Çarşamba günü, DA Davidson, Builders FirstSource (NYSE: BLDR) için Nötr derecelendirmesini korurken, fiyat hedefini önceki 169 dolardan 175 dolara yükseltti. Bu ayarlama, şirketin hisselerinin, beklentileri aşan bir başka çeyrek brüt marj performansı nedeniyle yükselmesinin ardından geldi. Bu durum, çekirdek organik satışların beklentileri karşılamamasına rağmen, tahminleri aşan bir FAVÖK performansına yol açtı.
Builders FirstSource, beklenenden yüksek brüt marjların rapor edilmesinin ardından işlem hacminde bir artış yaşadı. Şirketin çıkış oranı brüt marjları hafif bir iyileşme göstererek %31,5'e yükseldi. Bu durum, daha düşük satış rakamlarına rağmen, tam yıl FAVÖK görünümünün orta noktasının (MP) korunmasına olanak sağladı.
Firma, 2025 için ilk senaryoları sundu. Bu senaryolar, tek aileli (SF) konut başlangıçlarına göre satış performansında potansiyel bir toparlanmaya işaret ediyor. Ancak senaryolar aynı zamanda, tahminlerin yükselmesi için sınırlı alan olabileceğini de gösterdi. DA Davidson'ın revize edilmiş fiyat hedefi, bu hususları ve analistin şirketin mevcut piyasa değerlemesine ilişkin görüşünü yansıtıyor.
Güncellenen 175 dolar fiyat hedefi, önceki hedeften mütevazı bir artışı temsil ediyor, ancak hisse senedinin değerlemesinin, tahmini 2025 FAVÖK'ünün 10 katı seviyesinde işlem görmesinin tam olduğu görüşüyle geliyor. Bu, DA Davidson'ın yakın vadede hisse senedi değerinde önemli bir değişiklik beklemediğini gösteriyor.
Diğer son haberlerde, Builders FirstSource, üçüncü çeyrek sonuçları için karışık bir tablo rapor etti; kazançlar analist beklentilerini aşarken gelir beklentilerin altında kaldı. Şirket, 2,96 dolarlık konsensüs tahminini aşarak hisse başına 3,07 dolar düzeltilmiş kazanç açıkladı.
Ancak, geliri yıllık bazda %6,7 düşerek 4,2 milyar dolara geriledi ve 4,44 milyar dolarlık analist tahminlerinin altında kaldı. Bu gelişmeler arasında, Builders FirstSource tam yıl görünümünü düşürdü.
Şirket şimdi 2024 tam yıl gelirinin 16,25-16,55 milyar dolar arasında olmasını bekliyor; bu, daha önce beklenen 16,85 milyar dolardan bir düşüşü temsil ediyor. Düzeltilmiş FAVÖK'ün şimdi 2,25-2,35 milyar dolar arasında olması bekleniyor ve marjların %13,8-14,2 aralığında olması öngörülüyor.
Diğer şirket haberleri açısından, Builders FirstSource üçüncü çeyrekte 159,7 milyon dolar karşılığında 0,9 milyon hisse geri satın aldı ve katma değerli ürünler stratejisini güçlendirmek için altı satın alma işlemi gerçekleştirdi. Bunlar, şirket için son dönemdeki gelişmeler arasında yer alıyor.
InvestingPro Öngörüleri
Builders FirstSource'un son performansı, InvestingPro'dan elde edilen birkaç önemli öngörüyle uyumlu. Şirketin son on iki aydaki %34,1'lik güçlü brüt kar marjı, DA Davidson'ın marj beklentilerini aşma gözlemini destekliyor. Bu güçlü karlılık, şirketin 14,89'luk F/K oranında da yansımasını buluyor ve bu, kazançlarına kıyasla nispeten cazip bir değerlemeye işaret ediyor.
Bir InvestingPro İpucu, BLDR'nin "Yapı Ürünleri sektöründe önde gelen bir oyuncu" olduğunu vurguluyor; bu, zorlu piyasa koşullarına rağmen güçlü marjları koruma ve FAVÖK tahminlerini aşma yeteneğiyle tutarlı. Ayrıca, "Yönetimin agresif bir şekilde hisse geri alımı yapması" şeklindeki ipucu, şirketin gelecekteki beklentilerine olan güveni gösteriyor ve potansiyel olarak hisse senedi performansını destekliyor.
Şirketin 20,91 milyar dolarlık piyasa değeri ve son on iki aydaki 17,03 milyar dolarlık geliri, sektördeki önemli varlığını vurguluyor. Bununla birlikte, aynı dönemde -%8,09'luk gelir büyümesi, makalede belirtilen çekirdek organik satışların beklentileri karşılamamasına ilişkin zorluklarla uyumlu.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro, Builders FirstSource için 11 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.