Perşembe günü, Bernstein SocGen Group NVIDIA (NASDAQ:NVDA) hissesi hakkındaki görünümünü güncelledi ve fiyat hedefini 155 dolardan 175 dolara yükselterek Outperform notunu korudu.
Bu düzenleme, NVIDIA'nın beklentileri aşan güçlü üçüncü çeyrek sonuçlarını açıklamasının ardından geldi. Şirket, yaklaşık 35,08 milyar dolar gelir ve hisse başına 0,81 dolar kazanç (EPS) bildirdi. Bu rakamlar, piyasanın yaklaşık 33,25 milyar dolar gelir ve 0,74 dolar EPS beklentilerinin üzerindeydi.
Analist, NVIDIA'nın rekor seviyedeki yaklaşık 30,8 milyar dolarlık Veri Merkezi gelirlerine dikkat çekti. Bu rakam, piyasanın yaklaşık 29,1 milyar dolarlık tahminini aştı.
Bu artış, NVIDIA'nın Hopper ürünlerine olan güçlü talebe bağlandı. H200'ün çift haneli milyarlara ulaşan önemli bir büyüme kaydettiği belirtildi. Ayrıca, özellikle Otomotiv olmak üzere diğer segmentler de beklentilerin üzerinde performans gösterdi.
NVIDIA'nın dördüncü çeyrek rehberliği, piyasa beklentilerinin biraz üzerindeydi. Şirket, yaklaşık 37,5 milyar dolar gelir ve yaklaşık 0,83 dolar EPS öngörüyor. Bu rakamlar, piyasanın 37,1 milyar dolar gelir ve 0,82 dolar EPS tahminlerinin üzerinde.
Ardışık büyümenin temel olarak Hopper ürünlerine devam eden talepten ve NVIDIA'nın en yeni platformu olan Blackwell'in hızlanmasından kaynaklandığı belirtildi. Blackwell'in görünümde artık birkaç milyar doları aşması bekleniyor.
Olumlu tahminlere rağmen, şirket arz kısıtlamaları nedeniyle Gaming segmentinde çeyrekten çeyreğe düşüş bekliyor. Bu durumun 2025 takvim yılına doğru iyileşmesi öngörülüyor.
Analist, bazılarının mütevazı rehberlik aşımına ve düşük ağ bağlantı oranları, gelecek yılın başında brüt marjlarda hafif düşüş gibi potansiyel endişelere odaklanabileceğini, ancak genel görünümün güçlü kaldığını belirtti.
NVIDIA'nın brüt marjlarının Blackwell'in hızlanmasıyla birlikte hafifçe düşerek yüzde 70'lerin alt seviyelerine inmesi bekleniyor. Ancak, platformlar 26 mali yılına doğru ölçeklendikçe yörüngenin yüzde 70'lerin ortalarına dönmesi öngörülüyor. Analist, NVIDIA'nın yeni platformlarına olan güçlü talebi karşılama stratejisine güven duyduğunu ifade etti.
Sonuç olarak analist, Blackwell'e olan yüksek talebin devam ettiğini vurgulayarak, bunun bir süre daha arzı aşacağını ve NVIDIA'nın veri merkezi segmenti için potansiyel olarak güçlü bir yıl geleceğini işaret etti.
NVIDIA'nın sunduğu kapsamlı yeteneklerin, şirketin rekabet avantajını önemli ölçüde genişlettiği görülüyor ve şirketin genel anlatısının sağlam kalmaya devam ettiği belirtiliyor. Sonuç olarak, fiyat hedefi yükseltildi ve Outperform notu yeniden teyit edildi.
Diğer güncel haberlerde, NVIDIA etkileyici finansal performansı ve yapay zeka endüstrisindeki stratejik ilerlemeleri nedeniyle dikkat çekiyor. Şirket, beklenen 34 milyar doları aşan 35,1 milyar dolarlık tüm zamanların en yüksek toplam gelirini bildirdi. Şirketin dördüncü çeyrek için gelir görünümü 37,5 milyar dolar ile piyasa tahminleriyle uyumlu.
Ancak, Blackwell ürününün erken aşamadaki hızlanması nedeniyle brüt marjlarda geçici bir düşüş bekleniyor, fakat yılın ilerleyen dönemlerinde toparlanması öngörülüyor.
Citi, Deutsche Bank, Morgan Stanley ve Evercore ISI, NVIDIA hakkındaki duruşlarını güncellediler. Citi, Al notunu koruyarak fiyat hedefini 175 dolara yükseltti. Deutsche Bank, Tut notunu koruyarak hedefi 140 dolara yükseltti.
Morgan Stanley, Overweight notunu koruyarak fiyat hedefini 168 dolara yükseltti. Evercore ISI, fiyat hedefini 190 dolara yükselterek hisse senedi üzerindeki Outperform notunu korudu.
Bu son gelişmeler, NVIDIA'nın güçlü finansal performansını ve hızla genişleyen yapay zeka endüstrisindeki stratejik konumunu vurguluyor.
Şirket, özellikle Büyük Dil Modellerinin (LLM'ler) ölçeklendirilmesi konusundaki yatırımcı endişelerini ele aldı ve paydaşları üretim kapasiteleri konusunda güvence verdi. NVIDIA'nın Blackwell üretimi tam hızda devam ediyor ve Ocak çeyreği sevkiyatlarının önceki tahminleri aşması bekleniyor.
InvestingPro İçgörüleri
NVIDIA'nın etkileyici performansı ve olumlu görünümü, InvestingPro'dan elde edilen gerçek zamanlı verilerle daha da destekleniyor. Şirketin piyasa değeri, yarı iletken endüstrisindeki baskın konumunu yansıtarak 3,57 trilyon dolar gibi çarpıcı bir rakama ulaştı. NVIDIA'nın gelir büyümesi, 2025'in 2. çeyreği itibarıyla son on iki ayda %194,69 artışla olağanüstü bir seviyeye ulaştı. Bu durum, analistin rekor kıran veri merkezi gelirleri gözlemiyle uyumlu.
InvestingPro İpuçları, NVIDIA'nın finansal gücünü ve piyasa konumunu vurguluyor. Şirket, güçlü finansal sağlığını gösteren mükemmel bir 9 Piotroski Skoruna sahip. Bu skor, analistin NVIDIA'nın yeni platformlarına olan güçlü talebi karşılama yeteneğine olan güvenini destekliyor. Ek olarak, NVIDIA yüksek büyüme profiline rağmen 13 yıl boyunca kesintisiz temettü ödemeleri yaparak tutarlı hissedar getirileri sağladı.
Şirketin son on iki aydaki %75,98'lik brüt kar marjı, analistin NVIDIA'nın öngörülen brüt marjları hakkındaki tartışmasıyla uyumlu. Bu etkileyici rakam, NVIDIA'nın Blackwell platformu gibi en son teknolojilere yatırım yaparken karlılığını koruma yeteneğini vurguluyor.
NVIDIA'nın potansiyeli hakkında daha derin bir anlayış arayan yatırımcılar için, InvestingPro şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında kapsamlı bir analiz sunan 22 ek ipucu sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.