Pazartesi günü, Morgan Stanley bir siber güvenlik şirketi olan Tenable Holdings, Inc. (NASDAQ:TENB) hakkındaki duruşunu değiştirerek, hisse senedini Ağırlık Üstü'nden Eşit Ağırlık'a düşürdü. Firma aynı zamanda Tenable hisseleri için fiyat hedefini 50,00 dolardan 47,00 dolara indirdi. InvestingPro verilerine göre, bu düşürmeye rağmen, 17 analist yakın zamanda kazanç beklentilerini yukarı yönlü revize etti ve analist hedefleri 40 ila 55 dolar arasında değişiyor. Düşürme, analistin belirlediği çeşitli zorluklardan kaynaklanıyor; bunlar arasında Tenable'ın temel Güvenlik Açığı Yönetimi pazarında artan fiyat baskısı da yer alıyor.
Analist, Tenable'ın ABD kamu sektörüne önemli ölçüde maruz kalmasının performansını etkileyebileceğini belirtti. Ayrıca, şirketin yakın vadede marjlarda sınırlı bir artış görmesi bekleniyor. Bu durum, mevcut fiyat baskısının yanı sıra büyümeyi teşvik etmeye yönelik yüksek yatırım ihtiyacına bağlanıyor. Ancak, InvestingPro verileri, şirketin %77,55 gibi etkileyici brüt kar marjlarını koruduğunu ve son on iki ayda yaklaşık %14'lük bir gelir büyümesi elde ettiğini gösteriyor.
Bu endişelere rağmen, Tenable'ın hisse senedi değerlemesi rakiplerine kıyasla özellikle yüksek görünmüyor. Şu anda, hisse senedi yaklaşık olarak 2026 takvim yılı satışlarının işletme değerine (EV/CY26 Satışlar) oranla 5 kat ve serbest nakit akışının (FCF) 18 katı değerinde. Karşılaştırma yaparsak, rakipler sırasıyla bu metriklerin yaklaşık 5,4 katı ve 20,5 katı üzerinden işlem görüyor.
Analist, Tenable'ın değerlemesinin talepkar olmadığı, ancak büyümede beklenen yavaşlama ve gelecekteki serbest nakit akışı tahminlerinde potansiyel düşüşün, hisse senedi değerlemesini sınırlı bir aralıkta tutabileceği sonucuna vardı. Bu değerlendirme, Tenable'ın hisse senedi performansı için yakın gelecekte ihtiyatlı bir görünüm olduğunu gösteriyor.
Diğer güncel haberlerde, Tenable Holdings, Inc. 2024'ün üçüncü çeyreğinde güçlü bir büyüme kaydederek, 227,1 milyon dolar gelirle yıllık bazda %13'lük bir artış gösterdi. Şirketin hisse başına kazancı 0,32 dolar oldu. Ayrıca Tenable, hisse geri alım programına 200 milyon dolarlık bir artış duyurdu.
Şirketin büyümesi, Tenable One ve Cloud Security ürünlerine olan yüksek talep ile kamu sektörü ve orta ölçekli pazardaki başarılı girişimlerle desteklendi. Tenable 386 yeni kurumsal müşteri ekledi ve Tenable Cloud Security'de yıllık bazda %100'lük bir büyüme gördü.
Şirketin faaliyet geliri 45 milyon dolara ulaştı ve %20'lik faaliyet marjı ile geçen yılın %10'luk oranından önemli bir artış gösterdi. Tenable'ın 4. çeyrek gelirinin 229 milyon dolar ile 233 milyon dolar arasında olması bekleniyor ve tam yıl gelirinin 893,3 milyon dolar ile 897,3 milyon dolar arasında olacağı tahmin ediliyor. 4. çeyrek için GAAP dışı seyreltilmiş hisse başına kazancın 0,33 dolar ile 0,35 dolar arasında olması bekleniyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.