Çarşamba günü, Telsey Advisory Group tarafından açıklandığı üzere, Urban Outfitters, Inc. (NASDAQ:URBN) hisseleri Piyasa Performansı notunu ve 44,00$ sabit fiyat hedefini korudu. Urban Outfitters üst üste ikinci çeyrekte beklentilerin üzerinde satış gerçekleştirmesine rağmen, şirketin karşılaştırılabilir satışları piyasa beklentilerinin altında kaldı.
Urban Outfitters'ın üç markası olan Urban Outfitters, Free People (FP) ve Anthropologie (Anthro) beklentilerin altında performans gösterdi ve Urban Outfitters markası özellikle gelir açısından geride kaldı.
Urban Outfitters, markayı canlandırmak için müşteri kazanımı, ürün geliştirme, iletişim ve yatırımlara odaklanan beş maddelik bir plan uygulamaya koydu. Ancak, Urban Outfitters markası için toparlanma çabalarının uzun bir süreç olması bekleniyor.
Bu arada, daha dirençli olan FP ve Anthro markalarının karşılaştırılabilir satışlarında yavaşlama görüldü ve üçüncü çeyrekte daha fazla düşüş bekleniyor.
Şirket, Temmuz'dan Ağustos ortasına kadar üst sıra trendlerinde bir yavaşlama gözlemledi ve bunu belirsiz bir makroekonomik ortamda daha temkinli tüketici harcamalarına bağladı. Urban Outfitters, üçüncü çeyrekte fazla envanteri yönetmek için artan promosyon faaliyetleri planladı ve bunun brüt marjları olumsuz etkilemesi muhtemel.
2024 mali yılı için brüt marj tahmini yeniden onaylanmış olsa da, dördüncü çeyrekte önemli bir iyileşme beklentisi ek bir risk olarak görülüyor.
Telsey Advisory Group tarafından belirlenen fiyat hedefi, iki yıl ileriye dönük 4,08$ hisse başına kazanç (EPS) tahminine uygulanan 10,8 katı çarpana dayanmaktadır. Bu değerleme, üç yıllık ortalama gelecek on iki ay (NTM) çarpanı olan 10,5 katın biraz üzerindedir.
Devam eden makroekonomik belirsizlik, tüketici harcama alışkanlıklarının daha değer odaklı alımlara kayması, artan promosyon faaliyetleri ve FP ile Anthro'daki yavaşlayan trendler, Urban Outfitters için mevcut derecelendirme ve fiyat hedefinin korunmasına yol açmıştır.
Diğer güncel haberlerde, Urban Outfitters mali yılın ilk yarısı için kazançlarını açıkladı ve toplam satışlarda %6 artışla 1,4 milyar $'lık ikinci çeyrek rekorunu bildirdi.
Bu büyüme, büyük ölçüde Retail segmentindeki karşılaştırılabilir satışlardaki %2'lik artıştan kaynaklandı ve Anthropologie ve Free People markalarında ve abonelik bazlı kiralama hizmeti Nuuly'de önemli kazanımlar elde edildi. Ana markasındaki düşüşe rağmen, şirket net gelirde %13 artışla 117 milyon $ rapor etti.
Urban Outfitters, toparlanma için beş sütuna odaklanan marka yenilemesi de dahil olmak üzere stratejik değişiklikler uyguluyor. Üçüncü çeyrek için şirket, toplam şirket satışlarında orta haneli büyüme bekliyor ancak öncelikle daha yüksek indirimler nedeniyle brüt kar marjında düşüş öngörüyor.
Stratejik değişimin bir parçası olarak Urban Outfitters, ürün yelpazesini genişletmeyi, müşteri tabanını büyütmeyi ve tüm kanallarda satış deneyimini geliştirmeyi planlıyor ve 3 milyar $'lık bir marka olmayı hedefliyor.
Citi analisti, Urban Outfitters için fiyat hedefini önceki 39,00$'dan 42,00$'a yükseltti ve hisse senedi için Nötr notunu korudu. Analist, şirketin üçüncü çeyrek hisse başına kazanç (EPS) beklentilerini aşacağını öngörüyor ve konsensüsten daha güçlü brüt marjları gerekçe gösteriyor. Analist, mevsim normallerinin üzerindeki sıcak havanın giyim trendlerini etkilemesi nedeniyle son zamanlarda yaşanan zorlukları geçici aksaklıklar olarak görüyor.
InvestingPro Öngörüleri
Telsey Advisory Group'un analizini tamamlamak için, InvestingPro'dan alınan son veriler Urban Outfitters'ın finansal durumu ve piyasa performansı hakkında ek bağlam sunuyor. Şirketin 11,25 olan F/K oranı ve 0,31 olan PEG oranı, URBN'nin kısa vadeli kazanç büyüme potansiyeline göre düşük değerlenmiş olabileceğini gösteriyor ve bu, InvestingPro İpuçlarından biriyle uyumlu. Bu durum, şirketin markalarını canlandırma ve zorlu perakende ortamında yol alma çabaları göz önüne alındığında özellikle önemli olabilir.
InvestingPro verileri ayrıca Urban Outfitters'ın son on iki ayda 5,32 milyar $ gelir ve %32,08 FAVÖK büyümesi ile karlılığını sürdürdüğünü gösteriyor. Bu rakamlar, makalede bahsedilen zorluklara rağmen şirketin büyüme ve karlılığını sürdürmeyi başardığını gösteriyor.
Bir InvestingPro İpucu, URBN'nin hisse fiyatı hareketlerinin oldukça oynak olduğunu vurguluyor ve yatırımcıların bunu şirketin devam eden toparlanma çabaları ve makalede açıklanan belirsiz makroekonomik ortam ışığında değerlendirmesi gerekiyor. Ayrıca, InvestingPro Urban Outfitters'ın orta düzeyde borçla faaliyet gösterdiğini ve likit varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerini aştığını belirtiyor, bu da şirketin beş maddelik planını uygularken potansiyel olarak bazı finansal esneklikler sağlayabilir.
Daha kapsamlı bir analiz ile ilgilenen okuyucular için, InvestingPro URBN için 8 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.