Salı günü, Citi, Wells Fargo & Co (NYSE:WFC) hakkındaki görünümünü güncelledi ve bankanın fiyat hedefini 67,00 dolardan 82,00 dolara yükseltirken Nötr notunu korudu. Bu düzenleme, son piyasa trendlerini ve düzenleyici beklentileri göz önünde bulundurarak bankanın gelecekteki finansal performansına dair daha olumlu bir bakış açısını yansıtıyor.
Wells Fargo'nun hisse senedi, Ekim ayı sonundan bu yana %13 artarak dikkat çekici bir yükseliş yaşadı ve aynı dönemde %10 yükselen Banka Endeksi'ni (BKX) geride bıraktı. Bu artış, Basel III standartlarının gevşetilmesi ve bankaya uygulanan varlık sınırlamasının kaldırılması beklentisi de dahil olmak üzere potansiyel deregülasyon çabalarına yönelik yatırımcı iyimserliğine bağlanıyor.
Citi'nin analizi, Wells Fargo'nun özellikle mevduat yeniden fiyatlandırmasından kaynaklanan net faiz geliri (NII) kazançları yoluyla bu gelişmelerden faydalanmaya iyi konumlandığını gösteriyor. Bu olumlu göstergelere rağmen, firma Wells Fargo'nun mevcut değerlemesinin, ima edilen Hisse Maliyeti (COE) metriğinin önerdiğinden daha yüksek olduğunu belirterek, piyasada başka yerlerde daha cazip yatırım fırsatları tespit ettiklerini ifade ediyor.
Revize edilen fiyat hedefi, artık Basel III reformları nedeniyle Risk Ağırlıklı Varlıklar'daki (RWA) beklenen artışı içermeyen %15'lik daha yüksek bir Maddi Adi Öz Kaynak Getirisi (ROTCE) varsayımına dayanıyor. Ayrıca, erken döngü hissiyatının yakın vadede devam edebileceği beklentisiyle daha düşük bir COE varsayılıyor.
Citi, piyasanın bankanın stratejilerini başarıyla uygulaması koşuluyla %15'in üzerinde normalleşmiş bir ROTCE'yi fiyatlamaya başlaması durumunda Wells Fargo için potansiyel bir boğa senaryosunu kabul ediyor. Ancak Citi, kısa vadeli ROTCE'nin %14 civarında olmasının daha muhtemel olduğunu ve önemli bir iyileşmenin önemli ölçüde ücret büyümesine bağlı olduğunu belirterek temkinli kalmaya devam ediyor.
Diğer son haberlerde, Wells Fargo yatırımcıları için düzenli bir finansal güncelleme olan hisse başına 0,40 dolar üç aylık temettü açıkladı. Banka ayrıca önümüzdeki üç ila dört yıl içinde ticari gayrimenkul ofis kredi portföyünde 2 milyar dolar ile 3 milyar dolar arasında bir kayıp öngördüğünü duyurdu. CEO Charlie Scharf, yatırımcılara bankanın bu potansiyel kayıplar için karşılık ayırdığını temin etti.
Siyasi arenada, Wells Fargo eyalet seçimlerini etkileyen kuruluşlara yaptığı katkıları artırdı ve son on yılda bağışlarını üçe katladı. Bu hamle, büyük şirketler için eyalet düzeyindeki siyasetin artan önemini vurguluyor. Bu arada, bankanın hisseleri yakın zamanda Phillip Securities tarafından Nötr'den Biriktir'e yükseltildi ve bankanın 2024 mali yılı kazançlarında beklenen artışa dayanarak fiyat hedefi artırıldı.
Diğer son gelişmelerde, Wells Fargo da dahil olmak üzere önde gelen Wall Street bankaları, anlaşmalardaki artış ve kurumsal borç ihracındaki artışın etkisiyle üçüncü çeyrekte yatırım bankacılığı ücretlerinde önemli bir artış bildirdi. Bu trend, Federal Rezerv ve diğer merkez bankalarından faiz indirimi beklentileriyle desteklendi. Wells Fargo, kısmen daha yüksek yatırım bankacılığı ücretleri ve güçlü işlem gelirlerine bağlı olarak faiz dışı gelirde %12'lik bir artış bildirdi.
InvestingPro Öngörüleri
InvestingPro'dan gelen son veriler, Citi'nin Wells Fargo & Co (NYSE:WFC) analizine derinlik katıyor. Bankanın piyasa değeri 246,68 milyar dolar olup, finans sektöründeki önemli varlığını yansıtıyor. Wells Fargo'nun 15,33 olan F/K oranı ve 2024 yılı 3. çeyreği itibariyle son on iki ay için 13,13 olan düzeltilmiş F/K oranı, kazançlarına kıyasla nispeten ılımlı bir değerlemeyi gösteriyor ve bu da Citi'nin bankanın mevcut piyasa konumuna ilişkin bakış açısıyla uyumlu.
InvestingPro İpuçları, Wells Fargo'nun finansal gücünü ve piyasa performansını vurguluyor. Banka, uzun vadeli istikrarı göstererek 54 yıl boyunca kesintisiz temettü ödemelerini sürdürdü. Ayrıca Wells Fargo, son yıl, ay ve üç ayda güçlü getiriler göstererek Citi'nin hisse senedinin son dönemdeki performansına ilişkin gözlemini doğruluyor. Hisse senedi şu anda 52 haftalık zirvesinin %99,18'i olan bir fiyatla 52 haftalık zirvesine yakın işlem görüyor ve bu da makalede belirtilen boğa hissiyatını destekliyor.
Bu öngörüler, Wells Fargo'nun potansiyelini değerlendiren yatırımcılar için ek bağlam sağlayarak Citi'nin analizini tamamlıyor. InvestingPro, şirketin beklentilerine dair daha derin bir analiz arayanlar için kapsamlı bir bakış açısı sunan Wells Fargo hakkında 13 ipucu daha sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.