Cuma günü JPMorgan, Montrose Environmental Group (NYSE: MEG) için yeni bir değerlendirme yayınladı ve hisse senedini Ağırlık Verilmiş'ten Nötr'e düşürdü ve fiyat hedefini önceki 48,00 dolardan önemli ölçüde düşürerek 29,00 dolara indirdi. Bu düzenleme, şirketin gelecekteki finansal performansına ilişkin revize edilmiş beklentileri yansıtıyor.
Firmanın analisti, 2024'ten 2026'ya kadar olan yıllar için tahmini düzeltilmiş FAVÖK'te bir azalma olduğunu belirtti. 2024 tahmini 98 milyon dolardan 95 milyon dolara, 2025 tahmini 112 milyon dolardan 105 milyon dolara ve 2026 projeksiyonu 128 milyon dolardan 118 milyon dolara düşürüldü. Bu değişiklikler, beklenen daha düşük büyüme ve bunun faaliyet kaldıracı üzerindeki etkisi nedeniyle yapıldı.
JPMorgan, kazanç revizyonlarına ek olarak Montrose Environmental için değerleme yaklaşımını da değiştirdi. Yeni fiyat hedefi, 2026 düzeltilmiş FAVÖK tahminine uygulanan 11,5 katlık bir hedef EV/FAVÖK çarpanına dayanıyor; bu, daha önce kullanılan 15 katlık çarpandan bir düşüş gösteriyor. Bu değişiklik, şirketin değerine ilişkin daha ihtiyatlı bir değerlendirmeyi yansıtıyor.
Düşürme kararı, kısmen şirketin gelir büyümesine ilişkin belirsizliklere, özellikle PFAS iyileştirme projeleriyle ilgili olarak atfediliyor. Ayrıca, acil durum müdahale gelirlerinin öngörülemez doğası, Montrose Environmental için kısa vadeli görünümün daha az iyimser olmasına katkıda bulundu.
JPMorgan'ın Montrose Environmental Group hakkındaki revize edilmiş duruşu, şirketin finansal yörüngesi ve piyasa koşullarının mevcut analizine dayanarak, hisse senedinin yatırım potansiyeli konusunda nötr bir pozisyon öneriyor.
Diğer son haberlerde, Montrose Environmental Group, 2024 yılının ikinci çeyreğinde gelirde önemli bir artış bildirdi ve %9'luk bir artışla 173,3 milyon dolara ulaştı. Şirketin ilk yarı gelirleri yıllık bazda %13,1 artışla 328,7 milyon dolar oldu.
Şirket ayrıca, ABD Ordu Mühendisleri Birliği ile beş yıl boyunca çevresel kalite destek hizmetleri için 249 milyon dolarlık bir sözleşme imzaladı. BofA Securities'in federal düzeydeki potansiyel politika değişikliklerini gerekçe göstererek yaptığı düşürmeye rağmen, Needham ve Evercore ISI gibi diğer firmalar Montrose hakkında olumlu derecelendirmelerini korudu.
Şirket, özellikle Kanada ve ABD'nin Dağlık ve Körfez eyaletlerinde stratejik satın almalar yoluyla büyümeye devam ediyor. Montrose Environmental, 2024 için %10-%12'lik organik büyüme öngörüyor; bu, %7-%9'luk tarihsel ortalama büyüme oranını aşıyor. Bunlar şirketin faaliyetlerindeki son gelişmeler.
InvestingPro Görüşleri
InvestingPro verileri ve ipuçları, JPMorgan'ın Montrose Environmental Group (NYSE: MEG) hakkındaki son düşürme kararına ek bağlam sağlıyor. Şirketin piyasa değeri 811,8 milyon dolar olup, 2023'ün üçüncü çeyreği itibarıyla son on iki ayda 673,08 milyon dolarlık gelir elde etti ve %12,56'lık bir büyüme gösterdi. Bu büyüme, JPMorgan'ın özellikle PFAS iyileştirme projelerinde şirketin gelir yörüngesine odaklanmasıyla uyumlu.
Bir InvestingPro İpucu, MEG'in net gelirinin bu yıl artması beklendiğini gösteriyor; bu, JPMorgan'ın dile getirdiği bazı endişeleri potansiyel olarak dengeleyebilir. Ancak, şirketin son on iki ayda kârlı olmadığını ve -%2,35'lik bir faaliyet geliri marjına sahip olduğunu belirtmek önemli. Bu veri, JPMorgan'ın FAVÖK tahminlerini aşağı yönlü revize etme kararını destekliyor.
Hisse senedinin son performansı, piyasanın bu zorluklara tepkisini yansıtıyor; InvestingPro verileri son üç ayda %25,52'lik bir fiyat düşüşü gösteriyor. Bu, JPMorgan'ın daha ihtiyatlı değerleme yaklaşımı ve düşürülmüş fiyat hedefiyle uyumlu.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro, MEG için 7 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.