Perşembe günü Goldman Sachs, Atlas Energy Solutions Inc (NYSE:AESI) hisselerine yönelik duruşunu değiştirerek, hisseyi Al'dan Nötr'e düşürdü ve hedef fiyatı 23 dolardan 21 dolara indirdi. Yatırım firması, hissenin yılbaşından bu yana Oil Services ETF'ye (OIH) kıyasla %30'luk bir artışla gösterdiği performansı ve hisselerin mevcut seviyelerinde adil değerlendiğine dair inancını gerekçe gösterdi.
Bu düşüş, şirketin Dune Express'in faaliyete geçirilmesi ve 200 milyon dolarlık hisse geri alımının onaylanması gibi son gelişmelerinin ardından geldi. Bu olumlu adımlara rağmen Goldman Sachs, daha önce hissenin performansını etkileyen acil katalizörlerin büyük ölçüde gerçekleştiğini öne sürüyor.
Goldman Sachs, düşürmenin yanı sıra Atlas Energy'nin 2025 ve 2026 yılları için FAVÖK tahminlerini sırasıyla %24 ve %15 oranında azalttı. Bu revizyon, beklenen daha yüksek madencilik maliyetlerini, Dune Express'in tam kapasite kullanımına ulaşmasındaki gecikmeyi ve ABD kara sektöründeki faaliyetlere yönelik daha yumuşak bir görünümü yansıtıyor.
Goldman Sachs'ın güncellenmiş analizi ayrıca 23 dolardan 21 dolara düşürülen yeniden ayarlanmış bir hedef fiyatı da içeriyor. Firma, Atlas Energy'nin %8'lik bir sermaye getirisi oranı tahmin ederek sağlam sermaye getirisi profilini kabul ediyor. Ancak, %3'lük öngörülen toplam getirinin artık %20'lik akran ortalamasına kıyasla daha az çekici görüldüğüne işaret ediyor.
Diğer son haberlerde, Atlas Energy Solutions üçüncü çeyrek kazanç çağrısında gelirlerinde %6'lık çeyreklik bir artışla 304 milyon dolara ulaştığını bildirdi. Şirket ayrıca Permian Havzası'nda proppant teslimini iyileştirmeyi amaçlayan Dune Express projesinin ilerlemesi de dahil olmak üzere operasyonel ilerlemeleri vurguladı.
Bu gelişmelerin yanı sıra Atlas, hisse başına 0,24 dolara temettü artışı ve 200 milyon dolarlık hisse geri alım programı açıkladı, bu da finansal sağlığına olan güvenini yansıtıyor.
Şirket, tatil sezonunda E&P faaliyetlerinde bir yavaşlama beklenmesine rağmen, yıl sonuna kadar operasyonel giderlerin normalleşmesini bekliyor. Atlas'ın karşılaştığı zorluklar arasında Kermit tesisindeki bir yangın ve yeni bir tarama gemisinin hasar görmesi yer alıyor, bu da işletme giderlerini önemli ölçüde artırdı. Bununla birlikte şirket, sermaye ihtiyaçlarını aşan sağlam bir nakit üretim stratejisini sürdürerek bilançoda herhangi bir baskı olmadığını garanti ediyor.
Atlas, 2025'in başlarında mevsimsel bir talep artışı bekliyor ve Dune Express projesinin tamamlanmasının ardından sermaye harcamalarının azalması öngörülüyor. Analistler Neil Mehta ve Blake McCarthy, Dune Express projesinin faaliyete geçmesiyle şirketin sermaye getirisi stratejilerine ilgi gösterdi.
Operasyonel zorluklar ve piyasa baskılarına rağmen, son gelişmeler Atlas Energy Solutions'ın verimliliği artırmayı ve hissedar değerini artırmayı amaçlayan stratejik girişimlerini gösteriyor.
InvestingPro Öngörüleri
InvestingPro'dan gelen son veriler, Goldman Sachs'ın Atlas Energy Solutions Inc (NYSE:AESI) için yaptığı düşürmeye bağlam kazandırıyor. Düşürmeye rağmen, InvestingPro İpuçları analistlerin cari yıl için satış büyümesi beklediğini ve şirketin kârlı kalmaya devam etmesinin beklendiğini vurguluyor. Bu, şirketin Q3 2024 itibariyle son on iki ayda %48,67'lik güçlü gelir büyümesiyle kanıtlanan sağlam finansal performansıyla uyumlu.
InvestingPro verilerine göre şirketin finansal sağlığı, orta düzeyde bir borç ve 2,26'lık bir fiyat/defter değeri oranıyla istikrarlı görünüyor. Atlas Energy'nin temettü getirisi cazip bir şekilde %4,77 seviyesinde ve son on iki ayda %68,33'lük dikkat çekici bir temettü büyümesi gösteriyor, bu da hissenin değerlemesiyle ilgili bazı endişeleri dengeleyebilir.
Goldman Sachs hedef fiyatını 21 dolara düşürürken, AESI için InvestingPro Adil Değer tahmininin 26,23 dolar olduğunu belirtmek önemlidir, bu da potansiyel bir yükseliş olduğunu gösteriyor. Atlas Energy'yi değerlendiren yatırımcılar, şirketin beklentilerinin kapsamlı bir analizi için InvestingPro'nun sunduğu 6 ek ipucunu değerli bulabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.