Çarşamba günü, Piper Sandler Multiplan Co. (NYSE: MPLN) hakkındaki görünümünü revize ederek, hisse senedi üzerindeki Nötr derecelendirmesini korurken, hedef fiyatı önceki 40 dolardan 10 dolara önemli ölçüde düşürdü. Bu düzenleme, Multiplan'ın 2024 takvim yılı (CY24) için rehberliğini düşürmesinin ardından geldi ve şirketin 2024 üçüncü çeyrek sonuçlarıyla uyumluydu.
Firma, beklenen gelir erimesinin 2025 takvim yılında (CY25) Multiplan'ın gelir büyümesini olumsuz etkileyebileceğini belirtti. Analist, şirketin karşılaşabileceği düzenleyici, rekabetçi ve likidite riskleri dahil olmak üzere çeşitli zorluklar konusunda endişelerini dile getirdi. Bu faktörler, şirket hisseleri üzerinde Nötr duruşu koruma kararına katkıda bulundu.
Piper Sandler'ın revize edilmiş hedef fiyatı artık şirketin 2026 takvim yılı (CY26E) için öngörülen düzeltilmiş FAVÖK'ünün 8,0 katı üzerinden hesaplanıyor; bu, daha önce kullanılan CY25E düzeltilmiş FAVÖK'ün 8,4 katından hafif bir düşüşü temsil ediyor. Bu ayarlama, firmanın Multiplan'ın önümüzdeki yıllardaki finansal performansına ilişkin yeniden kalibre edilmiş beklentilerini yansıtıyor.
Analistin yorumu, düşürülen rehberlik ve hedef fiyat ayarlamasının arkasındaki gerekçeyi vurgulayarak şöyle dedi: "MPLN, 3Ç24 sonuçlarıyla uyumlu olarak CY24 rehberliğini düşürdü. CY25'te gelir büyümesini zayıflatacak bir erime bekliyoruz ve düzenleyici, rekabetçi ve likidite riskleri göz önüne alındığında temellerin yatırımı haklı çıkardığına inanmıyoruz. Nötr, hedef fiyat 10 dolara (önceki 40 dolar) CY26E (önceki CY25E) düzeltilmiş FAVÖK'ün 8,0x (önceki 8,4x) katı bazında."
Diğer son haberlerde, MultiPlan Corporation birkaç önemli gelişme yaşadı. Şirket yakın zamanda Tiffani Misencik'i Büyüme Direktörü olarak atadı; bu rol satış ve gelir büyüme stratejilerini yönlendirmeye odaklanacak. Bu hamle, MultiPlan'ın stratejik büyüme hedeflerinin bir parçası olup, Misencik bu role 25 yılı aşkın sağlık teknolojisi deneyimi getiriyor.
Ek olarak, MultiPlan'ın 2024 2. çeyrek sonuçları, satışlarda %8'lik bir artış ve iş hattında çift haneli büyümeye rağmen, yıllık bazda %1,9'luk bir gelir düşüşüyle 233,5 milyon dolar olarak açıklandı. Şirket ayrıca, bir erime olayı nedeniyle 2025 mali yılında gelirde 30 milyon dolarlık bir zorluk bekliyor. Bununla birlikte, MultiPlan'ın %8-10'luk uzun vadeli büyüme oranı hedefi değişmedi, ancak gecikti.
Bu kazançlara yanıt olarak, hem Citi hem de Piper Sandler MultiPlan için hedef fiyatlarını ayarladı. Citi hedef fiyatını 17,20 dolardan 10 dolara düşürürken, Piper Sandler hedef fiyatını 2 dolardan 1 dolara indirdi. Bu ayarlamalar, şirketin 2024 2. çeyrek kazançlarının konsensüs tahminlerinin altında kalmasının ardından geldi ve tam yıl rehberliğinin aşağı yönlü revize edilmesine neden oldu.
Son olarak, Doug Garis, MultiPlan'ın Finans Direktörü olarak Jim Head'in yerini aldı. Stratejik değişiminin bir parçası olarak MultiPlan, başarıyla satılan yeni ürünler Plan Optics ve BenInsights ile veri ve teknoloji odaklı bir yaklaşıma geçiş yapıyor. Şirket ayrıca 2024 tam yıl gelir rehberliğini 935 milyon dolar ile 955 milyon dolar arasında revize etti.
InvestingPro Öngörüleri
Piper Sandler'ın son analizi, Multiplan Co. (NYSE: MPLN) için birkaç InvestingPro metriği ve ipucu ile uyumlu. InvestingPro verileri, MPLN hissesinin son üç ayda %47,67 ve geçen yıl %86,28 oranında önemli bir düşüş yaşadığını gösteriyor. Bu aşağı yönlü trend, Piper Sandler'ın hedef fiyatı düşürme kararını destekliyor.
Bir InvestingPro İpucu, yönetimin agresif bir şekilde hisse geri alımı yaptığını gösteriyor; bu, mevcut zorluklara rağmen şirketin uzun vadeli beklentilerine güven oyu olarak görülebilir. Ancak, başka bir ipucu analistlerin bu yıl şirketin kârlı olmasını beklemediklerini uyarıyor ve bu da Piper Sandler'ın gelir erimesi ve büyüme zorlukları konusundaki endişelerini yansıtıyor.
Şirketin değerleme metrikleri karışık bir tablo sunuyor. MPLN yüksek bir FVÖK değerleme çarpanıyla işlem görürken, 0,66'lık Fiyat/Defter değeri oranı hisse senedinin değerinin altında olabileceğini gösteriyor. Bu karmaşık değerleme senaryosu, Piper Sandler'ın hisse senedi üzerindeki nötr duruşuyla uyumlu.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro MPLN için 11 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal sağlığı ve pazar konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.