Morgan Stanley, Pazartesi günü Cloudflare Inc. (NYSE: NET) hissesi için değerlendirmesini yükseltti ve 2025 yılına kadar hasılatı hızlandırabilecek çeşitli büyüme faktörlerini gerekçe gösterdi. Firma, değerlendirmesini Eşit Ağırlık'tan Fazla Ağırlık'a değiştirdi ve fiyat hedefini önceki 92,00 dolardan 130,00 dolara yükseltti. Bu yükseltme, daha geniş analist görüşleriyle uyumlu; InvestingPro verilerine göre 21 analist yakın zamanda kazanç beklentilerini yukarı yönlü revize ederken, şirket %77,5'lik etkileyici brüt kar marjını koruyor.
Yükseltme, Cloudflare'in potansiyeline ilişkin olumlu bir görünümle geliyor; şirketin çoklu ürün döngülerinden, artan Edge AI katkısından ve tam olarak hazır bir kurumsal satış gücünden faydalanması bekleniyor. Bu unsurların Cloudflare için olumlu bir şekilde uyumlanması ve önümüzdeki yıl içinde hasılat büyümesinde bir hızlanmaya yol açması bekleniyor. Son performans bu görünümü destekliyor; InvestingPro verileri, son on iki ayda %30'luk güçlü bir hasılat büyümesi ve İYİ seviyesinde sağlam bir finansal sağlık değerlendirmesi gösteriyor.
Morgan Stanley'nin analizi, Cloudflare'in 2023 takvim yılından 2028'e kadar hasılatta %28'lik bir bileşik yıllık büyüme oranını (CAGR) sürdürebileceğini ve 5 milyar dolarlık yıllık tekrarlayan gelire (ARR) ulaşabileceğini öne sürüyor; bu da %25'in üzerinde bir serbest nakit akışı (FCF) marjıyla 4,4 milyar dolarlık hasılata denk gelecek. Firmanın fiyat hedefi, 50X işletme değeri/serbest nakit akışı (EV/FCF) çarpanına dayanıyor; bu da CrowdStrike Holdings Inc., ServiceNow Inc., Datadog Inc. ve Snowflake Inc. gibi Cloudflare'in büyüme odaklı büyük ölçekli emsalleriyle uyumlu.
130,00 dolarlık yeni fiyat hedefi, Cloudflare'in beklenen 2026 satışlarına göre işletme değerinin yaklaşık 18 katını yansıtıyor. Ayrıca, Morgan Stanley'nin boğa senaryosu 175 dolarlık bir fiyat hedefi belirliyor; bu senaryo, Cloudflare'in Edge AI çıkarım pazarından daha büyük bir pay alacağını ve 2028'e kadar %30'un üzerinde bir hasılat CAGR'sine ulaşacağını varsayıyor ki bu, dış yıllar için konsensüs tahminlerinin %10-20 üzerinde.
Bu senaryo, Cloudflare'in ölçekte %30'un üzerinde üst sıra hasılat büyümesi gösteren az sayıdaki kurumsal yazılım şirketinden biri olarak konumunu sağlamlaştıracak. Cloudflare'in değerlemesi ve büyüme beklentileri hakkında daha derin bir analiz için yatırımcılar, 1.400'den fazla ABD hissesi için detaylı metrikler ve uzman görüşleri içeren kapsamlı Pro Research Raporu'na InvestingPro'dan erişebilirler.
Diğer güncel haberlerde, Cloudflare, Inc. üçüncü çeyrek kazançlarında güçlü bir büyüme rapor etti; hasılat yıllık bazda %28 artarak 430,1 milyon dolara ulaştı. Şirket ayrıca müşteri tabanında önemli bir artış gördü; müşteri sayısı geçen yıla göre %28 artışla şu anda 3.265'e ulaştı. Bu büyüme, Cloudflare'in siber güvenlik çabalarındaki stratejik katılımı ve kurumsal satışlara odaklanmasıyla destekleniyor; bu da bir yapay zeka şirketiyle 7 milyon dolarlık bir anlaşma ve Fortune 100 teknoloji firmasıyla 4,2 milyon dolarlık bir sözleşme dahil olmak üzere önemli sözleşmelerle sonuçlandı.
Gelecek beklentileri açısından, Cloudflare satış kapasitesi ve verimliliğinde sürekli büyüme öngörüyor. 2023'ün dördüncü çeyreği için hasılat projeksiyonları, 451 milyon dolar ile 452 milyon dolar arasında beklenen hasılatla yıllık bazda %25'lik bir artışa işaret ediyor. Şirket ayrıca 2024 tam yıl hasılatının 1,661 milyar dolar ile 1,662 milyar dolar arasında olmasını bekliyor.
Cloudflare'in finansal performansı, %78,8'lik güçlü bir brüt marj ve 72,6 milyon dolarlık net gelirle daha da destekleniyor. Şirket ayrıca 1,8 milyar dolarlık nakit rezerviyle 45,3 milyon dolarlık bir serbest nakit akışı açıkladı.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.