Pazartesi günü Raymond James, Tidewater Inc (NYSE:TDW) hakkındaki duruşunu değiştirerek hisse senedini 'Güçlü Al'dan 'Outperform' statüsüne düşürdü. Firma ayrıca fiyat hedefini önceki 131,00 dolardan 102,00 dolara revize etti.
Bu ayarlama, Tidewater'ın son çeyrek finansal performansını takiben geldi. Performans büyük ölçüde beklentileri karşılamasına rağmen, artan boş zaman, kuru havuzlama ve proje başlangıç gecikmeleri gibi zorluklarla karşılaştı. Bu sorunlar, 2024'ün dördüncü çeyreği için rehberliğin düşürülmesine ve 2025 rehberliğinin bir sonraki kazanç açıklamasına kadar ertelenmesine katkıda bulundu.
Not düşürülmesine rağmen, Tidewater güçlü serbest nakit akışı (FCF) rapor etmeyi başardı ve hisse geri alım programına devam etti. Ancak, şirketin hisse fiyatı bir süredir piyasa endişelerini yansıtıyordu, Raymond James bu durumun değerleme tahminleri üzerindeki etkisi açısından kendilerini şaşırttığını kabul etti.
Raymond James'ten analist, 'Outperform'a düşürmenin, hedef fiyatlarına göre önemli yukarı yönlü potansiyel ile emtia fiyat oynaklığı ve mevcut operasyonel zorluklar ile ilişkili riskler arasında bir denge temsil ettiğini belirtti. Firma, açık deniz destek gemisi (OSV) piyasasının uzun vadeli beklentileri konusunda iyimser kalmaya devam ediyor ve önemli bir öz sermaye maliyetini ima edebilecek yeni inşaatlara ihtiyaç olacağını öngörüyor.
Raymond James'in revize edilmiş görünümü, Tidewater'ın bir dizi operasyonel 'yoldaki tümsek' ile mücadele ettiği bir dönemde geliyor. Analist, hisse senedinin değerlemesine olan güvenini ifade etti ve bunu ayı senaryosunda bile çekici bulduğunu belirtti. Yatırımcılar ve piyasa gözlemcileri, Tidewater'ın gelişen OSV piyasasındaki yörüngesi hakkında daha net göstergeler için şirketin gelecekteki rehberliğine bakacaklar.
Diğer son haberlerde, açık deniz hizmet gemileri sağlayıcısı Tidewater Inc., 2024'ün üçüncü çeyreği için beklentileri aşan güçlü finansal sonuçlar rapor etti.
Şirket, iyileşen günlük oranların etkisiyle gelirde bir artış yaşadı ve çeyrek için 67 milyon dolar güçlü serbest nakit akışı üretti, yılbaşından bu yana neredeyse 224 milyon dolara ulaştı. Bölgesel zayıflık ve artan işletme maliyetlerine rağmen, Tidewater'ın 3Ç net geliri 46,4 milyon dolar, geliri ise 340,4 milyon dolar olarak rapor edildi.
Tidewater ayrıca filosuna stratejik yatırımlar yapma planlarını açıkladı ve yılbaşından bu yana 48 milyon dolarlık hisse geri alımı gerçekleştirdi. Şirket, tam yıl gelir rehberliğini 1,33 milyar dolar ile 1,35 milyar dolar arasında güncelledi ve %48'lik bir brüt marj bekliyor.
Şirket, 4Ç'de işletme maliyetlerinde yaklaşık 4 milyon dolarlık bir azalma öngörüyor ve 2025'in ikinci yarısında daha güçlü bir piyasa bekliyor, daha yeni ve yüksek özellikli gemilere odaklanıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Raymond James'in Tidewater Inc (NYSE:TDW) analizini tamamlamak için, InvestingPro'dan alınan son veriler şirketin finansal durumuna ek bağlam sunuyor. Not düşürülmesine rağmen, TDW'nin finansalları bazı olumlu göstergeler gösteriyor. Şirketin gelir büyümesi son on iki ayda etkileyici bir şekilde %45,78 olarak gerçekleşti ve aynı dönemde güçlü bir FAVÖK büyümesi %102,33 olarak kaydedildi. Bu rakamlar, Tidewater'ın operasyonlarını önemli ölçüde genişlettiğini gösteriyor.
InvestingPro İpuçları, TDW'nin yakın vadeli kazanç büyümesine göre düşük bir F/K oranıyla işlem gördüğünü, PEG oranının sadece 0,11 olduğunu vurguluyor. Bu, Raymond James'in çekici değerleme görüşüyle uyumlu olarak, hisse senedinin büyüme beklentilerine göre düşük değerlendiğini gösterebilir. Ek olarak, şirket orta düzeyde bir borçla faaliyet gösteriyor ve likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşıyor, bu da mevcut zorlukları aşarken bazı finansal esneklikler sağlayabilir.
Ancak, TDW'nin hisse senedinin son altı ayda önemli bir darbe aldığını, fiyat toplam getirisinin -%46,48 olduğunu belirtmek gerekir. Bu düşüş, Raymond James raporunda belirtilen piyasa endişelerini yansıtıyor. Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro, TDW için 12 ek ipucu sunarak şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.