Pazartesi günü, Morgan Stanley Zebra Technologies (NASDAQ:ZBRA) hakkındaki duruşunu değiştirerek, hissenin notunu Düşük Ağırlıktan Eşit Ağırlığa yükseltti ve fiyat hedefini önceki 305 dolardan önemli ölçüde artırarak 400 dolara çıkardı.
Bu revizyon, hisse senedinin 52 haftalık yüksek seviyesi olan 409 dolara yakın işlem gördüğü ve 15 analistin kısa süre önce kazanç beklentilerini yukarı yönlü revize ettiği bir dönemde geliyor. InvestingPro verileri, şirketin etkileyici bir momentum sergilediğini ve son bir yılda %68,7 getiri sağladığını ortaya koyuyor.
Firmanın hisseyi yükseltme kararı, Zebra Technologies'in daha önce karşılaştığı önemli zorlukları artık geride bıraktığı değerlendirmesine dayanıyor. Bu zorluklar arasında e-ticaret aşırı büyümesinin ardından toparlanmanın hızıyla ilgili sorunlar yer alıyordu.
Bu sorunların büyük ölçüde çözülmesiyle birlikte, analist artık şirketin performansını olumsuz etkileyebilecek negatif katalizörlerin kalmadığına inanıyor.
21 milyar dolar piyasa değerine sahip olan şirket, sağlam bir finansal pozisyonunu koruyarak, ılımlı bir borç seviyesiyle faaliyet gösteriyor ve son on iki ayda 4,66 milyar dolar gelir elde etti.
Morgan Stanley'nin analisti, perakende ve dağıtım sermaye harcamalarının takibinde son zamanlarda görülen iyileşmelerin yanı sıra daha olumlu tüketici anket verilerinin, Zebra Technologies için kısa vadeli risk-getiri görünümünü daha dengeli hale getirdiğini belirtti. Negatif katalizörlerin ortadan kalkması, notun yükseltilmesi kararında kilit bir faktör oldu.
Zebra Technologies hakkında daha olumlu bir görüş benimsemek için Morgan Stanley, şirketin yüksek tek haneli büyüme oranlarına ulaşması gerektiğini belirtti. Bu, %5-7'lik uzun vadeli hedeflerinin üzerinde bir performans anlamına gelecektir. Böyle bir büyüme, muhtemelen RFID veya makine görüşü gibi çekirdek olmayan segmentlerde önemli gelişmeler gerektirecektir ki bu şu anda firmanın temel senaryosuna dahil edilmemiştir.
Yükseltmenin yanı sıra Morgan Stanley, Zebra Technologies için fiyat hedefini 400 dolara yükseltti; bu, kazanç çarpanında yaklaşık 2-3 kat artış anlamına geliyor. Bu ayarlama, çarpanı Zebra'nın beş yıllık işlem ortalamasına daha yakın hale getiriyor ve altta yatan trendlerdeki iyileşmeyi kabul ediyor.
Ek olarak, firma şirketin kazanç gücü değerlendirmesini 2026 mali yılına kadar ileri taşıdı. InvestingPro analizine göre, hisse senedi şu anda 54,8 F/K oranıyla işlem görüyor, bu da Adil Değerine göre premium bir değerlemeye işaret ediyor.
Zebra'nın değerleme ölçütleri ve büyüme potansiyeli hakkında daha derin bilgi edinmek isteyen yatırımcılar, yalnızca InvestingPro abonelerine sunulan kapsamlı Pro Research Raporu'na erişebilirler.
Diğer son haberlerde, Zebra Technologies, yıldan yıla önemli bir büyümeyi işaret eden Q3 satışlarında ve kazançlarında önemli bir artış rapor etti. Şirket, yaklaşık 1,3 milyar dolar Q3 satışı (% 31 artış) ve hisse başına 3,49 dolar GAAP dışı seyreltilmiş kazanç (önceki yıla göre %300 artış) açıkladı. Bu büyüme, mobil bilgi işlem, veri yakalama ve baskı dahil olmak üzere tüm birincil son pazarlardaki güçlü performanslardan kaynaklandı.
Zebra Technologies ayrıca tam yıl görünümünü yükselterek, satışlarda ve düzeltilmiş FAVÖK marjlarında sürekli büyüme bekliyor. Şirket, Q4 satış büyümesinin %28 ile %31 arasında olmasını ve tam yıl düzeltilmiş FAVÖK marjının yaklaşık %21 olmasını öngörüyor.
Bazı belirsizliklere rağmen, Zebra'nın Matrox'un satın alınması ve AI destekli kurumsal mobil bilgisayarların geliştirilmesi gibi stratejik girişimleri, pazar ortamında sağlam bir yaklaşıma işaret ediyor.
Bununla birlikte, şirket büyük anlaşma hacimlerindeki artış nedeniyle Q4 brüt marjında bir düşüş bekliyor ve makroekonomik faktörler nedeniyle 2025'teki büyük projeler için görünürlük temkinli kalıyor. İmalat sektörü hala durgun ve önümüzdeki yıl için büyük sipariş görünürlüğü sınırlı. Bu zorluklara rağmen Zebra Technologies, toparlanmanın 2025'e kadar devam edeceği konusunda iyimser.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.