Cuma günü, Wells Fargo analisti Molson Coors (NYSE: TAP) hissesi için tavsiyesini Düşük Ağırlık'tan Yüksek Ağırlık'a yükseltti ve hedef fiyatı önceki 52 dolardan 74 dolara önemli ölçüde artırdı. Yeni hedef, tahmini 2026 takvim yılı hisse başına kazancın (EPS) 12 katına dayanıyor. Analistin yükseltme gerekçesi, şirketin önümüzdeki yıllarda olumlu bir görünüme sahip olduğunu gösteren üç ana noktaya odaklanıyor.
İlk olarak, analist önümüzdeki üç yıl için faiz ve vergi öncesi kazançta (FVÖK) ortalama sadece %0,5'lik mütevazı bir artış öngörüyor. Bu muhafazakâr tahmine rağmen, EPS'nin yaklaşık %4 artması bekleniyor ve bu artış, temettülerden sonra yaklaşık %7'lik serbest nakit akışı getirisi ile destekleniyor. Bu nakit akışı, Molson Coors'un borçlarını azaltması veya hisse geri alımı yapması için bir fırsat olarak görülüyor.
İkinci olarak, analist hektolitre başına satılan malların maliyetini (COGS/HL) olumlu etkileyebilecek potansiyel katalizörlere işaret ediyor. Sadece bu katalizörlerin hisse başına yaklaşık 0,60 dolar değerinde olduğu tahmin ediliyor ve bu da şirketin finansal performansına ek bir ivme kazandırabilir.
Üçüncü nokta, Molson Coors'un mevcut değerlemesinin tarihsel olarak düşük olduğunu vurguluyor. 2026 takvim yılı için tahmini EPS'nin 9,3 katı ile işlem gören hisse senedi, sırasıyla 12,5 ve 14,5 katlık 5 ve 15 yıllık ortalama çarpanların altında. Analist, bu değerlemeye bakıldığında, herhangi bir olumlu katalizörün önemli kazançlara yol açabileceğini, özellikle de 2025 yazında bira tüketiminde bir canlanma olması durumunda, ki buna potansiyel bir "bira yazı" olarak atıfta bulunuluyor.
Bu yükseltme, Wells Fargo'nun Molson Coors'un istikrarlı büyüme sağlama ve gelecekteki pazar fırsatlarından yararlanma yeteneğine olan güvenini yansıtıyor ve şirketi 2025'e girerken arzu edilen bir yatırım olarak konumlandırıyor.
Diğer son haberlerde, Molson Coors önemli gelişmeler yaşadı. Şirketin üçüncü çeyrek kazanç çağrısı, net satışlarda ve hacimlerde bir düşüş olduğunu ortaya koydu; konsolide net satış geliri %7,8 azalırken, ABD finansal hacmi %17,9 düştü ve bu durum makroekonomik zorluklara ve Pabst sözleşmeli üretiminden çıkışa bağlandı. Buna rağmen Molson Coors, hisse geri alım çabalarıyla desteklenen vergi öncesi gelir ve hisse başına kazanç için orta tek haneli büyüme taahhüdünü yeniden teyit etti.
Analist etkileşimleri açısından, HSBC Molson Coors hissesini Tut'tan Azalt'a düşürdü ve şirketin büyüme potansiyeli konusunda, özellikle light bira teklifleri ışığında endişelerini dile getirdi. Benzer şekilde, CFRA hisseyi Güçlü Al'dan Tut'a düşürdü ve hedef fiyatı da 57,00 dolara indirdi.
Bu zorluklara rağmen, Molson Coors Coors Banquet markası için %8'lik bir hacim artışı bildirdi ve alkolsüz enerji içeceği Zoa'daki payını %51'e yükseltti.
InvestingPro Öngörüleri
Wells Fargo analistinin Molson Coors (NYSE: TAP) için yaptığı yükseltme, InvestingPro'dan elde edilen birkaç önemli öngörüyle uyumlu. Şirketin finansal metrikleri ve pazar konumu analistin iyimser görünümünü destekliyor.
InvestingPro verileri, Molson Coors'un şu anda 12,79 F/K oranıyla işlem gördüğünü gösteriyor ki bu gerçekten nispeten düşük ve analistin hisse değerlemesi hakkındaki görüşünü destekliyor. Bu, şirketin 0,88'lik fiyat/defter değeri oranıyla daha da güçleniyor ve hissenin varlıklarına göre düşük değerlenmiş olabileceğini gösteriyor.
İki ilgili InvestingPro İpucu, Molson Coors'un finansal gücünü ve hissedar dostu politikalarını vurguluyor. İlk olarak, şirket "50 yıl boyunca kesintisiz temettü ödemelerini sürdürdü" ki bu, hissedarlara uzun vadeli değer yaratma taahhüdünü gösteriyor. Bu tutarlı temettü geçmişi, analistin güçlü serbest nakit akışı getirisi projeksiyonu ile uyumlu. İkinci olarak, "yönetim agresif bir şekilde hisse geri alımı yapıyor" ki bu da analistin öngördüğü EPS büyümesine katkıda bulunabilir.
Şirketin %3,1'lik temettü getirisi ve son on iki ayda %7,32'lik temettü büyüme oranı, analistin hissedar getirileri konusundaki olumlu görünümünü destekliyor. Bu metrikler, şirketin son on iki aydaki kârlılığı ile birleştiğinde, Molson Coors'un Wells Fargo yükseltmesinde belirtilen büyüme beklentilerini karşılamak için iyi bir konumda olduğunu gösteriyor.
Ek öngörüler arayan yatırımcılar için, InvestingPro Molson Coors'un yatırım potansiyeli hakkında daha derin bir anlayış sağlayabilecek 5 ipucu daha sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.