Yazar – Barani Krishnan
Investing.com – Geçen hafta petrol kırmızı bölgedeydi ve altın, bir ay içinde ilk kez 1.800 dolar üzerinde bitirdi. İlki için Omicron’la ilgili korkular, ikincisi için de enflasyon suçlanırken her iki emtia için de algılanması daha zor olan ve önümüzdeki hafta daha görünür hale gelebilecek üçüncü bir faktör vardı: yılsonundan dolayı azalan hacim, her iki yöndeki hareketleri şiddetlendirerek volatiliteyi artırıyor.
Geçen hafta muhtemelen ticaret masalarının tam kapasite çalıştığı, 2021’in son dönemlerinden biriydi. Önümüzdeki hafta ticaret hacmi daha da azalacak – bu, OANDA’dan Ed Moya’ya göre “yatırımcılar önümüzdeki seanslarda düşen hacimlerle boğuşurken yılın geri kalanında ticaretin çok dalgalı olmaya devam edeceği” anlamına geliyor.
Bu durumun, önümüzdeki hafta ham petrolü ve külçeyi ne hale sokacağı hakkında kimsenin fikri yok.
OPEC petrol üreticilerinden enerji yelpazesindeki diğer boğalara kadar Omicron, gelecek yıl ham petrol talebine pek zarar vermeyecek bir korku, belki de aldatmaca gibi geliyor. OPEC 2022’nin ilk çeyreğinde dünya tüketiminin günlük 99,13 milyon olmasını bekliyor – Kasım’da yaptığı tahminin 1 milyon varil üzerinde.
Küresel sağlık uzmanları, varyantın hafife alınmaması gerektiğini savunuyor.
Hastalık Kontrol ve Önleme Merkezleri (CDC) Müdürü Rochelle Walensky, Omicron vakalarının “hızla arttığını” ve varyantın “önümüzdeki haftalarda diğer ülkelerde olduğu gibi ABD’de de hakim varyant olmasının” beklendiğini söyledi.
Bu hafta Başkan Joe Biden, aşısız Amerikalıların “şiddetli hastalık ve ölüm mevsimi” ile karşı karşıya kalacağı konusunda uyardı.
Geçtiğimiz iki haftada ABD’deki koronavirüs vakaları %40 artış yaşadı ve ölümler üçte bir oranında arttı –her gün virüsten kaynaklı ölen Amerikalı sayısı 1.300’ü geçti.
Ancak Walensky ve küresel diğer sağlık uzmanları, Omicron varyantının insanları nasıl etkilediğini – yani ne kadar ciddi bir hastalığa yol açabileceğinin veya öldürüp öldürmeyeceğinin – bilinmediğini defalarca tekrarladı. Omicron aşılı olmayan kişilerde görülürken yetkililer, bu kişilerin ciddi hastalık geçirdiğine yönelik bir bulgu olmadığını söylüyor.
Uzmanlar, korunmak için insanlara takviye aşıları olmaları yönünde çağrı yapıyor. Ancak aşı karşıtları, sağlık yetkililerini ve Biden yönetimi gibi hükümetleri virüsle ilgili endişeleri abartmakla suçluyor. İki yıllık pandemi süresince siyasi olarak en ayrıştırıcı konular arasında okul çocukları için zorunlu uzaktan eğitimin yanı sıra aşılar, kapanmalar ve diğer ev tabanlı karantinalar yer aldı.
Çatışmaların önümüzdeki yıl da devam etmesi bekleniyor.
Altın konusunda; Fed’in sıkılaşma hamlesine yenik düşene kadar yüksek olan enflasyon dalgasını ne kadar süre daha kullanacağını göreceğiz.
Yılın ikinci yarısında külçe, enflasyon karşısında koruma olarak ne kadar iyi performans göstermiş olsa da altın ayıları, dolardaki ralli veya Hazine getirilerinde tekrar artış yaşanması görmezden gelinemeyecek hale geldiğinde sıçramaya hazır olarak gölgelerde bekliyor.
Altının 1.800 doların üzerinde tutunması zayıf görünüyor ancak 1.900 dolar ve üzerinde yeni bir zemin bulabilir. Önümüzdeki hafta emniyet kemerlerinizin bağlı olduğundan emin oldun.
Petrol Piyasası Faaliyeti & Fiyat Özeti
Brent 74,97 dolara ulaştıktan sonra 72,65 dolara düştüğü bir seansın ardından %2 kayıpla 72,98 dolara indi. Hafta bazında %3,3 kaybetti. Küresel ham petrol göstergesi, dört ayın en düşük seviyesi olan 65,80 dolara düştüğü altı hafta öncesinde %18 değer kaybettikten sonra geçen hafta %7,5 artış gösterdi.
