Citi, Cuma günü Mahindra & Mahindra Ltd. (MM:IN) (OTC: MAHMF) hissesi için Al tavsiyesini korudu ancak hisse fiyat hedefini 3.590 Hint Rupisinden 3.520 Hint Rupisine düşürdü. Bu revizyon, şirketin 2025 mali yılı ikinci çeyrek finansal sonuçlarının ardından geldi. Sonuçlar, hem tarım ekipmanları hem de otomotiv segmentlerindeki güçlü performans sayesinde beklentileri aştı.
Şirket, festival sezonunda güçlü bir perakende satış hacmi büyümesi yaşadı ve bu da olumlu bir talep görünümüne yol açtı. Yönetim, 2025 mali yılı için traktör sektörü hacim tahminini önceki %5'lik projeksiyondan yıllık %6-7 artışa yükseltti. Ayrıca, ticari araç (UV) segmentinde son dönemde uygulanan fiyatlandırma stratejileri, kâr marjlarını korurken hacimleri artırdı.
Olumlu gelişmelere rağmen Citi, batarya elektrikli araçların (BEV) lansmanıyla bağlantılı olarak kısa vadeli marj baskılarına dikkat çekti. Buna rağmen firma, Mahindra & Mahindra için gelir ve FAVÖK tahminlerini yükseltti. Ancak, artan sermaye maliyetleri ve Diğer Gelir'deki azalma nedeniyle Citi, 2025-2027 mali yılları için kazanç tahminlerini %0-2 oranında düşürdü.
Parçaların Toplamı (SOTP) yöntemine dayalı hedef fiyatın 3.590 Hint Rupisinden 3.520 Hint Rupisine ayarlanması, aynı zamanda Mahindra & Mahindra'nın borsada işlem gören bağlı şirketlerinin en son hisse fiyatlarını da dikkate alıyor. Analistin yorumu, hem olumlu satış trendlerini hem de önümüzdeki yıllarda beklenen finansal ayarlamaları göz önünde bulundurarak şirket için finansal görünümün yeniden kalibre edildiğini gösteriyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.