🍎 🍕 Daha az elma, daha çok pizza 🤔 Son zamanlarda Warren Buffett'ın portföyüne baktınız mı?Ücretsiz keşfedin

Citi, S-Oil hisselerinin hedef fiyatını 70.000 KRW'ye düşürdü, Al tavsiyesini korudu

Yayın Tarihi 06.11.2024 16:28
SOOCY
-

Çarşamba günü, Citi, S-Oil Şirket'i (010950:KS) (OTC: SOOCY) için Al tavsiyesini korurken, hedef fiyatı 84.000 KRW'den 70.000 KRW'ye düşürdü. Bu düzenleme, şirketin üçüncü çeyrek sonuçları ve revize edilmiş marj tahminleri göz önünde bulundurularak güncellenen modellemeyi yansıtıyor.

Yeni tahmin, kış mevsimselliği ve bölgesel rafineri çalışma kesintileri nedeniyle dördüncü çeyrekte beklenen hafif bir çeyreklik brüt rafineri marjı (GRM) artışına rağmen, 2024 mali yılı hisse başına kazancın (EPS) ancak başabaş noktasına ulaşabileceğini öngörüyor.

S-Oil Şirket'inin üçüncü çeyrek (Q3) faiz ve vergi öncesi karı (FVÖK), ikinci çeyrekteki 161 milyar KRW'lik kârdan önemli bir düşüşle 415 milyar KRW zarar gösterdi.

Bu zarar, yaklaşık 286 milyar KRW'lik stok kaybına, Orta Doğu ve Afrika'daki yeni rafinerilerin sorunsuz devreye girmesi nedeniyle devam eden GRM zorluklarına, yüksek Asya-Avrupa temiz tanker navlun oranlarına, aromatiklerdeki düşüşe ve beklenenden daha yavaş seyreden petrol talep toparlanmasına bağlandı. Ancak, S-Oil'in yağlayıcılar segmenti kârlı kalmaya devam etti.

Zorlu geçen çeyreğe rağmen Citi, Avrupa ve ABD'deki kalıcı rafineri kapanışlarının gelecek yıl küresel talep/arz dengesini potansiyel olarak iyileştirebileceğini belirtiyor. S-Oil'in Kore'nin 'Value-Up' endeksine dahil edilmesi de belirtiliyor, ancak rapor, ağır sermaye harcaması yükü nedeniyle şirketin hissedar getirilerini artırma seçeneklerinin sınırlı olabileceğini öne sürüyor.

Citi'nin revize edilmiş 70.000 KRW'lik hedef fiyatı, sabit 5x işletme değeri/FAVÖK (EV/EBITDA) çarpanına dayanıyor, ancak değerleme 2025 mali yılından 2026 mali yılı tahminlerine kaydırıldı. Bu değişiklik, 2025 ve 2026 mali yılları için EPS projeksiyonlarının %31-40 oranında düşürülmesini hesaba katıyor.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.

Son yorumlar

Uygulamamızı Yükleyin
Risk Açıklaması: Finansal araçlar ve/veya kripto paralarla işlem yapmak yüksek seviyede risk içermektedir ve yatırım miktarınızın bir kısmını veya tamamını kaybetmenize sebep olabilir, bu sebeple tüm yatırımcılar için uygun değildir. Kripto para fiyatları aşırı derecede hareketlidir ve finansal haberler, politik olaylar ve düzenleme kurumları gibi konulardan kolaylıkla etkilenir. Kaldıraçlı işlem yapmak finansal riskleri yükseltmektedir.
Diğer finansal araçlar veya kripto paralar içinden tercihinizi yapmadan önce, yatırım nesnelerinizi, deneyim seviyenizi ve risk iştahınızı dikkatlice gözden geçiriniz ve ihtiyacınız olduğunda profesyonel tavsiye almayı deneyiniz.
Fusion Media sitede yer alan bilgilerin gerçek zamanlı ya da isabetli olacağının mutlak olmadığını hatırlatır. Tüm borsa fiyatları, endeksler, vadeli işlemler, Forex ve kripto para fiyatları, borsalardan değil piyasa düzenleyicileri tarafından oluşturulur, bu sebeple fiyatlar isabetli olmayabilir ve gerçek piyasa fiyatlarından farklı olabilir, bu da buradaki fiyatların fikir verme amaçlı olduğunu ve ticari amaçlar için uygun olmadığını gösterir. Fusion Media veya herhangi bir sağlayıcı, buradaki bilgileri kullanmanız sonucu oluşacak olası kayıplarınızdan ötürü sorumluluk taşımamaktadır.
Bu sitede yer alan bilgileri, Fusion Media ve/veya veri sağlayıcıdan yazılı izin almadan kullanmak, saklamak, kopyasını üretmek, görüntülemek, düzenlemek veya dağıtmak yasaktır. Fikri mülkiyet hakkı, sitede yer alan verileri sağlayanlara ve/veya borsalara aittir.
Fusion Media reklamlarla veya reklam verenlerle etkileşiminize bağlı olarak internet sitesinde görüntülenen reklamlardan gelir elde edebilir.
İşbu sözleşmenin aslı İngilizcedir ve İngilizce ve Türkçe versiyonu arasında tutarsızlık olduğunda İngilizce versiyonu dikkate alınacaktır.
© 2007-2024 - Fusion Media Limited. Tüm Hakları Saklıdır.