Çarşamba günü, saygın bir yatırım firması olan Needham, Microchip Technology (NASDAQ:MCHP) için görünümünü revize ederek, hisse senedi hedef fiyatını önceki 96 dolardan 85 dolara düşürdü ancak Al tavsiyesini korudu. Bu revizyon, şirketin en son finansal raporu ve gelecek çeyrek için verdiği rehberliği takiben geldi.
Önde gelen bir yarı iletken şirketi olan Microchip Technology, yakın zamanda güçlü kazançlar rapor etti ancak Aralık ayı için normalin altında bir performans öngördü. Şirket, muhafazakâr görünümünün temel nedeni olarak özellikle Avrupa'da daha zayıf makroekonomik talebi işaret etti. Bu görüş, birçok firmanın benzer zorlukları rapor ettiği kazanç sezonunda gözlemlenen daha geniş trendleri yansıtıyor.
Needham'dan analist, Microchip Technology için belirsiz iş ortamına katkıda bulunan birkaç faktörü vurguladı. Bunlar arasında kısa teslim süreleri nedeniyle düşük yakın vadeli görünürlük, müşteriler ve distribütörler arasında yüksek envanter seviyeleri ve müşteriler arasında genel bir belirsizlik hissi yer alıyor.
Son Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) verileri, beklenen 47,6 ve önceki 47,2'ye karşı 46,5'lik bir okuma ile daralmayı göstererek, devam eden pazar zayıflığını daha da vurguluyor.
Bu koşulların bir sonucu olarak Needham, şirketin toparlanma zaman çizelgesi için beklentilerini ayarladı ve şimdi tepe noktasından dip noktasına gelir düşüşünün daha önce tahmin edilen %49'dan %54'e yükseldiğini ve yıllık bazda düşüşlerin süresinin daha önce tahmin edilen altı çeyrekten yedi çeyreğe uzadığını öngörüyor.
Needham, gelir görünümüne ek olarak, Microchip'in brüt kâr marjı (GM) genişlemesi için beklentilerini de ılımlı hale getirdi. Revize edilen 85 dolar hedef fiyat, firmanın 2027 mali yılı için GAAP dışı hisse başına kazanç tahmininin 25 katına dayanıyor. Düşürülen hedef fiyata rağmen, Needham'ın Al tavsiyesini sürdürmesi, Microchip Technology'nin uzun vadeli beklentilerine olan güvenini gösteriyor.
Diğer son haberlerde, Microchip Technology, 2025 mali yılı ikinci çeyrek net satışlarının 1,241 milyar dolara düştüğünü, bu rakamın bir önceki çeyreğe göre %6,4'lük bir düşüş olduğunu ve buna ek olarak 289,9 milyon dolarlık güçlü bir GAAP dışı net gelir elde ettiğini bildirdi. Bu gelişme, Evercore ISI'nin şirketin hedef fiyatını, konsensüs tahminlerine göre %10'luk gelir açığı ve %34'lük hisse başına kazanç (EPS) kaybı nedeniyle 95 dolara düşürme kararının ardından geldi.
Analist firmaları o zamandan beri derecelendirmelerini ayarladı; Raymond James şirket için güçlü al notunu korurken, Truist Securities Microchip'in hisse senedini Al'dan Tut'a düşürdü ve Mizuho Securities düşürülen gelir tahminlerine rağmen Üstün Performans notunu korudu.
Şirket ayrıca, tutarlı temettü ödemesi geçmişini sürdürerek hisse başına 45,5 sent üç aylık nakit temettü açıkladı. Ürün geliştirme açısından Microchip Technology, uç bilişim pazarı için PIC64HX mikroişlemci ailesini piyasaya sürdü, Wi-Fi ürün yelpazesini 20 yeni ürünle genişletti ve havacılık ve savunma pazarları için 101765 Gerilim Kontrollü SAW Osilatör ailesini tanıttı.
Bunlar, Microchip Technology'nin yörüngesini şekillendiren son gelişmelerdir.
InvestingPro Öngörüleri
Needham, Microchip Technology (NASDAQ:MCHP) için görünümünü ayarlarken, InvestingPro'dan alınan son veriler şirketin mevcut durumuna ek bağlam sağlıyor. Makalede vurgulanan zorluklara rağmen, MCHP 40,29 milyar dolar piyasa değeri ile güçlü bir pazar varlığını sürdürüyor.
Bir InvestingPro İpucu, Microchip'in 12 yıl üst üste temettüsünü artırdığını belirtiyor; bu, zorlu pazar koşullarında bile hissedar getirilerine olan bağlılığını gösteriyor. Bu, özellikle belirsiz zamanlarda gelir odaklı yatırımcılar için cazip olabilecek şirketin mevcut %2,42'lik temettü verimi göz önüne alındığında özellikle önemlidir.
Ancak, Needham'ın temkinli görünümüyle uyumlu olarak, başka bir InvestingPro İpucu, 18 analistin önümüzdeki dönem için kazanç tahminlerini aşağı yönlü revize ettiğini gösteriyor. Bu, makalede bahsedilen daha zayıf makroekonomik talep ve sektör genelindeki zorlukları doğruluyor.
Şirketin fiyat/kazanç oranı 29,34 olarak duruyor; bu, MCHP'nin 52 haftalık düşüğüne yakın işlem gördüğünü belirten InvestingPro İpucu ile birlikte düşünüldüğünde, mevcut zorluklara rağmen şirketin uzun vadeli beklentilerine inanan değer yatırımcıları için potansiyel bir fırsat olduğunu gösteriyor.
Daha kapsamlı bir analiz ile ilgilenen okuyucular için, InvestingPro, Microchip Technology'nin finansal sağlığı ve pazar konumu hakkında daha derinlemesine bir inceleme sunan 13 ek ipucu sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.