Cuma günü, Telsey Advisory Group, Under Armour, Inc. (NYSE:UAA) hisseleri için görünümünü revize ederek, fiyat hedefini önceki 8,00 dolardan 10,00 dolara yükseltti ve hisse senedi üzerindeki Piyasa Performansı derecelendirmesini korudu. Bu revizyon, Under Armour'un son finansal performansını takiben geldi. Şirket, 2025 mali yılının ikinci çeyreğinde satışlarda çift haneli düşüşe rağmen, faaliyet geliri ve hisse başına kazanç (EPS) açısından beklentileri aştı.
Şirketin promosyonları minimize etme, piyasayı temizleme ve giderleri azaltma çabaları, beklenenden daha iyi finansal sonuçlara katkıda bulunan temel faktörler olarak gösterildi. Under Armour'un CEO'su Kevin Plank, ürün geliştirme, yeni ürün tanıtımları, toptan satış ilişkilerini onarma ve perakende filosunun karlılığını artırma yönünde stratejik girişimler ana hatlarıyla belirtti.
Bu stratejik planlarla ilgili daha fazla bilginin, 12 Aralık'ta New York'ta düzenlenecek bir analist gününde açıklanması bekleniyor. Analistin yorumu, Under Armour'un olumlu bir şekilde ilerlediğini gösterse de, gelir dönüm noktası ve sürdürülebilir büyümeye yeniden güvenin hala birkaç çeyrek uzakta olabileceğini vurguladı.
Hisse senedi, fiyat hedefi revizyonundan bir gün önce %27 artış yaşadı, ki analist bunu şirketin dönüşümünün mevcut durumu göz önüne alındığında erken olabileceğini öne sürdü.
Yeni fiyat hedefi, 2026 mali yılı EPS tahmini olan 0,40 dolara yaklaşık 25 kat fiyat-kazanç (F/K) çarpanı uygulanarak belirlendi. Bu, yaklaşık 20 kattan artırıldı ve Telsey Advisory Group'tan analistin belirttiği gibi Under Armour'un toparlanma potansiyelini yansıtıyor.
Diğer son haberlerde, Under Armour çeşitli gelişmelerin konusu oldu. Şirketin ikinci çeyrek hisse başına kazancı (EPS) konsensüs beklentilerini aştı, bu da Citi'nin nötr derecelendirmesini korumasına ancak Under Armour'un hisse senedi için fiyat hedefini yükseltmesine yol açtı.
Kuzey Amerika satışlarında %13'lük bir düşüşe rağmen, Citi şirketin maliyet yönetimi ve marka yeniden konumlandırma çabalarını kabul etti, ancak bir marka toparlanmasının 2025'in ikinci yarısına kadar beklenmediğini belirtti.
Under Armour, gelirde %11'lik bir düşüşle 1,4 milyar dolar ve e-ticaret satışlarında bir azalma ile karışık Q2 sonuçları rapor etti. Bununla birlikte, 50 milyon dolarlık düzeltilmiş faaliyet geliri beklentileri aştı, bu da premium hale getirme ve doğrudan tüketiciye yönelik kanalları geliştirme yönünde bir değişimi gösteriyor. Şirket, Baltimore'daki genel merkezinde yeni bir amiral mağaza açmayı planlıyor ve pazarlama yatırımını önemli ölçüde artırma planları var.
Ayrıca, Under Armour toptan satış resetini yönetiyor ve lojistiği optimize ediyor, 2026 mali yılına kadar yeniden yapılandırma maliyetlerinin 140 milyon ila 160 milyon dolar arasında olması bekleniyor. Şirket, 2025 mali yılı için düşük çift haneli gelir düşüşü görünümünü koruyor, ancak brüt kar marjı iyileştirme tahminini 125-150 baz puan artırdı. Son olarak, Aralık 2023'te pazar stratejilerini tartışmak için bir yatırımcı toplantısı planlanıyor.
InvestingPro Öngörüleri
Under Armour'un son hisse senedi performansı, analistin iyimser görünümüyle uyumlu. InvestingPro verilerine göre, şirket çeşitli zaman dilimlerinde önemli getiriler gösterdi: geçen hafta %30,63, son ayda %31,1 ve son altı ayda etkileyici bir şekilde %67,62. Bu yukarı yönlü seyir, analistin fiyat hedefini yükseltme kararını destekliyor.
InvestingPro İpuçları, Under Armour'un orta düzeyde bir borçla faaliyet gösterdiğini ve likit varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerini aştığını vurguluyor, bu da şirketin stratejik girişimlerini uygularken finansal esneklik sağlayabilir. Ancak, hisse senedinin RSI'sının aşırı alım bölgesinde olabileceğini göstermesi, analistin son hisse senedi artışının potansiyel olarak erken olabileceği konusundaki uyarısıyla uyumludur.
Şirketin 2025 mali yılı ikinci çeyreği itibariyle son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı 18,17 olarak gerçekleşti, bu da analistin 2026 mali yılı EPS tahmini için uyguladığı yeni 25 katlık çarpandan daha düşük. Bu fark, Under Armour başarılı bir şekilde toparlanma stratejisini uygularsa potansiyel değerleme genişlemesi için alan olduğunu gösteriyor.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro, Under Armour için 11 ek ipucu sunarak şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bilgiler sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.