç edildiği ve 1,5 milyon hisselik ek bir fazla tahsisat opsiyonunun bulunduğu son adi hisse senedi arzını takip ediyor. Geçen hafta fiyatlandırılan arz, başlangıçta beklenenden daha düşük gerçekleşti ve beklenen 12.00 $'a kıyasla hisselerin her biri 8.00 $'dan teklif edildi.
B. Riley Securities'in ortak talep toplayıcı olarak görev yaptığı arz, fazla tahsisatın tamamen kullanılması halinde potansiyel olarak 92 milyon dolara kadar çıkabilir ki bu da orijinal modelde öngörülen 100 milyon doların biraz altındadır. Teklifin bir sonucu olarak, firma finansal modelinde ayarlamalar yaptı ve bu da yeni fiyat hedefine yol açtı. Artırılan sermaye, üstlenilen borçla tamamlandığında Abacus Life'ın 138 milyon dolarlık ek poliçe satın almasını ve %20 marjla 27,6 milyon dolar brüt gelir elde etmesini sağlayacak.
B.Riley analisti, sermaye artırımından kaynaklanan ek işletme giderlerinin marjinal olmasının beklendiğini ve 2,5 milyon dolar olarak tahmin edildiğini belirtti. Firma, yeni edinilen sermayenin birden fazla kez yeniden yatırılmasıyla kazançların önemli ölçüde artacağına inanıyor ve bu da Abacus Life için 2025 ve 2026 kazanç tahminlerine yansıyor.
Şirketin stratejisi, hayat sigortası poliçeleri satın almayı ve daha sonra bunları sermaye sağlayıcılara satmayı ve bilanço hafif bir yaklaşım sürdürmeyi içeriyor.
Ayrıca analist, ek fonlarla Abacus Life'ın daha büyük poliçeleri hedefleyebileceğini ve bunun da halihazırda ortalama %50'nin altında olan marjları daha da iyileştirebileceğini vurguladı. B.Riley ayrıca Abacus Life'ın iştirakleri ABL Wealth ve ABL Tech için de önemli bir büyüme potansiyeli öngörüyor ve ABL Tech'in beklenen %80'lik marjı öncülüğünde 2026 yılına kadar %50'lik marjla 25 milyon dolarlık birleşik gelir tahmin ediyor. Analist, bu iştiraklerin 15 kat kazanç katsayısına göre hisse başına 2,50 dolar ek değer kattığını öne sürüyor.
Yakın tarihli diğer bir habere göre, hayat sigortası poliçelerinin önde gelen alıcılarından ve alternatif varlık yöneticisi Abacus Life, Inc. yeni Baş Sermaye Sorumlusu olarak Elena Plesco'yu atadı. On yıllık bir yatırım deneyimine sahip olan Plesco, Abacus'a Özel Finans sektöründe önemli bir rol oynadığı küresel yatırım şirketi KKR'den katıldı. Daha önceki görevlerinde, özellikle JP Morgan'ın yatırım bankacılığı bölümünde, çeşitli birleşme, satın alma ve danışmanlık işlemlerinde etkili olmuştur.
Bayan Plesco, Abacus'ta şirketin sermaye yönetimi stratejilerini denetlemek ve küresel genişleme çabalarını desteklemekle görevli olacak. Abacus CEO'su Jay Jackson, Bayan Plesco'nun ekibe katılmasından duyduğu iyimserliği dile getirerek, kapsamlı yatırım ve finansman deneyiminin şirketin gelecekteki büyümesi için çok önemli bir değer olduğunu vurguladı.
InvestingPro İçgörüleri
Abacus Life Inc. (NASDAQ: ABL) son dönemdeki fiyat dalgalanmalarında da görüldüğü üzere zorlu bir piyasa ortamında faaliyet göstermektedir. Şirketin agresif hisse geri alım stratejisi ve bu yıl net gelir artışı beklentisi yatırımcılar için olumlu bir görünüm sağlıyor. Özellikle, Abacus Life'ın yönetimi şirketin kârlılığına güveniyor ve analistler bu yıl kârlı kalacağını öngörüyor. Şirketin likit varlıkları da kısa vadeli yükümlülüklerini aştığı için bir tampon sağlıyor ve bu da finansal istikrar konusunda endişe duyan yatırımcılar için güven verici bir işaret.
Değerleme açısından bakıldığında, Abacus Life şu anda 1Ç 2024 itibarıyla son on iki aya göre 559,48 kazanç katsayısıyla işlem görüyor ve bu da gelecekteki kazanç artışı için yüksek düzeyde yatırımcı beklentisine işaret ediyor. Bir haftalık toplam fiyat getirisi -%14,7 olan hisse senedinin son dönemdeki düşüşüne rağmen, son on iki aydaki %72,06'lık güçlü gelir artışı ve %88,76'lık brüt kâr marjı, temel iş gücünü göstermektedir. Ayrıca, InvestingPro'ya göre 11,57 $'lık adil değer tahminiyle, şirketin büyüme stratejilerinden faydalanması ve piyasa duyarlılığını iyileştirmesi halinde yukarı yönlü potansiyel bulunmaktadır.
Abacus Life'ın finansallarını ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyen yatırımcılar, InvestingPro aracılığıyla ek bilgiler ve analizler bulabilirler. InvestingPro'nun 10 ek ipucundan oluşan kapsamlı listesiyle, ilgilenenler daha bilinçli kararlar verebilirler. Bu değerli bilgileri keşfetmek için, INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro 'ya abone olmayı ve yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim almayı düşünün.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.