Cuma günü, Telsey Advisory Group, Westrock Coffee Co. (NASDAQ: WEST) için hisse senedi fiyat hedefini önceki 14 dolardan 10 dolara düşürdü, ancak hisse senedi için Outperform notunu korudu. Bu karar, Westrock'ın 2024 yılı üçüncü çeyrek sonuçlarının beklenenden zayıf olduğunu açıklaması ve 2024 ile 2025 için finansal görünümünü revize etmesinin ardından geldi.
Şirket, zor ekonomik ortam nedeniyle öğütülmüş kahve ve tek kullanımlık segmentlerinde devam eden zorlukları gerekçe gösterdi. Bu zorluklar, aroma, özüt ve içerik bölümündeki olumlu performansla kısmen dengelendi.
Westrock ayrıca, önemli bir müşterinin işe alım sürecindeki gecikme nedeniyle Conway, Arkansas'taki kutu ve cam üretim hatlarının başlangıcını 2025 yılına erteledi. Büyük kutu üretim hattının 2025'in ilk çeyreğinin sonlarında başlaması beklenirken, diğer bir kutu hattının 2025'in üçüncü çeyreğinde ve bir cam hattının 2025'in üçüncü çeyreği ile 2026'nın ilk çeyreği arasında başlaması öngörülüyor.
Bu gecikme ve zorlu piyasa koşulları, şirketin 2024 yılı için düzeltilmiş FAVÖK tahmininin 50 milyon dolara revize edilmesine yol açtı. Bu rakam, Conway tesisine ilişkin 10 milyon dolarlık ölçeklendirme maliyetlerini içeriyor ve daha önce öngörülen 60 milyon dolar ile 65 milyon dolar aralığından bir düşüşü temsil ediyor.
2025 yılı için Westrock, FAVÖK tahminini 80 milyon dolar ile 100 milyon dolar aralığına revize etti. Bu rakam, Conway tesisinde 10 milyon dolar ile 15 milyon dolar arasında ölçeklendirme giderlerini içeriyor ve önceki 115 milyon dolarlık tahmine göre önemli bir düşüşü gösteriyor.
Bu aksiliklere rağmen Westrock, yeni perakende kahve müşterileri kazanarak, tek kullanımlık hacimleri artırarak, maliyetleri yeniden yapılandırarak ve Conway üretimini ölçeklendirerek olumsuz etkileri dengelemeye çalışıyor.
Telsey'nin analisti, daha yumuşak eğilimlerin hayal kırıklığı yarattığını belirtirken, yeni müşteriler kazanmanın beklenenden daha uzun sürebileceğini ve işe dalgalanma getirebileceğini kabul ettiklerini ifade etti. Firmanın Westrock hisse senedine olan süregelen güveni, Conway, Arkansas tesisinin faaliyete geçmesiyle birlikte satışlarda ve FAVÖK'te beklenen büyümeye dayanıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.