Salı günü, Fast Retailing Co Ltd. (9983:JP) (OTC: FRCOY) JPMorgan'dan hisse senedi değerlendirmesinde bir yükselme aldı ve Nötr'den Ağırlık Verilmiş'e yükseltildi. Finansal firma ayrıca şirketin hisseleri için fiyat hedefini önceki 50.000 JPY hedefinden önemli bir artışla 58.000 JPY'ye yükseltti.
Bu yükseltme, 2024 mali yılı dördüncü çeyrek sonuçları, 2025 mali yılı ilk çeyreğinde yurtiçi Uniqlo satışlarının güçlü performansı ve Eylül ayından bu yana yen-dolar döviz kurundaki son değişimler gibi birkaç olumlu faktörden etkilendi. Bu unsurlar, JPMorgan'ın Fast Retailing için finansal tahminlerini revize etmesine neden oldu.
JPMorgan, 2025 ile 2027 mali yılları için iş kârı tahminlerini önceki tahminlerine göre yaklaşık %6 artırdı. Ek olarak, firmanın hisse başına kazanç (EPS) projeksiyonları %7-10 oranında artırıldı. Bu yeni tahminler, mevcut Bloomberg konsensüs tahminlerinin %3-5 üzerinde, JPMorgan'ın daha iyimser bir görünüm sergilediğini gösteriyor.
58.000 JPY'lik yeni fiyat hedefi, 2027 mali yılı için 38 katlık bir hedef fiyat-kazanç (F/K) oranına dayanmaktadır. Bu F/K oranı, şirketin 2012'den bu yana tarihsel ortalaması olan yaklaşık 40 kata referans alınarak belirlendi; F/K oranının değer düşüklükleri nedeniyle 50 katın üzerinde olduğu düşük kâr seviyelerindeki dönemler hariç tutuldu.
JPMorgan'ın Fast Retailing'in değerlendirmesini Nötr'den Ağırlık Verilmiş'e yükseltme kararı, firmanın analizine göre güçlü bir hisse fiyatı büyüme potansiyeli olduğunu göstererek, yeni fiyat hedefi ile mevcut hisse fiyatı arasındaki önemli fark ile gerekçelendirildi.
Diğer son haberlerde, Fast Retailing çeşitli analist değerlendirme değişikliklerine konu oldu. Faaliyet kârında yıllık bazda %96'lık bir artışla beklentileri aşmasına rağmen, CLSA şirketin hisse senedini "Üstün Performans"tan "Tut"a düşürdü.
Ancak, Çin hariç çeşitli pazarlardaki güçlü performanslar, zayıf yenin olumlu etkisi ve başarılı yurtdışı genişlemesini gerekçe göstererek fiyat hedefini 51.853 JPY'ye yükselttiler.
Öte yandan, Morgan Stanley Fast Retailing'i Eşit Ağırlık'tan Ağırlık Verilmiş'e yükseltti ve fiyat hedefini 43.000¥'den 55.000¥'ye çıkardı. Bu yükseltme, şirketin Güneydoğu Asya, Kuzey Amerika ve Avrupa'da Uniqlo'nun varlığını genişletmeyi amaçlayan "Dördüncü Sınır" stratejisine dayanıyor. Bu bölgelerin, Ağustos 2026'da sona eren mali yıla kadar şirketin faaliyet kârı kazançlarının yaklaşık %82'sine katkıda bulunması bekleniyor.
Firma, Fast Retailing'in 2025 mali yılında yıllık bazda %10,2 ve 2026 mali yılında %11,3 faaliyet kârı büyümesi yaşayacağını öngörüyor. İyimser bir senaryoda, analist, küresel büyüme ve Büyük Çin'deki toparlanmanın mevcut beklentileri aşması durumunda %48'lik potansiyel bir yükselişi gösteren 71.000¥'lik bir boğa senaryosu fiyat hedefi öneriyor. Bu son gelişmeler, Fast Retailing'in finansal yörüngesinin devam eden analiz ve izlemesinin bir parçasıdır.
InvestingPro Öngörüleri
Fast Retailing'in son performansı JPMorgan'ın iyimser görünümüyle uyumlu. InvestingPro verilerine göre, şirketin son on iki aydaki gelir büyümesi %12,19, 2024 4. çeyreğinde etkileyici bir üç aylık gelir büyümesi ise %18,34 olarak gerçekleşti. Bu güçlü büyüme, JPMorgan'ın hisse senedi değerlendirmesini yükseltme kararını destekliyor.
InvestingPro İpuçları, Fast Retailing'in Özel Perakendeciler sektöründe önemli bir oyuncu olduğunu ve 31 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürdüğünü vurguluyor; bu da şirketin finansal istikrarını ve hissedar getirilerine olan bağlılığını gösteriyor. Bir diğer InvestingPro İpucu'nun belirttiği gibi, şirketin son üç aydaki güçlü getirisi, JPMorgan'ın olumlu görünümü ve artan fiyat hedefiyle uyumlu.
Fast Retailing'in 40,87'lik yüksek bir F/K oranıyla işlem gördüğünü belirtmek gerekir; bu, JPMorgan'ın 2027 mali yılı için 38 katlık hedef F/K oranıyla tutarlıdır. Bu değerleme, piyasanın güçlü performansın devam edeceğine dair beklentilerini yansıtmaktadır.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro, Fast Retailing için 13 ek ipucu sunarak şirketin finansal sağlığı ve pazar konumu hakkında daha derin bilgiler sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.