Goldman Sachs, Çarşamba günü önde gelen seyahat hizmeti sağlayıcısı Trip.com Group Limited (NASDAQ:TCOM) hakkındaki görünümünü güncelledi. Firma, hisse senedi için Al tavsiyesini yinelerken, fiyat hedefini 66,00 dolardan 75,00 dolara yükseltti.
Bu yükseltme, Trip.com'un son finansal performansını takip ediyor. Şirketin kazançları yıllık bazda %22 artarak 6 milyar RMB'ye ulaştı ve 5 milyar RMB'lik Visible Alpha konsensüsünü aştı. Bu, piyasaların yeniden açılmasından bu yana Trip.com'un üst üste yedinci çeyrekte kazanç rehberliğini aştığını gösteriyor.
Şirketin başarısı, önceki çeyreğe benzer şekilde iyileşen marjlara ve artan pazarlama verimliliğine bağlanıyor. Satış ve pazarlama gider oranı %21,1'e düşerek, beklenen %23 veya 2024'ün ikinci çeyreğinde bildirilen %21,7'nin altında kaldı.
Trip.com'un grup geliri de olumlu bir büyüme göstererek yıllık bazda %16 artışla 15,9 milyar RMB'ye ulaştı. Bu, şirketin %11-16'lık rehberlik aralığının üst sınırında yer alıyor. Bu büyüme, yurt dışı seyahatlerdeki güçlü performanstan kaynaklandı. Yurt dışı seyahatler yıllık bazda %40 artış gösterdi ve hacimler 2019 yılının tamamının %120'sine ulaştı.
Olumlu sonuçlara rağmen, yatırımcılar arasında Trip.com'un 2024'ün dördüncü çeyreği için daha temkinli marj rehberliği konusunda bazı endişeler olabilir. Ancak Goldman Sachs, Trip.com'un satış ve pazarlama giderleri üzerinde belirli bir kontrol derecesine sahip olduğuna ve bunları gerektiğinde ayarlama esnekliğine sahip olduğuna inanıyor. Firmanın Al tavsiyesini koruması, Trip.com'un sürekli performansına ve stratejik yönetimine olan güveni yansıtıyor.
Diğer güncel haberlerde, Trip.com güçlü 3. çeyrek sonuçları bildirdi. ADS başına kazançta %47'lik bir artış ve gelirde yıllık bazda %16'lık dikkat çekici bir artış kaydedildi. Şirketin finansal başarıları birçok analist firması tarafından tanındı.
Macquarie, Outperform notunu koruyarak şirket için fiyat hedefini 80,80 dolara yükseltti. CFRA ise Güçlü Al notunu koruyarak hedefini 80 dolara çıkardı. TD Cowen ve Benchmark da şirketin performansına olan güvenlerini göstererek fiyat hedeflerini sırasıyla 71 ve 80 dolara yükseltti.
Bu ayarlamalar, şirketin daha yüksek operasyonel kaldıraç ve yatırım gelirine atfedilen güçlü kazanç raporunu takip ediyor. Şirketin gelecekteki büyümesinin, daha derin pazar penetrasyonu, demografik genişleme ve tüketici harcamalarının deneyimlere kayması gibi çeşitli faktörlerden kaynaklanması bekleniyor. Şirket ayrıca kullanıcı deneyimlerini ve operasyonel verimliliği artırmak için yapay zekayı entegre etmeye odaklanıyor.
Mevsimsel faktörler nedeniyle 4. çeyrekte pazarlama giderlerinin artması beklentisine rağmen, Trip.com değişen seyahat endüstrisi ortamında sürdürülebilir büyüme için hazır durumda. Bu son gelişmeler, Çin'de gelişen bir seyahat pazarını ve gelecekteki büyüme için yapay zekadan yararlanmaya yönelik stratejik bir odaklanmayı vurguluyor. Şirket, gelen ve giden seyahatlerde normalleşmiş bir büyüme bekliyor ve Asya'daki varlığını genişletmeyi planlıyor.
InvestingPro Görüşleri
Trip.com Group Limited'in (NASDAQ:TCOM) makalede vurgulanan güçlü finansal performansı, InvestingPro'dan elde edilen gerçek zamanlı verilerle destekleniyor. Şirketin 2024'ün 3. çeyreği itibariyle son on iki ay için %81,6'lık etkileyici brüt kar marjı, Goldman Sachs'ın iyileşen marjlar gözlemiyle uyumlu. Bu, Trip.com'un "etkileyici brüt kar marjları" olduğunu belirten bir InvestingPro İpucu ile destekleniyor.
Şirketin aynı dönemde %29,74'lük gelir büyümesi, makalede bahsedilen güçlü yurt dışı seyahat performansından kaynaklanan olumlu büyüme ile tutarlı olarak sürekli genişlemesini gösteriyor. Ayrıca, Trip.com'un 16,1'lik F/K oranı, büyüme potansiyeline göre değerinin düşük olabileceğini gösteriyor. Bu, şirketin "kısa vadeli kazanç büyümesine göre düşük bir F/K oranında işlem gördüğünü" belirten başka bir InvestingPro İpucu ile destekleniyor.
Bu görüşler, Goldman Sachs'ın Trip.com hakkındaki olumlu duruşunu tamamlıyor. Trip.com'un finansal sağlığı ve pazar konumu hakkında daha derin bir anlayış arayan yatırımcılar için, InvestingPro yatırım kararlarını bilgilendirmek için kapsamlı bir analiz sunan 12 ek ipucu sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.