Perşembe günü, Cantor Fitzgerald TripAdvisor (NASDAQ: TRIP) hisseleri için finansal görünümünü revize ederek, hisse senedi için hedef fiyatı 12,00 dolardan 11,00 dolara düşürdü ve Düşük Ağırlık notunu korudu. Firmanın bu kararı, TripAdvisor'ın üçüncü çeyrek sonuçlarını açıklamasının ardından geldi. Visible Alpha verilerine göre, şirketin gelirleri ve düzeltilmiş FAVÖK'ü Wall Street'in beklentilerinin biraz üzerinde gerçekleşti.
TripAdvisor'ın üçüncü çeyrek performansı, Çekirdek TRIP gelirlerinde yıllık bazda %12'lik bir düşüş gösterdi; bu düşüş ikinci çeyrekte gözlemlenen %10'luk azalmaya kıyasla daha sert oldu. Ek olarak, TripAdvisor'ın bir segmenti olan Viator'ın gelir büyümesi yıllık bazda üç puan yavaşlayarak %10'a geriledi.
Şirketin dördüncü çeyrek gelir rehberliği, Çekirdek TRIP segmentinin üçüncü çeyrek performansıyla tutarlı düşüşler yaşamaya devam edeceğini gösteriyor. Bununla birlikte, Viator ve The Fork'un gelirlerinde bir hızlanma öngörülüyor.
Bu tahminlere rağmen, TripAdvisor'ın dördüncü çeyrekte FAVÖK marjında daha fazla kaldıraç kaybı yaşaması bekleniyor. Bu durum, büyük ölçüde çekirdek TRIP segmentinde yıllık bazda 12 puanlık bir marj daralmasından kaynaklanıyor.
Cantor Fitzgerald'ın analizi, TripAdvisor'ın çekirdek işinin Otel Meta segmentindeki yapısal yavaşlamadan etkilendiğini gösteriyor. Firma ayrıca, TripAdvisor'ın Çekirdek Oteller'de büyümeyi teşvik etmeyi amaçlayan ürün girişimlerinin sınırlı bir etkiye sahip olduğunu belirtti.
Revize edilen 11,00 dolarlık hedef fiyat, TripAdvisor'ın 2025 Mali Yılı GAAP Hisse Başına Kazanç tahminlerinin aşağı yönlü revizyonlarına dayanıyor ve 2025 için hedef F/K çarpanı 15x'te değişmeden kalıyor. Bu ayarlama, firmanın şirketin karlılığı ve büyüme zorlukları konusundaki görünümünü yansıtıyor.
Diğer güncel haberlerde, TripAdvisor Inc. üçüncü çeyrek kazançlarının analist beklentilerini aştığını bildirdi. Hisse başına düzeltilmiş kazanç 0,50 dolar olarak gerçekleşti ve bu rakam analist konsensüsü olan 0,44 doların önemli ölçüde üzerindeydi. Ancak, şirketin gelir büyümesi yatay kaldı; bildirilen 532 milyon dolarlık gelir, 527,72 milyon dolarlık tahminlerin biraz üzerinde olmakla birlikte yıllık bazda değişmedi.
TripAdvisor'ın çeyrek için net geliri 39 milyon dolar olurken, düzeltilmiş FAVÖK 122 milyon dolara ulaştı ve bu rakam gelirin %23'ünü oluşturdu.
CEO Matt Goldberg, sonuçlardan memnuniyetini dile getirdi ve bunların şirketin faaliyet gösterdiği çeşitli kategorileri ve uyguladığı segment stratejilerini temsil ettiğini söyledi. CFO Mike Noonan, düzeltilmiş FAVÖK'ün ekiplerinin sağlam performansı ve belirli büyüme girişimlerinin zamanlaması nedeniyle beklentileri aştığını belirtti. Kazanç beklentilerinin aşılmasına rağmen, yatay gelir büyümesi yatırımcıları hayal kırıklığına uğratmış görünüyor.
Gelecek stratejileri açısından TripAdvisor, segment stratejilerini uygulamaya odaklandığını vurguladı. Bu stratejiler arasında çekirdek marka için katılım odaklı bir yaklaşıma geçiş ve Viator ile TheFork işlerinde daha yüksek büyüme fırsatlarının peşinden gitmek yer alıyor. Şirket, gelecek çeyrekler için spesifik bir rehberlik sağlamadı.
InvestingPro Öngörüleri
Son InvestingPro verileri, TripAdvisor'ın finansal durumuna ilişkin ek bağlam sağlayarak, Cantor Fitzgerald'ın vurguladığı zorluklar karşısında şirketin performansına daha nüanslı bir bakış açısı sunuyor. Düşürülen hedef fiyata rağmen, TripAdvisor'ın finansalları bazı olumlu göstergeler sergiliyor. Şirket, 2024'ün 3. çeyreği itibarıyla son on iki ay için %90,96'lık etkileyici brüt kar marjına sahip, bu da temel iş modelinde güçlü operasyonel verimliliği yansıtıyor.
Ayrıca, TripAdvisor'ın aynı dönem için geliri 1,814 milyar dolar olup, %3,54'lük mütevazı bir büyüme gösteriyor. Bu küçük de olsa büyüme, Çekirdek TRIP segmentinde kaydedilen düşüşlerle tezat oluşturuyor ve işin diğer alanlarının Otel Meta segmentindeki zayıflıkları telafi ediyor olabileceğini gösteriyor.
InvestingPro İpuçları, TripAdvisor'ın bilançosunda borcundan daha fazla nakit bulundurduğunu ortaya koyuyor. Bu, şirketin mevcut zorluklarla başa çıkarken tampon görevi görebilecek finansal istikrara işaret ediyor. Ek olarak, hisse senedi analist düşürümüne rağmen son haftada %8,54'lük önemli bir artış gösterdi, bu da piyasa iyimserliğini yansıtıyor olabilir.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro TripAdvisor için 13 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.