40% İndirim
💎 WSM, Aralık ayında Yapay Zeka ile seçildiğinden beri %+52,1 yükseldi! Premium hisse seçimlerine ulaşınHemen Erişin

Kıymetli Madenler & Enerji – Haftalık Değerlendirme ve Gelecek Takvimi

Yayın Tarihi 05.12.2021 15:40
Güncelleme Tarihi 05.12.2021 15:39
© Reuters

© Reuters

Yazar – Barani Krishnan

Investing.com – Petrol piyasasında fareli köyün kavalcısı OPEC mi?

Dünyanın canı sıkılırken “Omicron’dan henüz rahatsız değiliz” melodisini çalan petrol karteli ve müttefikleri, bu hafta huzurlu bir görüntü veriyor – pazardaki uzunlar için şenlik bile olabilir.

OPEC+’nın üretiminde Ocak ayında değişiklik olmayacağı anlaşıldı. Bu, kartelin, önümüzdeki çeyrek dönem için kendi iç araştırmasında öngördüğü arz fazlasının kasvetine rağmen yeni yılın başında ham petrol talebinin taş gibi olacağı anlamına geliyordu.

Petroldeki uzunlar OPEC+’nın kararını kabullenerek ham petrol fiyatlarını yükseltti.

Elbette Cuma günü geldiğinde grubun yarattığı iyimserliğin bir kısmı, ABD’nin karışık Kasım verilerinden, Fed’in üç ay içinde faizleri artıracağı korkularından ve evet Amerika’da yeni Omicron vakaları görülmesinden kaynaklanan negatif hissiyatın etkisiyle alabora olan hisse senetleri ile birlikte suya gömüldü.

Ancak bu, OPEC’in, petrol yatırımcılarının duymasını veya inanmasını istediği şeyin üstünü örtmedi: ham petrol talebi önümüzdeki aylarda yüksek olacak, düşük değil ve Temmuz ayından beri uyguladığı günlük 400.000 varillik üretim artışını sürdürecek. Buradaki esas mesaj: “Piyasada kısa değil uzun pozisyon alın.”

Son birkaç haftadır arz-talep tahminleriyle ilgili aldığımız karışık mesajları düşünürsek kısa ya da uzun pozisyon almak zor.

Tüketici ülkelerin çıkarlarını gözeten Uluslararası Enerji Ajansı (IEA) 16 Kasım’da yayımladığı aylık raporunda, “sıkı petrol piyasasının” gevşemek üzere olduğunu söyledi. Ayrıca yılın kalanı için üretimde günlük 1,5 milyon varil artış beklediğini ve bunun neredeyse yarısının ABD, Suudi Arabistan ve Rusya’dan geleceğini söyledi.

Ve ajans, ulaşım yakıtlarına olan talep bazı elektrik santrallerini petrol ve rafine ürün kullanımına dönmeye zorlarken “Avrupa’daki yeni vaka dalgasın, zayıf endüstriyel faaliyet ve yüksek petrol fiyatlarının artışları sınırlayacağını” söyledi.

İlginç olan şu ki tüm bunlar Omicron ortaya çıkmadan önceydi.

Reuters’in, OPEC+’nın bu haftaki toplantıdan önce kendi içindeki bir belgeye dayandırdığı haberine göre grup, küresel petrol piyasasında Ocak ayında günlük 2, Şubat ayında 3,4 ve Mart ayında 3,8 milyon varillik bir fazlalık öngörüyor. Görünüşe göre bu tahmin, ABD ve diğer majör tüketicilerin önümüzdeki birkaç ay boyunca kendi rezervlerinden yapacağı satışı da içeriyor.

Buna rağmen ittifaktaki büyük isimler – Suudi Arabistan ve Rusya – Perşembe günkü toplantıda üretimi artırma kararına bağlı kalmayı seçti. Önümüzdeki çeyrekte piyasanın ne kadar güçlü olacağına ilişkin cüretkarlıkları, bir Covid-19 varyantı kadar bulaşıcıydı ve ham petrol fiyatlarının, Çarşamba günü gördüğü dört ayın dip seviyesinden hızla toparlanmasına yardım etti.

Ancak iyi hissettiren bu ivme hafta sonuna kadar sönümlendiğinden OPEC, yatırımcıları üretim kesintileri ile tehdit etmeye geri döndü.

Genel Sekreter Muhammed Barkindo, Cumartesi günkü bir etkinlikte "Petrol piyasasındaki istikrarı, sürdürülebilir bir temelde sağlamak için en iyi bildiğimiz şeyi yapmaya devam edeceğiz." dedi.

Yani bu, talep ve fiyatlar Ocak ayına kadar yolunu bulmadığı takdirde ilk vazgeçecekleri şeyin, Temmuz ayından beri sürdürülen 400.000 varillik üretim artışı olduğu anlamına geliyor. Dahası daha büyük kesintiler de yapabilir. Suudilerle müttefiklerinin, piyasada günlük düzenli kesintiler yapmaya devam ettiğini unutmayın. Bunu artırmanın bir sakıncası yok.

