Perşembe günü Goldman Sachs, 2Seventy Bio Inc. (NASDAQ:TSVT) hissesi için notunu Nötr'den Sat'a çevirdi ve 2,00 $ fiyat hedefi belirledi.
Karar, firmanın multipl miyelom tedavisindeki ana ürünü Abecma için rekabet ortamında şirketin uzun vadeli beklentilerini değerlendirmesiyle geldi.
2Seventy Bio, Johnson & Johnson ve Legend Biotech'in farklılaştırılmış bir profile sahip olan ve üretim kapasitesini artıran Carvykti ile önemli bir rekabetle karşı karşıya.
Buna ek olarak Goldman Sachs, Gilead Sciences ve Arcellx'in anito-cel'i gibi daha erken tedavi alanlarına giren diğer tedavilerin pazar payı konusunda daha fazla zorluk çıkaracağını öngörüyor.
Firma ayrıca, şirketin GAAP dışı işletme giderlerini 2025 yılı sonuna kadar yaklaşık 200 milyon dolara düşürme çabalarına rağmen, 2Seventy Bio'nun maliyet yapısı ve marj profiline ilişkin endişelere de değiniyor. Kâr marjlarının büyük ölçüde artan satış hacimlerine dayanması bekleniyor ki bu da henüz belirsiz.
Yakın zamanda Regeneron Pharmaceuticals'a satılmasının ardından şirketin boru hattı opsiyonlarının sınırlı olması da şirketin karşılaştığı zorlukları artırıyor.
Goldman Sachs'ın analisti, şirket içinde boru hattı kalmadığı için erken aşama ortaklı programların potansiyeli konusunda muhafazakâr bir duruş sergiliyor.
Goldman Sachs, Abecma'nın 2025 ve 2026 mali yıllarında bir miktar büyüme potansiyeli bulunan üçüncü basamak ve ötesindeki satış yörüngesi de dahil olmak üzere çeşitli faktörleri izlemeye devam edecektir.
Çoklu miyelom tedavilerinin daha geniş rekabet ortamı, maliyet azaltma önlemlerinin ilerlemesi ve Regeneron aracılığıyla herhangi bir ek boru hattı güncellemesi de firma için ilgi çekici noktalar olmaya devam edecek.
Yakın tarihli diğer haberlerde, 2seventy bio, 2024 İlk Çeyrek Kazanç Konferansı Çağrısı sırasında önemli gelişmeleri duyurdu.
Şirket, onkoloji ve otoimmün Ar-Ge programlarını Regeneron'a sattıktan ve işgücünü %14 oranında azalttıktan sonra yalnızca Abecma ürününe odaklanmak için stratejik bir geçiş yaptığını bildirdi.
Bu karar, şirketin yılın ikinci yarısında büyümeye dönme ve 2025 yılına kadar başa baş noktasına gelme hedefiyle uyumludur. Şirket ayrıca Abecma'nın ABD gelirlerinin öngörülen 52 milyon dolara ulaştığını bildirdi.
Bu gelişmelere ek olarak, 2seventy bio önemli maliyet tasarrufları elde etmeyi planlıyor ve hedeflenen net nakit harcamasını koruyor. Şirket ayrıca Abecma'nın özellikle erken dönem üçlü sınıfa maruz kalan hastalar için etkinlik ve güvenlik profilinin altını çizdi.
Şirket, üçüncü ve dördüncü çeyreklerde üçüncü basamak tedavi ortamına odaklanarak gelir artışı beklemektedir. Bunlar şirketin stratejik kararlarını ve büyüme beklentilerini yansıtan son gelişmeler.
InvestingPro İçgörüleri
Goldman Sachs'ın son not indirimi ışığında, yatırımcılar InvestingPro'nun gerçek zamanlı veri ve analizlerini 2Seventy Bio Inc. (NASDAQ:TSVT) için özellikle uygun bulabilirler. Piyasa değeri 234,41 milyon dolar olan 2Seventy Bio'nun finansal sağlığı ve hisse senedi performans ölçümleri ek bilgiler sunuyor. Şirketin fiyat-defter oranı 2024'ün ilk çeyreği itibarıyla 1,13 olup, vurgulanan zorluklara rağmen defter değerine göre potansiyel olarak makul bir değerlemeye işaret etmektedir.
InvestingPro İpuçları, şirketin hızlı nakit yakması ve cari yılda satışlarda düşüş beklentisi nedeniyle dikkatli olunmasını öneriyor. Ayrıca, son on iki ayda kârlılığın olmaması ve 2024'ün ilk çeyreği itibarıyla beklenen -%300,16'lık önemli faaliyet geliri marjı, şirketin finansal istikrarına ilişkin endişeleri güçlendiriyor. Bununla birlikte, şirketin likit varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerini aşması dikkat çekicidir, bu da yakın vadede bir miktar finansal esneklik sağlayabilir.
InvestingPro, 2Seventy Bio'nun beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyen yatırımcılar için, hisse senedi fiyatlarındaki dalgalanmaların analizi ve temettü ödemelerinin olmaması gibi yatırım kararlarını etkileyebilecek ek ipuçları sunuyor. Bu bilgilere ve daha fazlasına erişmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde edebilirsiniz. 2Seventy Bio için yatırımcıların bu yatırımın karmaşık yönlerini keşfetmelerine yardımcı olabilecek 7 InvestingPro İpucu daha mevcut.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.