Cuma günü, Telsey Advisory Group, Westrock Coffee Co. (NASDAQ: WEST) için hisse senedi fiyat hedefini önceki 14,00 dolardan 10,00 dolara düşürürken, Outperform notunu korudu. Bu ayarlama, Westrock'ın 2024 üçüncü çeyrek sonuçlarının beklenenden zayıf olduğunu açıklaması ve 2024 ile 2025 için finansal görünümünü revize etmesinin ardından geldi.
Şirketin revize edilmiş tahmini, zorlu makroekonomik ortam nedeniyle öğütülmüş kahve ve tek kullanımlık segmentlerindeki süregelen zorluklara bir yanıt niteliğinde. Bu durum, aromalar, özütler ve bileşenler bölümündeki olumlu gelişmelerle kısmen dengelendi.
Ayrıca, önemli bir müşterinin işe alınmasındaki gecikme, Westrock'ın Conway, Arkansas'taki kutu ve cam üretim hatlarının başlangıcını 2025'e ertelemesine neden oldu. Bu strateji, 2025'in ikinci yarısında daha güçlü bir büyüme yörüngesini desteklemeyi amaçlıyor.
Westrock şimdi büyük kutu üretim hattının 2025'in ilk çeyreğinin sonlarına doğru faaliyete geçmesini, ek bir kutu hattının 2025'in üçüncü çeyreğinde başlamasını ve bir cam hattının 2025'in üçüncü çeyreği ile 2026'nın ilk çeyreği arasında bir zamanda devreye girmesini bekliyor.
Bu değişiklikler, zorlu makro trendler, ek ölçeklendirme maliyetleri ve üretim gecikmeleriyle birlikte, 2024 için düzeltilmiş FAVÖK rehberliğinin düşürülmesine neden oldu. Yeni tahmin, Conway, AR tesisi için 10 milyon dolar ölçeklendirme maliyeti dahil olmak üzere 50 milyon dolar olup, önceki 60 milyon dolar ile 65 milyon dolar aralığından düşürüldü.
2025 yılı için düzeltilmiş FAVÖK görünümü, Conway operasyonlarıyla ilgili 10 milyon dolar ile 15 milyon dolar arasında ölçeklendirme maliyetleri dahil olmak üzere 80 milyon dolar ile 100 milyon dolar aralığına revize edildi; bu, önceki 115 milyon dolarlık tahmine göre önemli bir düşüş.
Bu zorluklara rağmen Westrock, yeni perakende kahve müşterileri elde ederek, tek kullanımlık hacimleri artırarak, maliyetleri yeniden yapılandırarak ve Conway tesisindeki üretimi artırarak bu olumsuz etkileri dengelemeye çalışıyor.
Telsey'nin analisti, bu daha yumuşak trendlerden kaynaklanan hayal kırıklığını kabul etti, ancak yeni müşterileri işe alma sürecinin başlangıçta beklenenden daha uzun ve daha değişken olabileceğini de anladığını belirtti. Firmanın Westrock'a olan sürekli güveni, Conway tesisi tam olarak faaliyete geçtiğinde satış ve FAVÖK büyümesi potansiyeline dayanıyor.
Diğer son haberlerde, Westrock Coffee, 2024 ikinci çeyrek kazançlarında karışık sonuçlar rapor etti; net satışlarda yıllık bazda %7,3 düşüş olmasına rağmen, konsolide brüt kârda %16 ve düzeltilmiş FAVÖK'te %21 artış kaydedildi. Şirket ayrıca yönetim kurulunu genişletti ve Bay Ken Parent'ı Sınıf I yönetici olarak atadı.
Analist firmaları Truist Securities ve Craig-Hallum, Westrock Coffee için Al notu ile kapsama başladı ve şirketin önümüzdeki yıllarda önemli FAVÖK büyümesi potansiyeline dikkat çekti. Ek olarak, Westrock Coffee, Conway, Arkansas'taki tesisinde ticari faaliyetlere başladı ve çoklu servis şişe hattında tam üretim ve satışa geçti.
Şirket, pazar konumu ve gelecekteki kazançları konusunda iyimser kalmaya devam ediyor ve 2025'ten çıkarken yıllık düzeltilmiş FAVÖK oranının 125 milyon dolar ile 150 milyon dolar arasında olacağını tahmin ediyor. Bunlar, Westrock Coffee'nin genişleme ve operasyonel verimlilik yönündeki stratejik hamlelerini gösteren son gelişmelerdir.
InvestingPro Öngörüleri
InvestingPro'dan gelen son veriler, Westrock Coffee Co.'nun finansal durumuna ek ışık tutuyor ve makalede belirtilen zorluklar ve potansiyel fırsatlar hakkında bağlam sağlıyor. Şirketin son setbacklerine rağmen, InvestingPro İpuçları, net gelirin bu yıl artmasının beklendiğini ve analistlerin şirketin bu yıl kârlı olacağını öngördüğünü gösteriyor. Bu, Westrock'ın mevcut olumsuz etkileri dengeleme çabalarıyla ve Conway tesisi tam olarak faaliyete geçtiğinde büyüme potansiyeli ile uyumlu.
Ancak, şirketin finansal metrikleri bazı endişeleri ortaya çıkarıyor. 645,66 milyon dolar piyasa değeri ile Westrock, 7,92 gibi yüksek bir Fiyat/Deft. Değeri çarpanıyla işlem görüyor, bu da aşırı değerlenmeye işaret edebilir. Şirketin 2024 ikinci çeyrek itibariyle son on iki aylık geliri 835,47 milyon dolar olarak gerçekleşti ve aynı dönemde %5,93'lük bir gelir düşüşü yaşandı, bu da makalede bahsedilen zorlu makroekonomik ortamı yansıtıyor.
InvestingPro İpuçları ayrıca Westrock'ın hızla nakit tükettiğini ve değerlemesinin zayıf bir serbest nakit akışı getirisi ima ettiğini vurguluyor. Bu bilgi, şirketin üretim hatlarını erteleme ve finansal görünümünü revize etme kararını doğruluyor. Olumlu bir not olarak, likit varlıklar kısa vadeli yükümlülükleri aşıyor, bu da Westrock'a bu zorlukları aşarken bazı finansal esneklikler sağlayabilir.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro, Westrock Coffee Co. için 13 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal sağlığı ve pazar konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.