Çarşamba günü, Goldman Sachs Microsoft (NASDAQ:MSFT) Corporation (NASDAQ:MSFT) hissesine olan güvenini yeniden teyit ederek Al notunu ve 500,00 dolar fiyat hedefini korudu.
Bu onay, Microsoft'un Ignite 2024'te yeni üretken yapay zeka (Gen-AI) ilerlemelerini sergilemesinin ardından geldi. Goldman Sachs, bunun Microsoft'un AI harcamalarının Platform ve Uygulama katmanlarına kayması sürecinde tercih edilen platform olarak konumunu güçlendirdiğine inanıyor.
Goldman Sachs'tan analist, Microsoft'un Azure'unun özel çipler geliştirerek kapasite kısıtlamalarını hafifletme potansiyelini vurguladı.
Azure Cobalt'ın fiyat performansını %50 artırması beklenirken, Azure Boost DPU sunucuların üç kat daha az güçle dört kat performansla çalışmasını sağlayabilir. Ek olarak, Maia 100 çipi Microsoft'un AI müşteri destek iş yüklerinin verimliliğini artıracak.
AI Foundry, AI Agent Service ve Copilot Studio'nun tanıtılmasının, müşterilerin Azure'un AI yeteneklerini benimsemesini teşvik etmesi bekleniyor. Azure OpenAI Services tüketiminin altı ay içinde ikiye katlanması, müşterilerin bu teknolojiler için somut uygulamalar bulduğunu gösteriyor.
Microsoft'un M365 Copilot'u da önemli performans iyileştirmeleri görüyor; yanıtlar iki kat daha hızlı ve yanıt memnuniyeti üç kat artmış durumda.
Goldman Sachs, Copilot Actions, Pages ve Agentic AI gibi Copilot'a yapılan önemli geliştirmelerin hızla piyasaya sürülmesinin, değer gerçekleştirmeyi hızlandırabileceğini belirtti. Bu iyileştirmeler, maliyet yönetimi araçları, kurumsal kontroller ve güvenlik önlemlerini içeren büyüyen bir AI ekosistemi ile birlikte, Microsoft 365'in geniş kullanıcı tabanı genelinde daha geniş bir dağıtımı kolaylaştırabilir.
Microsoft hissesinin, büyük ölçüde Azure'un büyümesindeki yavaşlama nedeniyle 2024 mali yılının dördüncü çeyreğinden bu yana NASDAQ'a göre 8 yüzde puan düşük performans göstermesine rağmen, Goldman Sachs, Azure'un 2025 mali yılının üçüncü çeyreğinden itibaren potansiyel yeniden hızlanmasının şirketin hisse performansı için bir sonraki katalizör olabileceğini öngörüyor. Bu görüş, OpenAI'ye yapılan yatırımların 2026 mali yılı için konsensüs kazanç projeksiyonlarına zaten yansıtıldığı varsayımına dayanıyor.
Diğer güncel haberlerde, Asterion Industrial Partners, Telefonica ile işbirliği içinde, İspanyol veri merkezi operatörü Nabiax'ı Aermont Capital'e satmayı kabul etti. %80'i Asterion ve %20'si Telefonica'ya ait olan Nabiax, Madrid'de iki ve Barselona'da bir veri merkezi işletiyor.
İşlemin finansal şartları açıklanmadı, ancak kaynaklar Nabiax'ın yaklaşık 1,07 milyar dolar değerinde olabileceğini öne sürüyor. Bu satış, veri merkezi pazarının Yapay Zeka yeteneklerine yönelik artan talep nedeniyle bir artış yaşadığı bir dönemde gerçekleşiyor.
Sağlık sektöründe, Tevogen Bio, İnsan Papilloma Virüsünü (HPV) hedefleyen potansiyel bir tedavi olan TVGN 920 için klinik öncesi çalışmalara başladı. Şirket, onkoloji ürünleri için hedef belirleme sürecini hızlandırmak amacıyla AI ve bulut teknolojilerini kullanarak Microsoft ile ortaklık kurdu. Tevogen Bio'nun yaklaşımı, sitotoksik T hücrelerini HPV virüsünün belirli proteinlerini tespit etmek ve hedeflemek üzere eğitmeyi içeriyor.
Microsoft Corporation, 2025 mali yılı 1. çeyrek kazanç görüşmesinde bulut ve AI sektörlerinde önemli büyüme ile güçlü finansal sonuçlar açıkladı. Şirketin çeyrek geliri 65,6 milyar dolar olarak gerçekleşti, bu önceki yıla göre %16'lık bir artışı temsil ediyor.
Microsoft Cloud 38,9 milyar doların üzerinde gelir üretti, bu yıllık bazda %22'lik bir artışı gösteriyor ve şirketin AI işinin önümüzdeki çeyrekte 10 milyar dolarlık yıllık gelir oranını aşması bekleniyor. Ancak, AI dışı Azure büyümesi yaklaşık 1 puan sıralı düşüş gösterdi ve yerinde sunucu geliri %1 azaldı.
Bu zorluklara rağmen şirket, güçlü talebin devam edeceğini öngörüyor ve 2. çeyrekte Azure gelirinin %31-32 oranında büyümesini bekliyor. Bunlar iş dünyasındaki son gelişmelerden bazıları.
InvestingPro Öngörüleri
Goldman Sachs'ın vurguladığı gibi Microsoft'un AI pazarındaki güçlü konumu, InvestingPro verileri ve ipuçları tarafından da destekleniyor. Şirketin güçlü finansal performansı, son on iki ayda %16,44 oranında büyüyerek 254,19 milyar dolara ulaşan gelirinde görülüyor. Bu büyüme, Microsoft'un AI ve bulut Services'lerindeki sürekli inovasyonuyla uyumlu.
InvestingPro İpuçları, Microsoft'un "Yazılım sektöründe önde gelen bir oyuncu" olduğunu ve "22 yıl boyunca kesintisiz temettü ödemelerini sürdürdüğünü" gösteriyor, bu da şirketin istikrarını ve pazar liderliğini vurguluyor. Şirketin AI teknolojilerine yoğun yatırım yaparken temettü büyümesini sürdürebilme yeteneği, güçlü nakit akışı üretimini gösteriyor.
Microsoft 34,2'lik yüksek bir F/K oranıyla işlem görürken, bu pahalı görünebilir, ancak bunu şirketin AI sektöründeki büyüme potansiyeli bağlamında değerlendirmek önemli. 409,32 dolarlık InvestingPro Adil Değeri, özellikle Goldman Sachs'ın iyimser 500 dolarlık fiyat hedefi göz önüne alındığında, hissenin makul fiyatlandırılmış olabileceğini gösteriyor.
Microsoft'un potansiyeli hakkında daha derin bir anlayış arayan yatırımcılar için, InvestingPro şirketin finansal sağlığı ve pazar konumu hakkında değerli bilgiler sağlayabilecek 13 ek ipucu sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.