Çarşamba günü, Piper Sandler Revolve Group (NYSE:RVLV) hisselerine olan güvenini göstererek şirketin hedef fiyatını 30,00 dolardan 35,00 dolara yükseltti ve hisse senedi için Ağırlık Verilmiş (Overweight) notunu korudu. Firma, Revolve'un etkileyici üçüncü çeyrek satışlarını vurguladı; satışlar %10 artış göstererek Temmuz ayındaki orta haneli büyümeden hızlanma kaydetti.
Bu yükseliş, Ağustos ve Eylül aylarının çift haneli artışlar yaşadığını ve Ekim ayının da Çin dahil tüm markalar ve coğrafi bölgelerde bu güçlü performansı sürdürdüğünü gösteriyor.
Revolve'un artık şık kıyafetlerin ötesine geçerek günlük ve iş kıyafetlerini de içeren çeşitli ürün yelpazesi, şirketin olumlu ivmesine katkıda bulunan faktörler olarak not edildi. Lüks pazarındaki son karışıklık da Revolve'un ek pazar payı kazanması için bir fırsat olarak görülüyor. Ancak analist, tam fiyatlı satışlarda önemli bir artış olmasına rağmen, daha derin indirimler nedeniyle brüt marjların olumsuz etkilendiğine dikkat çekti.
Şirketin envanter durumu, FORWARD (FRWD) markasında REVOLVE markasına göre daha sağlıklı olarak tanımlandı ve şirket 2025 yılına girerken envanterin satışlarla daha yakından uyumlu hale gelmesi bekleniyor.
2025 yılına bakıldığında, Piper Sandler'ın ön görüşleri, daha yüksek brüt marjlar ve pazarlama yatırımlarıyla dengelenen faiz, vergi, amortisman ve itfa payı öncesi kârın (FAVÖK) daha da iyileşmesi beklentisine dayanıyor.
Revize edilen 35 dolarlık hedef fiyat, 2x kurumsal değer/satış oranına dayanıyor; bu oran firmanın kapsadığı evrenin 2,2x ortalamasının biraz altında ancak önceki 1,6x oranından bir artış gösteriyor. Bu ayarlama, Revolve Group için iyileştirilmiş büyüme görünümünü yansıtıyor.
Diğer son haberlerde, Revolve Group önemli gelişmeler yaşıyor. Şirketin 3. çeyrek sonuçları beklentileri önemli ölçüde aştı ve satış ivmesinde bir artış ile önemli marj iyileştirmeleri gösterdi. Online moda perakendecisi, 0,10 dolarlık konsensüs tahminini aşarak hisse başına 0,15 dolar kazanç bildirdi. Gelir de beklentileri aşarak 283,15 milyon dolara ulaştı ve geçen yıla göre %10'luk bir artış kaydetti.
Revolve Group'un güçlü performansı, öncelikle çift haneli üst düzey büyüme ve kârlılıkta önemli bir artış ile desteklendi. Şirketin net kârı, geçen yılın aynı çeyreğindeki 3,2 milyon dolara kıyasla 10,8 milyon dolara yükselerek %238'lik önemli bir artış gösterdi. Ayrıca, düzeltilmiş FAVÖK yıllık bazda %85 artarak 17,5 milyon dolara ulaştı.
Barclays, Revolve Group'u Düşük Ağırlıklı'dan (Underweight) Eşit Ağırlıklı'ya (Equal Weight) yükseltti ve hedef fiyatı 17,00 dolardan 25,00 dolara çıkardı. Bunu takiben BTIG, Revolve için hedef fiyatı 30 dolardan 35 dolara yükseltti ve Al notunu korudu. Bu yükseltmeler, şirketlerin Revolve'un sürdürülebilir çift haneli üst düzey büyüme ve marj genişlemesi potansiyeline yönelik olumlu görüşlerini yansıtıyor.
InvestingPro Öngörüleri
Revolve Group'un son performansı, Piper Sandler'ın iyimser görünümüne ek bağlam sağlayan birkaç InvestingPro metriği ve ipucu ile uyumlu. Şirketin 2024'ün 3. çeyreğinde %9,92'lik gelir büyümesi, analistin üçüncü çeyrek satışlarında %10'luk bir artış gözlemini doğruluyor. Bu büyüme, Revolve'un son üç ayda %48,09 ve geçen yıl %95,2'lik fiyat getirisi ile güçlü piyasa performansında yansıtılıyor.
InvestingPro İpuçları, Revolve'un "52 haftalık zirveye yakın işlem gördüğünü" ve "Son üç ayda güçlü getiri" sağladığını vurguluyor, bu da makalede bahsedilen olumlu ivmeyi destekliyor. Şirketin 56,17'lik F/K oranı, "Yüksek kazanç katında işlem gördüğünü" gösteriyor, bu da yatırımcıların gelecekteki büyüme beklentilerine olan güvenini işaret ediyor.
Revolve'un "Bilançosunda borcundan daha fazla nakit tuttuğu" ve "Likit varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerini aştığı" not edilmeye değer; bu durum şirketin envanter zorluklarını yönetirken ve 2025 için pazarlamaya yatırım yaparken finansal esneklik sağlayabilir. Bu öngörüler, InvestingPro'da mevcut olan 8 ek ipucu ile birlikte, Revolve Group'un finansal durumu ve piyasa performansı hakkında kapsamlı bir görünüm sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.