OPEC elbette fiyatlar yükseldiğinde değil yalnızca düştüğünde petrol piyasasının istikrarı ve sürdürülebilirliği ile ilgili endişe duyuyor. Barkindo, OPEC’in yönetiminde olduğu beş yılda ortaya çıkan her fiyat çöküşünde bu seçilmiş sözleri kullanmıştı. Ancak piyasa, Ağustos-Ekim arasında %20 yükseldiğinde ağzı kulaklarına varıyordu.

OPEC şimdilik ham petrolde kontrollü davranıyor olabilir. Ancak Omicron tehdidi yeni başlıyor. 30 Kasım’da ABD’de ilk vaka raporlandığından beri Amerika’nın 50 eyaletinin 12’sinde toplamda en az 20 vaka tespit edildi. Dünya genelinde onlarca ülke, varyanttan kaynaklı enfeksiyonlar görüldüğünü raporladı. Kemerlerinizi bağlayın dostlar, petrol için hızlı tren yolculuğumuz başlamış bulunuyor.

Petrol Piyasası Faaliyeti & Fiyat Özeti

OPEC, Omicron’a ilişkin korkuların enerji talebini olumsuz etkilemeye devam etmesi halinde üretimi her an azaltmaya hazır olduğu sinyalini vermesine rağmen ABD petrol fiyatları art arda altıncı haftalık kaybını yaşadı.

Altı günün beşini düşük kapatan ham petrol, Perşembe günü yükselerek Cuma gününün çoğunda yüksek oldu. Ancak WTI hafta bazında düşerken Brent kazanç elde etmeyi başardı.

Analistler ilk toparlanmayı, piyasanın OPEC+’nın üretimi şimdilik değiştirmeme kararına güvenmesinin bir işareti ve 2022 ilk çeyreğe girerken talepte çöküş olması durumunda değişim yönünde bir uyarı olarak okumuştu.

Again Capital’in kurucu ortağı John Kilduff, “OPEC’in aldığı kararla piyasanın hissettiği rahatlık yok olmuş görünüyor. Şimdi ise bu şeyin arkamızdan gelip bizi avlayacağından korkuluyor.” dedi.

Omicron efsanesi 2021’in petrol rallisini tersine çevirmiş ve birçoğunun, yıl sonuna kadar en az 90 doları görmesini beklediği ham petrol fiyat artışlarını durdurmuş görünüyor. Son altı haftanın fiyatları tersine dönmüş olmasına rağmen yine de yıl bazında WTI %36, Brent %35 yüksek.

Amerika’da ilk vakanın California’da görüldüğü açıklandığından bu yana beşi New York City’de olmak üzere en az sekiz enfeksiyon daha raporlandı.

New York City Sağlık Müdürü Dave Chokshi, şehirdeki vakaların, doğrudan varyantın ilk tespit edildiği Güney Afrika'ya yapılan seyahatten kaynaklanan enfeksiyonlardan bağımsız olarak Omicron'da bir topluluk yayılımına işaret ettiğini söyledi.

“Bunlar, yalnızca Güney Afrika’ya veya Omicron’un tespit edilmiş olduğu diğer bölgelere seyahat eden insanlar değil.”

Cuma günü Ocak vadeli WTI 24 sent düşüşle 66,26 dolara yerleşti. Hafta bazında %2,8 kaybederken son altı haftada toplam %20 düşüş gösterdi. 15 Ekim haftasında 85,41 dolar ile yedi yılın yükseğini görmüştü.

Brent Şubat sözleşmesi 21 sent yükselişle 69,88 dolar oldu. Hafta bazında %4 düşüş yaşarken Ekim ortasında 86,70 dolar ile 2014 zirvesini gördükten sonra son altı haftada toplam %18 değer kaybetti.

WTI Teknik Analizi

Investing.com tarafından yayımlanan emtia makalelerine düzenli olarak teknik gözlemlerle katkı yapan, skcharting.com’da kıdemli teknik analist Sunil Kumar Dixit’ten gelen analize göre:

WTI art arda altıncı düşüş haftasını yaşayarak güney yönünde 62,40 doları test etti ve 50 haftalık üssel hareketli ortalama olan 67,07 doların altında 66,25 dolara yerleşti.

WTI fiyat hareketi, güçlü destek bölgelerine yaklaştığını ve uzun süreli satışların, fiyatı 200 haftalık basit hareketli ortalama olan (SMA) 56,90 dolar ile 100 haftalık SMA 52,90 dolara çıkarabileceğini gösteriyor.

WTI’nın esas eğilimi boğa olduğu için 62-57 dolarlık düzeltmeler de değer alımını çekecek ve yeni yükselişleri tetikleyecek şekilde aylık grafikte güçlü bir birleşme alanı.

Altın Piyasası Faaliyeti & Fiyat Özeti

“Her şerde bir hayır vardır.” derler.

Ve altın için bu hayır, Omicron varyantı ile pandemiden küresel çıkışın yarattığı güven krizi.

