Cuma günü Investec, Avalon Technologies Ltd (AVALON:IN) hakkındaki görünümünü güncelledi ve hisse senedi için fiyat hedefini 415,00 INR'den 490,00 INR'ye yükseltirken, Sat tavsiyesini sürdürdü. Bu düzenleme, şirketin ikinci çeyrekte yıllık bazda %37'lik önemli bir gelir artışı bildirmesinin ardından geldi. Bu artış, müşteri stok eritme nedeniyle ABD gelirlerinde düşüşle karakterize edilen bir dizi hayal kırıklığı yaratan çeyreğin üstesinden geldi.
Şirketin ABD gelirleri yıllık bazda %59 ve çeyreklik bazda %34 önemli bir artış gösterirken, Hindistan'daki operasyonlarından elde edilen gelirler yıllık bazda %15 ve çeyreklik bazda %44 arttı. Avalon, üretim üssünü stratejik olarak Hindistan'a kaydırıyor ve bu ülke artık satışlarının %89'unu oluşturuyor. Bu hamle, şirketin çalışan maliyetleri üzerinde sıkı kontrol sağlamasına olanak tanıdı ve bu maliyetler yıllık bazda sadece %3 arttı.
Firmanın brüt kar marjı genişlemesi ve operasyonel kaldıraç, Investec'in %8'lik tahminini aşan %11'lik bir FAVÖK marjına katkıda bulundu. Bu olumlu gelişmelere rağmen, Clean Energy segmentindeki beklenen artışın şimdi 2026 mali yılına kadar erteleneceği öngörülüyor, çünkü yeni bir müşteriden gelen katkılar henüz gerçekleşmedi.
Investec, 2025 mali yılı için hisse başına kazanç (EPS) tahminini %11 artırdı, ancak 2026 ve 2027 mali yılları için projeksiyonlar mütevazı bir şekilde %5 artırıldı. Bu sınırlı artış, stok yenileme ve marj iyileştirmelerinin faydalarının önceki tahminlere zaten dahil edilmiş olduğunu yansıtıyor. Firma, 2026 mali yılı kazançlarının 51 katı ve 2027 mali yılı kazançlarının 41 katı olan değerlemelerle, hisse senedinin fiyat-kazanç (F/K) oranının aşırı yüksek göründüğünü belirtti.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.