Pazartesi günü, Citi Samsung Electronics Co Ltd (005930:KS) (OTC: SSNLF) için Al tavsiyesini yineledi ve 97.000,00 KRW'lik fiyat hedefini korudu. Son on iki ayda 222,3 milyar dolar gelir elde eden ve InvestingPro metriklerine göre güçlü finansal sağlığını koruyan şirket, piyasa dinamiklerine uyum sağlıyor. Firma, Kasım ayı Dinamik Rastgele Erişimli Bellek (DRAM) Ortalama Satış Fiyatı (ASP) ve 2025E ASP tahminlerindeki son güncellemeleri dikkate alarak Samsung için finansal modelini revize etti.
Citi'nin analizine göre, 2025'in ilk çeyreği için DRAM ASP'nin beklenen büyüme oranı, daha önce tahmin edilen %3'lük düşüşten %5'lik bir düşüşe revize edildi. Bu değişiklik, geleneksel DRAM'de kısa vadeli talep düşüşüne bağlanıyor. Ancak, 2025'in geri kalan çeyrekleri için görünüm daha iyimser; ikinci, üçüncü ve dördüncü çeyrekler için büyüme tahminleri sırasıyla %0, %5 ve %9 olarak ayarlandı.
%36,7'lik sağlıklı brüt kar marjı ve güçlü nakit pozisyonu ile Samsung, bu geçiş sürecini yönetmek için iyi bir konumda görünüyor. Bu revizyonlar, yüksek performanslı DDR5 ve Yüksek Bant Genişliği Belleği (HBM) ürünlerinin beklenen daha iyi karışımına dayanıyor.
Öte yandan, firma aynı dönem için NAND ASP büyüme varsayımlarını düşürdü. 2025'in her bir çeyreği için yeni beklentiler sırasıyla %6 düşüş, %2 düşüş ve ardından %1 ve %4 artış şeklinde. Bu aşağı yönlü revizyon, zayıf talepten kaynaklanan beklenenden daha büyük fiyat erozyonuna bağlanıyor ve muhtemelen DRAM'den gelen karlılığı dengeleyecek.
Bu ayarlamalara rağmen, Citi'nin Samsung hissesi konusundaki duruşu değişmedi. Analist, DRAM fiyatlarında beklenen toparlanmanın artık 2025'in ikinci çeyreğinde, başlangıçta tahmin edilenden daha erken başlamasının beklendiğini vurguladı.
Bu erken toparlanma, gelecekte Samsung'un hisse fiyatı hareketi için olumlu bir itici güç olarak görülüyor. InvestingPro verileri, hissenin 52 haftalık düşük seviyesine yakın işlem gördüğünü ve son zamanlarda 7 analistin kazanç beklentilerini revize ettiğini gösteriyor. Aboneler, Pro Research Raporu aracılığıyla 12 ek ProTips ve kapsamlı finansal analize erişebilirler.
Diğer güncel haberlerde, Samsung Electronics Co. Ltd., 2024 yılının 3. çeyreğinde gelirlerinin bir önceki çeyreğe göre %7 artarak 79,1 trilyon KRW'ye ulaştığını bildirdi. Bu artış, öncelikle Mobile eXperience (MX) bölümünden gelen gelirlerdeki %13'lük artıştan kaynaklandı. Ancak, şirketin faaliyet karı, bir defalık maliyetler ve döviz kuru dalgalanmaları nedeniyle 9,2 trilyon KRW'ye geriledi. Bu zorluklara rağmen Samsung, 2025 yılı için piyasa talebinde olumlu bir trend öngörüyor ve özellikle yarı iletkenler ve ekranlar konusunda yüksek değerli ürünlere ve ileri teknolojilere odaklanıyor.
Şirket ayrıca hisse başına 361 KRW, yıl için toplam 9,8 trilyon KRW temettü dağıtacağını açıkladı. Samsung, rekabet gücünü artırmak için yeni nesil yarı iletken AR-GE'sine ve gelişmiş işlem düğümü dönüşümüne yatırım yapıyor. Şirket, katlanabilir cihazlarını AI özellikleriyle geliştirme planları yapıyor; bu da piyasa zorluklarını aşmak ve ürün tekliflerini geliştirmek için stratejik konumlandırmasını yansıtıyor.
İlgili bir notta, JPMorgan, fiyat hedefinde küçük bir indirime rağmen Samsung hissesi için Ağırlık Artır notunu korudu. Firma, Samsung'un gelişen yüksek bant genişliği bellek performansını ve yaklaşan stratejik girişimlerini, hisse senedi hareketini etkileyebilecek temel faktörler olarak gösterdi. Revize edilmiş fiyat hedefi, JPMorgan'ın şirket için hisse başına kazanç tahminlerinde küçük bir kesintinin ardından Haziran 2025 için belirlendi.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.