Fed Başkanı Jerome Powell’ın, merkez bankasının pandemi dönemi teşvik programını azaltma sürecini hızlandırması ve düşünülenden daha hızlı bir faiz artırımı yapma konusundaki istekli olduğunu açıklamasının ardından altının 1.600 dolar bölgesine düşmesine ilişkin beklentiler tüm hafta boyunca ağır bastı.

Ancak Omicron’un ABD ve dünya üzerindeki olası etkisine dair korkular, daha önemli olduğunu kanıtlayarak güvenli liman altın için alımları tetikledi. Böylece altın 1.700 dolar seviyelerine yükseldi ve Cuma gününü artışla bitirdi.

Şubat vadeli altın sözleşmesi, 21,20 dolar atışla 1.783,90 dolar oldu. Hafta bazında yalnızca %0,2 kayıp yaşadı.

Altının nispeten güçlü olmasına yardım eden bir gelişme de ABD’nin 10 yıllık Hazine senedinin Cuma günü %6 üzerinde düşüş yaşamasıydı.

Blueline Futures’da kıymetli metaller stratejisti olan Phillip Streible, “Garip ama altın, Fed’in daha hızlı azaltım süreci veya faiz artırımı tehdidi üzerine erimedi. Daha çok Omicron’la ilgili endişelerden etkilendi.” dedi.

IMF bile Omicron varyantının, Ekim ayında yaptıkları küresel büyüme tahminlerini düşürme kararını etkileyebileceğini söyledi ki bu da altının hikayesini destekliyor.

Altın Teknik Analizi

Skcharting’den Dixit:

Altın tüm haftayı ayı eğilimi ile işlem yaparak geçirdi. Düzeltme bölgesini 1.761 dolara kadar genişletti ve 1.783 dolar ile %61,8’lik Fibonacci geri çekilme seviyesi olan 1.768 doların epey üzerine yerleşti.

Günlük ve haftalık 1.768 dolar üzerindeki kapanışlar, kısa vadeli toparlanma işareti olarak görülebilir. Ancak 1.825 dolar ile son zamanlarda görülen zirveyi yeniden test etmek için 1.810 dolarda işlem yapması gerekiyor.

1.780 doların üzerinde kalamazsa aşağı yönde 1.750 ve 1.735 dolar seviyelerine kadar düşebilir.

Feragatname: Barani Krishnan yazdığı emtia veya menkul kıymetlerde pozisyon sahibi değildir.

Son yorumlar

Tesekkurler, yararli bir yazi.
Bu kadar yazıyı oku oku sonra gelde Türkiye'de ki ekonomik durumu anlamaya çalış. 🤨
1761.93 Seems to be last deep level for AU
thx
Uygulamamızı Yükleyin
Risk Açıklaması: Finansal araçlar ve/veya kripto paralarla işlem yapmak yüksek seviyede risk içermektedir ve yatırım miktarınızın bir kısmını veya tamamını kaybetmenize sebep olabilir, bu sebeple tüm yatırımcılar için uygun değildir. Kripto para fiyatları aşırı derecede hareketlidir ve finansal haberler, politik olaylar ve düzenleme kurumları gibi konulardan kolaylıkla etkilenir. Kaldıraçlı işlem yapmak finansal riskleri yükseltmektedir.
Diğer finansal araçlar veya kripto paralar içinden tercihinizi yapmadan önce, yatırım nesnelerinizi, deneyim seviyenizi ve risk iştahınızı dikkatlice gözden geçiriniz ve ihtiyacınız olduğunda profesyonel tavsiye almayı deneyiniz.
Fusion Media sitede yer alan bilgilerin gerçek zamanlı ya da isabetli olacağının mutlak olmadığını hatırlatır. Tüm borsa fiyatları, endeksler, vadeli işlemler, Forex ve kripto para fiyatları, borsalardan değil piyasa düzenleyicileri tarafından oluşturulur, bu sebeple fiyatlar isabetli olmayabilir ve gerçek piyasa fiyatlarından farklı olabilir, bu da buradaki fiyatların fikir verme amaçlı olduğunu ve ticari amaçlar için uygun olmadığını gösterir. Fusion Media veya herhangi bir sağlayıcı, buradaki bilgileri kullanmanız sonucu oluşacak olası kayıplarınızdan ötürü sorumluluk taşımamaktadır.
Bu sitede yer alan bilgileri, Fusion Media ve/veya veri sağlayıcıdan yazılı izin almadan kullanmak, saklamak, kopyasını üretmek, görüntülemek, düzenlemek veya dağıtmak yasaktır. Fikri mülkiyet hakkı, sitede yer alan verileri sağlayanlara ve/veya borsalara aittir.
Fusion Media reklamlarla veya reklam verenlerle etkileşiminize bağlı olarak internet sitesinde görüntülenen reklamlardan gelir elde edebilir.
İşbu sözleşmenin aslı İngilizcedir ve İngilizce ve Türkçe versiyonu arasında tutarsızlık olduğunda İngilizce versiyonu dikkate alınacaktır.
© 2007-2024 - Fusion Media Limited. Tüm Hakları Saklıdır.