Çarşamba günü, Piper Sandler, Horace Mann Educators (NYSE:HMN) için hisse senedi fiyat hedefini önceki 36,00 dolardan 42,00 dolara yükseltti ve hisse senedi için Nötr derecelendirmesini korudu. Bu revizyon, şirketin kazanç potansiyeline ilişkin iyimser bir bakış açısını yansıtırken, hisse senedinin değerlemesine yönelik duruş korundu.
Firma, Horace Mann'ın emlak ve kaza (P&C) sigorta performansındaki iyileşmeleri kabul etti ve Tamamlayıcı ve Grup Faydaları sektöründen beklenenden daha iyi kazançlar olduğunu belirtti. Ancak, Hayat ve Emeklilik segmenti, kalıcı bir sorun olması beklenmeyen bazı yüksek ölüm oranları yaşamaya devam ediyor.
Piper Sandler'ın Nötr derecelendirmesini koruma kararı, öncelikle şirketin değerlemesine dayanıyor. Horace Mann, önemli kârlılık önlemlerinin ardından gelişmiş sonuçlar göstermesine rağmen, özkaynak getirisi (ROE) profili hala birçok rakibine kıyasla önemli ölçüde düşük. Ayrıca firma, küçük ve orta ölçekli şirketlerle genellikle ilişkilendirilen kıtlık değerine rağmen, Horace Mann için sınırlı yükümlülük opsiyonelliği görüyor.
Fiyat hedefinin 42 dolara yükseltilmesi, daha yüksek beklenen kazanç tahminleri ve 2025 kazanç çarpanının 10x'ten 11x'e ayarlanmasıyla gerekçelendirildi. Bu değişiklik, yönetimin 2025 yılına kadar emlak-kaza sigorta işinde oran yeterliliğine ulaşılması konusundaki yorumlarına ve aynı yıl için %10'luk düzeltilmiş ROE beklentisinin yinelenmesine dayanıyor, bu da mevcut konsensüse göre potansiyel bir yükseliş olduğunu gösteriyor.
Diğer son haberlerde, Horace Mann Educators Şirket ikinci çeyrek temel kazançlarını açıkladı ve sulandırılmış bazda hisse başına 20 sent kâr elde etti, bu da piyasa beklentileriyle uyumluydu. Şirket, net prim ve sözleşme mevduatlarında %8'lik bir artışa bağlı olarak toplam gelirlerde %9'luk bir artış yaşadı. Emlak ve kaza satışları %37 artarken, tamamlayıcı ve grup faydaları segmenti %20'lik bir artış gördü.
Ancak, hayat ve emeklilik segmentindeki temel kazançlar, ticari mortgage kredi fonlarından elde edilen daha düşük gelir ve daha yüksek faiz kredilendirmesi nedeniyle %29 azaldı. Buna rağmen, A artı kredi notuna sahip sabit gelirli portföy iyi performans gösterdi ve yüksek faiz oranı ortamında beklentileri aştı.
Diğer liderlik değişikliklerinde, Ryan Greenier, 1 Ekim 2024 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere yeni İcra Kurulu Başkan Yardımcısı ve Mali İşler Müdürü olarak atandı. Aynı zamanda, Operasyon Müdürü Stephen McAnena şirketin İşyeri bölümünün sorumluluğunu üstlendi. Bu son gelişmeler, Horace Mann'ın stratejik vizyonunun ve paydaşlarına olan bağlılığının bir parçasıdır.
InvestingPro Öngörüleri
Horace Mann Educators (NYSE:HMN), Piper Sandler'ın iyimser fiyat hedefi revizyonuyla uyumlu olarak dayanıklılık ve büyüme potansiyeli gösterdi. InvestingPro verileri, HMN'nin gelirinin Q3 2024 itibarıyla son on iki ayda %10,71 artarak 1,59 milyar dolara ulaştığını gösteriyor. Bu büyüme trendi, son üç aydaki %17,57'lik güçlü fiyat toplam getirisiyle destekleniyor.
InvestingPro İpuçları, Horace Mann'ın 14 yıl üst üste temettüsünü artırdığını ve 33 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürdüğünü vurguluyor, bu da hissedar getirilerine olan bağlılığını gösteriyor. Bu, şirketin mevcut %3,46'lık temettü verimi göz önüne alındığında özellikle önemlidir. Ayrıca, analistler şirketin bu yıl kârlı olacağını öngörüyor, bu da Piper Sandler'ın iyileştirilmiş kazanç görünümüyle uyumlu.
Şirketin 15,38'lik F/K oranı (Q3 2024 itibarıyla son on iki ay için düzeltilmiş), özellikle beklenen kazanç büyümesi göz önüne alındığında makul bir değerleme olduğunu gösteriyor. Bu metrik, Piper Sandler'ın fiyat hedefini artırırken Nötr derecelendirmesini koruma kararına bağlam sağlıyor.
Daha kapsamlı analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro Horace Mann Educators hakkında ek ipuçları ve öngörüler sunuyor. Şu anda, şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlayan 5 tane daha InvestingPro İpucu mevcut.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.