Çarşamba günü, Baird, küresel tıbbi teknoloji hizmetleri ve çözümleri lideri Medtronic, Inc. (NYSE:MDT) hisseleri için görünümünde bir düzenleme yaparak, şirketin hedef fiyatını 96,00 dolardan 93,00 dolara düşürdü. Bu düşüşe rağmen, Baird hisse senedi için Nötr derecelendirmesini korudu.
Firmanın analisti, Medtronic'in istikrarlı performansına dikkat çekerek, şirketin üst üste sekizinci çeyreğinde orta haneli (MSD) gelir büyümesi kaydettiğini ve hisse başına kazancın (EPS) beklentileri aştığı bir başka çeyrek olduğunu, faaliyet marjı (OM) sonuçlarının ise tahminlere uygun olduğunu belirtti.
2025 mali yılına bakıldığında, analist PFA, 780/Simplera, EV-ICD ve Hugo gibi yeni ürünlerin piyasaya sürülmesiyle desteklenen istikrarlı bir MSD gelir büyümesi bekliyor.
Analist ayrıca, 2025 mali yılının sonuna doğru yüksek tek haneli (HSD) EPS büyüme oranının olumlu bir gösterge olduğunu kabul etti. Ancak analiz, Medtronic'in 2026 mali yılına girerken zorluklarla karşılaşmasını öngörüyor.
Şirketin devam eden döviz kuru (FX) baskıları, yeni ürün lansmanları ve sermaye dağıtımlarının potansiyel olarak seyreltici etkileri ve hafif bir vergi rüzgarı ile karşı karşıya kalması bekleniyor. Bu faktörlerin, sürdürülebilir bir HSD EPS büyümesine dönüşü engellemesi muhtemel görülüyor.
Rapor, marjların istikrara kavuşması ve EPS'nin yeniden hızlanması konusunda daha net bir görünüm elde edilene kadar, Baird'in hisse senedi konusunda temkinli bir duruş sergilemeyi tercih ettiği sonucuna vardı. Firmanın pozisyonu, Medtronic'in önümüzdeki mali yılda ürün lansmanları ve piyasa koşullarının karmaşıklığını yönetirken finansal yörüngesine dikkatli bir yaklaşımı yansıtıyor.
Diğer son haberlerde, Medtronic 2025 mali yılının ikinci çeyreği için hem gelir hem de hisse başına kazanç açısından konsensüs tahminlerini aşan olumlu finansal sonuçlar açıkladı. Bu, şirketin 2025 tam yıl gelir ve EPS rehberliğini yükseltmesine yol açtı. Şirket ayrıca, UBS'in mevcut kaldıraç derecesinden ziyade odak noktası olması gerektiğini öne sürdüğü bir eğilim olan üst üste sekizinci çeyreğinde orta haneli organik satış büyümesi kaydettiğini bildirdi.
Ayrıca Medtronic, kalıcı atriyal fibrilasyon ve kavotriküspid istmus bağımlı atriyal flatter tedavisi için tasarlanmış gelişmiş Affera Haritalama ve Ablasyon Sistemi ile Sphere-9 Kateter için FDA onayı aldı. Şirket ayrıca, potansiyel pil sorunları nedeniyle MiniMed™ 600 ve 700 serisi insülin pompaları için gönüllü bir saha eylemi başlattı.
Analist cephesinde, RBC Capital Markets, iyileşen iş temelleri ve yönetimin uygulama yeteneklerini gerekçe göstererek Medtronic'in derecelendirmesini Sektör Performansından Üstün Performansa yükseltti.
Ancak Goldman Sachs, faaliyet giderlerindeki sürekli artışa işaret ederek Sat derecelendirmesini korudu. Bu arada Needham, şirketin dış baskılar karşısındaki istikrarlı performansını yansıtarak Medtronic için Tut derecelendirmesini yineledi. Bunların hepsi Medtronic'in yolculuğundaki son gelişmeler.
InvestingPro Öngörüleri
Baird'in Medtronic, Inc. (NYSE:MDT) analizini tamamlamak için, InvestingPro'dan alınan son veriler yatırımcılara ek bağlam sunuyor. Medtronic'in piyasa değeri 109,01 milyar dolar olup, Sağlık Hizmetleri Ekipmanları ve Malzemeleri sektöründeki önemli varlığını yansıtıyor. Şirketin 26,82'lik F/K oranı, Baird'in temkinli duruşuyla uyumlu olan bir prim değerlemeyi gösteriyor.
InvestingPro İpuçları, Medtronic'in güçlü temettü geçmişini vurguluyor; şirket 48 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürdü ve 10 yıl üst üste artırdı. Bu tutarlı hissedar getirisi geçmişi, özellikle mevcut %3,29'luk temettü getirisi göz önüne alındığında, gelir odaklı yatırımcılar için çekici olabilir.
Ancak, 10 analistin önümüzdeki dönem için kazanç tahminlerini aşağı yönlü revize ettiğini belirtmek gerekir; bu durum Baird'in gelecekteki büyüme zorlukları konusundaki endişelerini destekleyebilir. Bu revizyonlara rağmen Medtronic kârlı olmaya devam ediyor ve 2025 mali yılının 2. çeyreği itibarıyla son on iki ay için %65,41'lik bir brüt kâr marjına sahip.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için InvestingPro, Medtronic ile ilgili yatırım kararlarını daha fazla bilgilendirebilecek ek ipuçları ve öngörüler sunuyor. Şu anda, MDT için şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha geniş bir perspektif sunan 5 tane daha InvestingPro İpucu mevcut.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.