Perşembe günü, Goldman Sachs Jack In The Box (NASDAQ: JACK) için görünümünü revize ederek, hisse senedi için Sat notunu korurken fiyat hedefini 47,00 dolardan 43,00 dolara düşürdü.
Fast-food zinciri, 2024 mali yılı dördüncü çeyrek kazançlarını açıkladı ve hisse başına 1,16 dolar kazançla Goldman Sachs ve Visible Alpha'nın 1,04/1,11 dolarlık beklentilerini aştı.
Bu beklentilerin üzerindeki performans, daha zayıf gelir ve restoran seviyesindeki marjları dengelemeye yardımcı olan daha düşük genel ve idari (G&A) giderlere atfedildi.
Çeyrek için toplam gelir beklentilerin altında kalarak 356,4 milyon dolarlık Visible Alpha konsensüsüne karşılık 349,3 milyon dolar olarak gerçekleşti.
Bu durum, hem Jack In The Box hem de Del Taco markalarında beklenenden daha kötü aynı mağaza satış büyümesinden (SSSG) kaynaklandı. Jack In The Box'ta beklenen %0,9'luk düşüşe karşılık %2,1'lik bir düşüş, Del Taco'da ise %4,0 ila %3,6'lık tahmine karşılık %3,9'luk bir düşüş görüldü.
Restoran kâr marjı %15,1 olarak gerçekleşti ve bu, Goldman Sachs ve Visible Alpha'nın sırasıyla %15,8 ve %16,2'lik projeksiyonlarının altında kaldı.
İşçilik maliyetleri beklentilerin biraz altında olsa da, bu durum gıda ve ambalaj için daha yüksek giderlerle dengelendi. Şerefiye değer düşüklüğünün etkisi hariç tutulduğunda, Jack In The Box 65,7 milyon dolar düzeltilmiş FAVÖK açıkladı.
Kazanç açıklaması ve konferans görüşmesinden yeni birim açılışları ve son franchise geliştirme anlaşmaları gibi bazı olumlu çıkarımlar olmasına rağmen, şirketin 2025 mali yılı için 5,05 ila 5,45 dolar arasındaki hisse başına kazanç rehberliği, 6,23 dolarlık konsensüs tahmininin önemli ölçüde altında kaldı. Rehberlik, aynı mağaza satış büyümesindeki devam eden zorlukları ve kısmen yeni mağaza açılışları nedeniyle artan G&A giderlerini yansıtıyor.
Goldman Sachs, Jack In The Box'ta bir toparlanma potansiyelini kabul etmekle birlikte, duruşunu değiştirmeden önce birim büyümesi ve SSSG'de daha kesin iyileşme işaretlerine ihtiyaç olduğunu belirtti. Firmanın güncellenmiş fiyat hedefi, hisse senedinin mevcut seviyesinden yaklaşık %6'lık bir düşüşü ima ediyor.
Diğer son haberlerde, Jack in the Box (NASDAQ:JACK) Inc. zorlu ekonomik ortama rağmen stratejik ilerlemeyi gösteren 2024 dördüncü çeyrek ve tam yıl kazançlarını açıkladı.
Şirket, aynı mağaza satışlarında ve konsolide edilmiş düzeltilmiş FAVÖK'te düşüş yaşadı. Jack in the Box ve Del Taco'nun aynı mağaza satışları sırasıyla %2,1 ve %3,9 düşerken, düzeltilmiş FAVÖK 65,5 milyon dolara geriledi. Bu zorluklara rağmen, şirket dijital genişleme, yeni pazar penetrasyonu ve restoran geliştirme konularında önemli adımlar attı.
Aslında, Jack in the Box'ın satışlarının %14'ünden fazlası dijitaldi ve şirket yeni pazarlara genişleyerek 464 yeni restoran için anlaşmalar imzaladı. 2025 mali yılı için şirket, 5,05 ile 5,45 dolar arasında bir faaliyet EPS'si öngörüyor.
İleriye dönük stratejisinin bir parçası olarak Jack in the Box, dijital dönüşüm ve operasyonel iyileştirmelere odaklanmayı planlıyor ve 2025 yılının önemli ilerleme ve hissedarlar için sürdürülebilir değer göstermesini bekliyor. Ancak şirketin Kaliforniya'nın yeni asgari ücret yasası ve enflasyon nedeniyle maliyet baskılarıyla karşı karşıya olduğunu da belirtmek önemlidir.
InvestingPro Görüşleri
InvestingPro'dan alınan son veriler, kazanç raporu ve Goldman Sachs'ın analizini tamamlayarak Jack In The Box'ın finansal durumuna ek ışık tutuyor. Şirketin piyasa değeri 872,14 milyon dolar olup, mevcut piyasa değerlemesini yansıtıyor. Kazanç raporunda vurgulanan zorluklara rağmen, Jack In The Box %3,86'lık temettü verimine sahip olup, bu durum gelir odaklı yatırımcılar için cazip olabilir.
InvestingPro İpuçları, yönetimin agresif bir şekilde hisse geri alımı yaptığını ortaya koyuyor, bu da şirketin uzun vadeli beklentilerine olan güveni gösteriyor olabilir. Bu strateji, şirketin mevcut zorluklara rağmen hissedar değeri yaratma çabalarıyla uyumludur. Ayrıca, Jack In The Box 11 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürerek, zorlu zamanlarda bile hissedarlara sermaye iade etme taahhüdünü göstermiştir.
Ancak, şirketin önemli bir borç yüküyle faaliyet gösterdiğini ve kısa vadeli yükümlülüklerin likit varlıkları aştığını belirtmek önemlidir. Bu finansal yapı, makaledeki marjlar üzerindeki baskıyı ve 2025 mali yılı için muhafazakar rehberliği açıklayabilir.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro, Jack In The Box'ın finansal sağlığı ve gelecekteki beklentileri hakkında daha derin içgörüler sağlayabilecek 8 ek ipucu sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.