Cuma günü, Citi, Page Industries Ltd. (PAG:IN) hissesi için Sat notunu korurken, hedef fiyatı 33.100 Rupi'den 35.800 Rupi'ye yükseltti. Bu düzeltme, Citi'nin tahminlerini %10 aşan FAVÖK ve PAT'ta sırasıyla %21 ve %30 yıllık büyüme ile sonuçlanan beklenenden daha iyi maliyet kontrol önlemlerini yansıtıyor.
Citi'den analist, güçlü kazanç büyümesine rağmen, Page Industries'in sadece %6,7 yıllık hacim büyümesi yaşadığını, bunun da Citi'nin %8'lik büyüme projeksiyonunun altında kaldığını belirtti. Büyüme, Covid öncesi döneme göre %3,9'luk bileşik yıllık büyüme oranı (CAGR) kaydetti.
Page Industries yönetimi, iyileşen marjları daha iyi maliyet kontrolü, verimlilik ve istikrarlı hammadde maliyetlerine bağladı. Ayrıca, bayram sezonunun başlangıcının olumlu olduğunu, ancak tüketici güveninde önemli bir iyileşme olmadığını da belirttiler.
Citi'nin Page Industries konusundaki temkinli duruşu, büyümeyi sağlayabilecek acil katalizörlerin veya şirkete özgü girişimlerin eksikliğinden kaynaklanıyor. Analist, tüketici güveninde veya talep eğilimlerinde önemli bir iyileşmenin, kategorinin nispeten düşük isteğe bağlı harcama veya gelir esnekliğine sahip doğası ve şirketin düşük operasyonel kaldıracı göz önüne alındığında, Page Industries'e önemli ölçüde fayda sağlamayabileceğine dikkat çekti.
Raporda ayrıca, Citi'nin beklenenden daha iyi marjları dikkate alarak Page Industries için 2025-27 mali yılı hisse başına kazanç (EPS) tahminlerini %4-7 artırdığı belirtildi. Hedef fiyat/kazanç (F/K) oranı 45x olarak değişmeden kalırken, Haziran 2026'dan Eylül 2026 tahminlerine ileri taşındı.
Sonuç olarak, Citi, Page Industries için hedef fiyatı 33.100 Rupi'den 35.800 Rupi'ye revize ederken, Sat notunu korudu. Ek olarak, Citi, ikili işlem stratejisinin bir parçası olarak Trent'te ağırlık vermeye ve Page Industries'te düşük ağırlık vermeye devam etmeyi öneriyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.