Salı günü, Morgan Stanley Viking Holdings'in (NYSE:VIK) hisse senedi notunu Eşit Ağırlık'tan Fazla Ağırlık'a yükseltti. Firma aynı zamanda kruvaziyer operatörünün fiyat hedefini 37,00 dolardan 49,00 dolara çıkardı. Revize edilen fiyat hedefi, mevcut seviyelere göre yaklaşık %10'luk bir yükseliş potansiyeli sunuyor.
Yükseltme, Viking Holdings'in son dönemdeki piyasa performansını takip ediyor. Şirket hisseleri, ralliye rağmen sektördeki rakiplerinin gerisinde kaldı. Son üç ayda şirketin hisseleri yaklaşık %30 artış gösterirken, Royal Caribbean, Norwegian Cruise Line Holdings ve Carnival Corp gibi rakipleri sırasıyla %44, %76 ve %66 yükseldi. S&P ise bu süre zarfında %13 artış kaydetti.
Morgan Stanley'nin analizine göre Viking Holdings'in göreceli değerlemesi daha cazip hale geldi. Şirketin değerlemesi rakiplerine daha yakın seviyelere geldi ve tahmini 2026 işletme değeri/FAVÖK'ü yaklaşık 11 kat, fiyat/kazanç oranı ise yaklaşık 14 kat seviyesinde işlem görüyor.
Bu durum, Viking Holdings'in daha yüksek yatırılan sermaye getirisi (yaklaşık %20'ye karşılık rakip ortalaması %11 civarında) ve 2023-2026 arasında daha hızlı birim büyümesi beklentisine (%30'a karşılık rakiplerin tahmini %12'si) rağmen gerçekleşiyor. Ayrıca Viking Holdings, ortalama 6 yaş civarında olan daha genç bir filoya sahip; rakiplerin filo yaş ortalaması ise yaklaşık 13.
Firma, üç ana faktörün Viking Holdings'in yeniden değerlenmesine ve alfa üretmesine katkıda bulunacağını öne sürüyor: güçlenen talep, iyileşen brüt marjlar ve hissedarlara sermaye getirisi başlatılması.
Analist ayrıca Morgan Stanley'nin Viking Holdings için 2025 ve 2026 FAVÖK tahminlerinin sırasıyla %8 ve %11 oranında konsensüsün üzerinde olduğunu vurguladı. Bu durum potansiyel kazanç sürprizlerine işaret edebilir ve hisse senedinin yeniden değerlenmesi için bir katalizör görevi görebilir.
Diğer güncel haberlerde, Viking Holdings Ltd seyahat sektöründe önemli dönüm noktaları ve stratejik hamleler rapor etti. Şirketin son finansal sonuçları, 718 milyon dolar brüt ve 495 milyon dolar net gelir açıkladı ve 70 milyon dolar faaliyet zararı kaydetti.
Viking ayrıca Nil Nehri'nde Viking Sobek'in ve Viking Hathor'un tanıtımıyla filosunu genişletti ve Viking Yi Dun'un Şanghay'dan Hong Kong'a ilk yolculuğuyla Çin pazarına yeniden girdi.
Bu gelişmelere ek olarak Viking, BofA Securities ve JPMorgan liderliğinde mevcut hissedarlar tarafından tutulan 30 milyon adi hissenin ikincil halka arzını duyurdu. Şirket ayrıca 2025 için altı yeni Asya rotası açıkladı ve 2026'ya kadar Nil filosuna dört gemi daha eklemeyi planlıyor, böylece toplam gemi sayısını 10'a çıkaracak.
Analistler Viking'in beklentileri konusunda güven gösterdi. Wells Fargo, Fazla Ağırlık notunu korudu ve fiyat hedefini 39,00 dolara yükseltti. Barclays ise Fazla Ağırlık notuyla kapsama aldı. BTIG, Stifel, JPMorgan, Redburn-Atlantic ve UBS gibi diğer firmalar da olumlu notlarla kapsama başladı. Bunlar Viking Holdings Ltd için son gelişmeler.
InvestingPro Öngörüleri
Viking Holdings'in son piyasa performansı ve Morgan Stanley'nin yükseltmesi, InvestingPro'dan alınan gerçek zamanlı verilerle destekleniyor. Şirketin hisse senedi önemli bir momentum gösterdi ve son ayda %16,64, yılbaşından bu yana ise etkileyici bir şekilde %70,27 getiri sağladı. Bu durum, Morgan Stanley'nin Viking'in rallisi gözlemiyle uyumlu, ancak rakiplerinden daha yavaş bir hızda gerçekleşiyor.
InvestingPro İpuçları, Viking Holdings'in 52 haftalık zirvesine yakın işlem gördüğünü, fiyatının 52 haftalık zirvenin %98,51'inde olduğunu vurguluyor. Bu, hisse senedinin güçlü performansını ve Morgan Stanley'nin yeni fiyat hedefinin önerdiği potansiyel yükselişi doğruluyor. Ayrıca, şirketin Oteller, Restoranlar ve Eğlence sektöründeki önde gelen oyuncu konumu, analistin büyüme beklentileri konusundaki olumlu görüşünü destekliyor.
Viking Holdings son on iki ayda kârlı olmasa da (-16,0 F/K oranı), InvestingPro İpuçları analistlerin şirketin bu yıl kârlı olacağını öngördüğünü gösteriyor. Bu projeksiyon, Morgan Stanley'nin 2025 ve 2026 için konsensüsün üzerindeki iyimser FAVÖK tahminleriyle uyumlu.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro Viking Holdings için 8 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.