Perşembe günü, finansal hizmetler şirketi Stifel, önde gelen implante edilebilir lens üreticisi STAAR Surgical (NASDAQ:STAA) için hisse senedi fiyat hedefini 42,00 dolardan 38,00 dolara revize ederken, hisse senedi için Al notunu korudu.
Bu düzenleme, şirketin 2024 mali yılı üçüncü çeyrek kazanç görüşmesinin ardından geldi. Görüşmede, Çin'deki refraktif cerrahi pazar trendlerinde hızlı bir düşüş yaşandığı vurgulandı. Bu gelişme, şirketin 2025 mali görünümü üzerinde gölge oluşturdu.
Stifel'den analist, STAAR Surgical'ın gelecek yıl için başlangıç satış rehberliği vermediğini belirtti. Bu hamlenin, gelecekteki kazanç projeksiyonlarının aşırı iyimser olduğuna dair endişeleri potansiyel olarak hafifletmesi bekleniyordu.
Çin İmplante Edilebilir Collamer Lens (ICL) pazarındaki düşüş, 2025 mali yılı için beklenenin altında bir satış büyüme tahminine yol açabilecek önemli bir faktör olarak görülüyor. Bu oranın düşük tek haneli ile orta tek haneli yüzde aralığında olabileceği tahmin ediliyor.
Stifel, yakın vadedeki zorluklara rağmen, öncelikle Çin'deki ekonomik koşullara ve beklenen hükümet teşvik önlemlerine bağlı olarak, STAAR Surgical için çok yıllık bir perspektifte olumlu görüşünü koruyor.
Şirket, STAAR Surgical'ın ICL segmentindeki devam eden pazar payı kazanımlarının, sonunda güçlü çift haneli büyümeye geri dönmesini sağlayacağına inanıyor. Bu toparlanmanın, pazar zayıflığı stabilize olduktan sonra gerçekleşmesi ve potansiyel olarak şirketin işlem çarpanlarının genişlemesiyle sonuçlanması bekleniyor.
Analist, mevcut pazar dinamiklerinin kırılgan ve belirsiz olduğunu ifade ederek, STAAR Surgical'a 6 ila 12 aylık kısa vadeli bir perspektifle yatırım yapmanın zor olabileceğini belirtti. Bununla birlikte, şirketin Al notu daha uzun vadeli bir görüşe dayanıyor ve şirketin toparlanma ve ICL sektöründeki pazar payı kazanımlarından yararlanma yeteneğine olan güveni yansıtıyor.
Analist, ileriye dönük bir açıklama ile şöyle sonuçlandırdı: "Son pazar zayıflığı ne zaman dip yaparsa, STAA'nın güçlü çift haneli büyümeyi kolayca yeniden yakalayabileceğine inanıyoruz, bu muhtemelen çarpan genişlemesiyle birlikte gelecektir."
Diğer güncel haberlerde, STAAR Surgical Company üçüncü çeyrek net satışlarında dikkat çekici bir %10'luk artış bildirdi ve 88,6 milyon dolara ulaştı. Bu büyüme, öncelikle İmplante Edilebilir Collamer Lens (ICL) ürünlerinin satışlarındaki %10'luk artıştan kaynaklandı. Özellikle Çin'deki makroekonomik zorluklara rağmen şirket, 2024 mali yılı satış görünümünü korudu ve 340 milyon dolar ile 345 milyon dolar arasında gelir öngördü.
STAAR Surgical ayrıca önemli bölgesel satış büyümesi ve %77,3'lük brüt marj ile 236 milyon dolarlık nakit ve yatırım içeren güçlü bir finansal pozisyon bildirdi. Ancak şirket, ABD refraktif pazarında %18'lik bir düşüş ve 16,2 milyon dolar tutarındaki üçüncü çeyrek FAVÖK'ünde hafif bir azalma yaşadı. Faaliyet giderleri de genel ve idari giderler ile araştırma ve geliştirme maliyetlerindeki artış nedeniyle 62,8 milyon dolara yükseldi.
Bu zorluklara rağmen, STAAR Surgical'ın CEO'su Tom Frinzi, özellikle 2025'te beklenen iBright'ın Çin'deki rekabetini aşma konusunda güvenini koruyor. Frinzi, şirketin malzeme ve ürün tekliflerindeki avantajlarını vurguladı ve kaliteli sonuçlara dayalı olarak fiyat primini korumayı beklediklerini belirtti. Bunlar, şirketin performansı ve projeksiyonlarındaki en son gelişmelerdir.
InvestingPro Öngörüleri
Stifel'in STAAR Surgical (NASDAQ:STAA) analizini tamamlamak için, InvestingPro'dan alınan son veriler yatırımcılara ek bağlam sunuyor. Çin pazarında vurgulanan zorluklara rağmen, STAAR Surgical bilançosunda borçtan daha fazla nakit bulundurarak güçlü bir finansal pozisyon koruyor. Bu finansal istikrar, şirketin mevcut pazar belirsizliklerini yönetirken esneklik sağlayabilir.
InvestingPro verileri, STAAR Surgical'ın gelir büyümesinin 2024'ün üçüncü çeyreği itibarıyla son on iki ayda %10,01 olduğunu gösteriyor. Bu, analistin yakın vadede beklediği düşük ila orta tek haneli büyüme beklentileriyle uyumlu. Şirketin %78,73'lük brüt kar marjı, maliyetleri kontrol etme konusunda güçlü bir yeteneğe işaret ediyor. Bu, pazar dalgalanmaları sırasında karlılığı korumada kritik öneme sahip olabilir.
InvestingPro İpuçları, STAAR Surgical'ın yakın vadeli kazanç büyümesine göre yüksek bir F/K oranıyla işlem gördüğünü, ancak analistlerin şirketin bu yıl karlı kalacağını öngördüğünü gösteriyor. Bu karlılık tahmini, Stifel'in hisse senedi üzerindeki uzun vadeli olumlu görünümünü destekliyor.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro, STAAR Surgical için 8 ek ipucu sunarak şirketin finansal sağlığı ve pazar konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.