Pazartesi günü, Susquehanna Baidu (NASDAQ:BIDU) hakkındaki duruşunu değiştirerek, Pozitif değerlendirmesini Yansız'a indirdi ve hedef fiyatı 105,00 dolardan 85,00 dolara düşürdü. Firmanın analisti, düşürmenin temel nedenleri olarak makroekonomik ortamdaki devam eden zorlukları ve şirketin yapay zeka destekli arama yeteneklerinin monetizasyonundaki güçlükleri gösterdi.
Analist, Baidu'nun üçüncü çeyrek gelirlerinin yıllık bazda %3 düşerek 33,6 milyar ¥'e gerilediğini belirtti. Bu rakam, tahminlerinin biraz üzerinde ve genel konsensüs ile uyumluydu. Düşüş, şirketin üst düzey büyümesini etkileyen makro baskılara ve yapay zeka arama monetizasyonu zorluklarına bağlandı. Baidu'nun daha çok küçük, çevrimdışı işletmelere dayanan reklam tabanı, daha geniş ekonomik koşullardan özellikle etkilendi.
Şirketin yapay zeka araması açısından, üretken yapay zeka kullanılarak cevaplanan sorguların geleneksel arama yöntemlerine kıyasla daha düşük bir oranda monetize edildiği gözlemlendi. Bu yapay zeka destekli yanıtlar daha yaygın hale geldikçe, Baidu'nun geliri üzerinde baskı oluşturmaya katkıda bulunuyorlar.
Üst düzey baskılara rağmen, Baidu'nun üçüncü çeyrek FAVÖK'ü %26'lık bir marjla 8,7 milyar ¥'e ulaştı. Bu rakam, Susquehanna'nın tahmininin %2 altında kaldı ancak konsensüsü %7 aştı. Şirket, yapay zekanın dahili kullanımının verimliliği artırdığını, özellikle araştırma ve geliştirme sektöründe vurguladı.
Baidu'nun Amerikan depo payı başına kazancı (EPADS) 16,60 ¥ olarak rapor edildi, bu da Susquehanna'nın tahmininin %10 altında ve konsensüsün %5 altındaydı. Bu düşüş, zorlu bir reklam ortamı ve gelişen yapay zeka arama ortamı içinde şirketin karşılaştığı finansal zorlukları daha da göstermektedir.
Diğer son haberlerde, Baidu'nun üçüncü çeyrek sonuçları toplam gelirlerde hafif bir düşüş gösterdi, rakam 33,6 milyar RMB olarak gerçekleşti. Ancak, şirketin AI Cloud işi %11 büyüdü, bu büyüme yapay zeka ile ilgili gelire atfedildi. Mizuho Securities, Benchmark ve Tiger Securities, Baidu için hedef fiyatlarını revize ederken, pozitif değerlendirmelerini korudular.
Daha geniş makroekonomik zorluklara rağmen, Baidu yapay zeka öncelikli stratejisine odaklanmaya devam ediyor, yapay zeka odaklı ürün dönüşümü ve otonom sürüş teknolojisinde kayda değer ilerlemeler kaydediyor. Baidu'nun hisse geri alım programı da devam ediyor, üçüncü çeyreğin başından bu yana 161 milyon dolarlık hisse geri alındı.
InvestingPro Öngörüleri
Baidu'nun mevcut finansal metrikleri ve piyasa performansı, makalede belirtilen zorluklara ek bağlam sağlıyor. InvestingPro'dan alınan en son verilere göre, Baidu'nun piyasa değeri 28,17 milyar dolar, F/K oranı ise 10,15, bu da son dönemdeki zorluklara rağmen hissenin kazançlara göre düşük değerlenmiş olabileceğini gösteriyor.
Şirketin 2024 yılı üçüncü çeyrek itibariyle son on iki aylık geliri 19,09 milyar dolar olup, %0,93'lük hafif bir büyüme gösterdi. Bu, makalede bahsedilen gelir baskılarıyla uyumlu, ancak yıllık rakam, belirtilen çeyreklik düşüşe kıyasla marjinal bir büyüme gösteriyor. Baidu'nun brüt kar marjı %51,1 ile güçlü kalmaya devam ediyor, bu da monetizasyon zorluklarına rağmen güçlü bir temel iş verimliliğine işaret ediyor.
InvestingPro İpuçları, Baidu'nun hisse fiyatının gerçek değerinin önemli ölçüde altında olduğunu vurguluyor; analist hedefleri 115,02 dolar ve InvestingPro'nun modeli 119,94 dolarlık bir gerçek değer gösteriyor. Mevcut fiyat ile tahmini gerçek değer arasındaki bu önemli fark, makalede açıklanan kısa vadeli zorlukları göze almaya istekli yatırımcılar için bir fırsat sunabilir.
InvestingPro'nun Baidu için 13 ek ipucu sunduğunu belirtmek önemlidir, bu da yapay zeka geçişi ve piyasa baskıları ortasında şirketin beklentileri hakkında daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için daha derin içgörüler sağlamaktadır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
BIDU: Lider isim yeni zorluklarla mı karşı karşıya?
Şirket değerlemelerinin 2024’te yaptığı sıçramayla birlikte, birçok yatırımcı hisselerdeki pozisyonlarını artırmak konusunda endişeli. Tabi ki, borsada fırsatlar her zaman mevcut - ancak bu fırsatları keşfetmek geçen seneye göre daha zor gibi. Nereye yatırım yapacağınız konusunda emin değil misiniz? Yüksek potansiyel sunan yeni fırsatları keşfetmenin en iyi yollarından biri, bu yılın en iyi performans gösteren portföylerine bakmak. Investing.com’un ProPicks AI aracı, yatırımcıların şu an satın alabileceği en iyi hisseleri belirleyen 6 model portföyden oluşuyor. Örneğin, ProPicks AI yalnızca bu yıl içinde %25’in üzerinde yükseliş kaydeden ve piyasanın gözünden kaçmış 9 hisse belirledi. Aylık listeye giren bu yeni hisseler önümüzdeki yıllar içinde müthiş getiriler sunabilir. Peki BIDU bunlardan biri mi?
ProPicks AI aracına erişin ve cevabı görün