WTI 2,08 dolar düşüş yaşayarak 70,30 dolara geriledi. Geçen hafta %8,2 artış yaşadıktan sonra bu hafta bugüne kadar %1,1 değer kaybetti. Bunun öncesinde ABD ham petrol göstergesi arka arkaya altı hafta düşerek %20 kayıp yaşadı ve bu yılın zirvesi olan 85,41 dolardan 62,48 dolara kadar indi.
WTI Teknik Analizi
Investing.com tarafından yayımlanan emtia makalelerine düzenli olarak teknik gözlemlerle katkı yapan Sunil Kumar Dixit WTI için şöyle söylüyor:
“Geçen hafta boyunca görülen fiyat aksiyonu, pozitif bir Stokastik geçişine rağmen haftalık grafikte 73,90 dolarda pozisyon alan orta Bollinger Bandının üzerine çıkamayan WTI için ayı bir hissiyatı yansıtıyordu.
“Önümüzdeki haftaya girerken ABD ham petrol, 73,90 doları yeniden test etmeden önce 50 haftalık Üssel Hareketli Ortalama olan 67,50 doları tekrar test edebilir.
“67,50 dolar altındaki bir hamle, düşüş baskılarını 61,60 dolara, 100 aylık Basit Hareketli Ortalama olan 59,65 dolara ve 50 aylık Üssel Hareketli Ortalama olan 58,15 dolara doğru artırabilir.
"59 doların altında bir kırılmanın orta vadeli görünümü düşüşe çevireceğini de belirtmek önemli."
Altın Piyasası Faaliyeti & Fiyat Özeti
1.800 dolar seviyesini kaybettikten neredeyse bir ay sonra altın, psikolojik olarak artışa işaret eden bir seviyenin üzerine çıkarak enflasyondan korunma rolünü pekiştiriyor.
Şubat vadeli altın sözleşmesi 6,70 dolar artışla 1.804,90 dolara yükseldi. En son 22 Kasım’da 1.800 dolarda kapatmıştı.
Hafta bazında Şubat vadeli altın %1,1 yükseldi.
Altının yükselişi, Fed’in ABD'deki enflasyonla ilgili artan endişelerini açıklayarak pandemi dönemi teşvikini hızlandırmak ve Covid-19 salgınından bu yana faizleri ilk kez artırmak için hızlı bir yol haritası çizdiği bir haftada yaşandı.
OANDA’da analist olan Craig Erlam, “Merkez bankalarının para politikasını sıkılaştırdığı ve enflasyonla mücadele ettiği haberleri geliyor.” dedi.
“Bunun altın için negatif bir gelişme olduğunu düşünmeniz tamamen anlaşılır bir durum ve uzun vadede öyle olacağını düşünüyorum. Ancak bu aynı zamanda neredeyse tamamen beklenen ve fiyatlandırılan da bir gelişme.”
Faiz artırımı haberleri de hemen her zaman altın için kötüdür. Ama bu kez külçe yatırımcıları ABD’nin enflasyon öyküsüne odaklanmış ve altına geleneksel güvenli liman rolünü oynamasına izin vermiş görünüyor. Ancak Fed’in durumu düzeltmek için alacağı güçlü bir aksiyon, sarı metal için yine de negatif etki yaratabilir.
Çalışma Bakanlığı’nın geçen haftaki raporuna göre ABD’nin TÜFE’si Ekim ayında olduğu gibi 1982’den beri gördüğü en hızlı tempoda büyüdü. ÜFE ise Kasım ayında yıllık %9,6 ile rekor bir sıçrama yaşadı.
Altın Teknik Analizi
Dixit spot altın fiyatı için şunları söylüyor:
“Altın 1.761 ve 1.758 dolar seviyelerinin altına düştü ve düşüş baskısı kalkmadan önce 1.753 dolara kadar geriledi. Sonrasında 1.775-1.785-1.798 dolarlık direnç kümesine doğru hızla yükseldi ve 1.814 doları gördükten sonra haftayı 1.798 dolar ile (%50 Fibonacci seviyesinin biraz üzerinde) bitirdi.
“25/30 stokastik okuma ayı yönlü olmaya devam ederken Göreli Güç Göstergesi (RSI), önümüzdeki hafta daha çok artış yaşanabileceğini göstererek kuzeyi işaret ediyor.
“Yeni haftaya girerken altın, 1.785-1.775 dolara tekrar inip %38,2 Fibonacci seviyesi olan 1.825 dolara çıkabilir. Ardından stokastik ve RSI’yi kuzeye çevirebilecek 1.833 dolarlık direnci test edebilir.”
Feragatname: Barani Krishnan yazdığı emtia veya menkul kıymetlerde pozisyon sahibi değildir.