Goldman Sachs, Cuma günü finansal otomasyon yazılımı sağlayıcısı BlackLine (NASDAQ:BL) hakkındaki görünümünü, hisse senedi hedef fiyatını önceki 46,00 dolardan 51,00 dolara yükselterek güncelledi. Hedef fiyat artışına rağmen, firma Sat notunu korudu.
BlackLine yakın zamanda konsensüs tahminlerini aşan finansal sonuçlar açıkladı ve tam yıl rehberliğinde hafif bir artış yaptı. Bu performans özellikle orta ölçekli pazar segmentinde beklentilerin üzerindeydi ve kurumsal yenilemeler istikrarlı kaldı. Ancak Goldman Sachs'tan analist, orta ölçekli müşterilerin yenileme oranlarının düşük %80'lere gerilediğini, buna karşılık kurumsal segmentte %97 ve genel olarak %92 yenileme oranı olduğunu belirtti.
Kazanç görüşmesinde, BlackLine yönetimi faaliyet ortamındaki devam eden zorlukları vurguladı. Çeyreğin temel büyüme metrikleri, abonelik gelirlerinde %10 büyüme, yıllık tekrarlayan gelirde (ARR) %10 artış, net gelir korunma oranında (NRR) %105 ve son on iki ayın (TTM) faturalamasında %9 artış gösterdi. Bu rakamlar, önceki çeyreklerde görülen baskının devam ettiğine işaret ediyor.
BlackLine'ın orta ölçekli pazar içinde daha büyük müşterileri hedefleme stratejisi erken başarı işaretleri gösterdi. Bu, üçüncü çeyrekte büyük anlaşmaların %81'inde iş ortaklarının etkili olmasıyla kanıtlandı, ancak bu oran ikinci çeyrekteki %85'ten hafif bir düşüş gösterdi. Daha büyük müşteri gruplarındaki büyüme de olumlu bir gelişme olarak not edildi.
Bu ilerlemelere rağmen Goldman Sachs, daha yavaş bir faaliyet ortamının BlackLine'ın uzun vadeli müşteri tabanı üzerindeki potansiyel etkisi konusunda endişelerini dile getirdi. Firma, bu koşulların BlackLine'ın önümüzdeki 12 ay içinde düşük çift haneli yüzdelerde büyüme oranlarına ulaşmasında zorluklar yaratabileceğini öne sürüyor. Bu faktörleri göz önünde bulundurarak Goldman Sachs, 12 aylık hedef fiyatını 46 dolardan 51 dolara revize ederken, temkinli duruşunu Sat notuyla sürdürdü.
Diğer güncel haberlerde, BlackLine Inc. birkaç önemli gelişme yaşadı. Şirket, 2024 yılı ikinci çeyrek kazançlarında önemli bir artış bildirdi; gelirler 161 milyon dolara ve GAAP dışı net gelir 43 milyon dolara ulaştı. Ayrıca BlackLine, CFO Mark Partin'in 1 Mart 2025 tarihinde emekliye ayrılacağını ve Baş Muhasebe Sorumlusu Patrick Villanova'nın bu görevi devralacağını duyurdu.
Bunun yanı sıra, kurumsal yazılım ve finansal yönetim alanında deneyimli bir yönetici olan David Henshall, BlackLine'ın Yönetim Kurulu'na atandı. Analist firmaları Morgan Stanley ve Baird, BlackLine için olumlu görüşlerini ifade etti; Morgan Stanley hisseyi Eşit Ağırlık'tan Fazla Ağırlık'a yükseltirken, Baird Outperform notunu korudu.
Yatırım faaliyetleri de dinamik oldu; Jana Partners, BlackLine'da yaklaşık %2'lik bir hisse alarak yeni bir pozisyon oluşturdu. Geleceğe bakıldığında, BlackLine üçüncü çeyrek için toplam GAAP gelirinin 162 milyon dolar ile 164 milyon dolar arasında olacağını, bu da %8 ile %9 arasında bir büyümeye işaret ediyor. Bunlar şirketin finansal performansı ve stratejik girişimlerindeki son gelişmelerdir.
InvestingPro Öngörüleri
BlackLine'ın son performansı ve Goldman Sachs'ın analizi, InvestingPro'dan alınan gerçek zamanlı verilerle daha fazla bağlama oturtulabilir. Makalede belirtilen zorluklara rağmen, BlackLine birkaç önemli alanda dayanıklılık gösterdi. Şirketin 2024 yılı üçüncü çeyreği itibarıyla son on iki ayda %11,39'luk gelir büyümesi, kazanç görüşmesinde bahsedilen temel büyüme metrikleriyle uyumlu. Ayrıca, BlackLine'ın %75,35'lik brüt kar marjı, yazılım işinde güçlü fiyatlandırma gücü ve verimli maliyet yönetimini gösteriyor.
InvestingPro İpuçları, BlackLine'ın orta düzeyde borçla faaliyet gösterdiğini ve likit varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerini aştığını vurguluyor; bu da mevcut zorlu faaliyet ortamında finansal esneklik sağlayabilir. Ayrıca, analistler şirketin bu yıl karlı olacağını öngörüyor, bu da Goldman Sachs'ın temkinli görünümüne rağmen yatırımcılara bir miktar güvence verebilir.
BlackLine hissesinin son üç ayda güçlü bir getiri gösterdiğini belirtmek önemli; InvestingPro verileri %16,16'lık bir fiyat toplam getirisi gösteriyor. Bu performans, yatırımcıların şirketin beklentileri konusunda Goldman Sachs analizinden daha iyimser olabileceğini gösteriyor.
BlackLine'ın finansalları ve pazar konumu hakkında daha derinlemesine bir inceleme yapmak isteyen okuyucular için, InvestingPro 11 ek ipucu ve yatırım kararlarını bilgilendirmek için kapsamlı bir finansal metrik seti sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.