Cuma günü, Bernstein, Capri Holdings (NYSE:CPRI) hisse senetleri için Piyasa Performansı notunu korudu ve 19,00$ fiyat hedefini sabit tuttu. Firma, TPR anlaşmasının çökmesi potansiyeli ve şirketin temel performansındaki hızlı düşüşe ilişkin endişeleri ele aldı.
Analiz, bir ayrılmanın Capri Holdings hissedarları için en faydalı hamle olabileceğini öne sürdü. Ayrılarak, şirket Versace ve Choo'nun güçlü marka değerinden yararlanabilir ve Michael Kors için daha odaklı bir tek marka anlatısı oluşturabilir.
Bernstein'dan analist, Capri Holdings'in karşılaştığı zorlukları vurgulayarak, TPR anlaşması etrafındaki belirsizliğe ve şirketin kötüleşen performansına dikkat çekti. Anlaşmanın potansiyel başarısızlığı ve şirketin operasyonlarındaki düşüş, Capri Holdings'in gelecekteki yönü hakkında sorular ortaya çıkarıyor.
Bir ayrılma senaryosu önerisi, Capri Holdings için hissedar değerini maksimize etmeyi amaçlayan stratejik bir alternatif olarak geliyor. Şirketin markalarının ayrılması, her birinin bireysel güçlerinden yararlanmasına olanak sağlayabilir. Güçlü marka değerleriyle tanınan Versace ve Choo potansiyel olarak bağımsız olarak gelişebilirken, Michael Kors daha düzenli bir marka hikayesinden faydalanabilir.
Bernstein'ın tavsiyesi, 19,00$ fiyat hedefi değişmeden kalmasına rağmen, Capri Holdings'e yönelik temkinli bir bakış açısını yansıtıyor. Bu hedef, şirketin mevcut yörüngesi ve bir ayrılmanın potansiyel faydaları hakkında ortaya atılan endişelere rağmen belirlendi.
Piyasa, Capri Holdings'in devam eden zorluklarla başa çıkmasını ve stratejik seçenekleri değerlendirmesini izlemeye devam edecek. Hissedarlar ve ilgili taraflar, şirket için önerilen stratejik değişiklikler karşısında istikrar ve büyüme potansiyeli işaretleri arayacaklar.
Diğer son haberlerde, Capri Holdings Limited, lüks moda ürünlerine olan küresel talebin azalması nedeniyle analist beklentilerinin altında kalan ikinci çeyrek kazançlarını açıkladı. Şirket, beklenen 0,73$'ın altında kalarak hisse başına 0,65$ düzeltilmiş kazanç bildirdi. Hasılat, öngörülen 1,18 milyar $'ın altında 1,08 milyar $ olarak rapor edildi ve yıllık bazda %16,4'lük bir düşüş kaydetti.
Capri Holdings'in perakende satışları yüksek tek haneli oranda düşerken, toptan satış geliri çift haneli bir düşüş gördü. Bu zorluklara rağmen, şirket markalarına 10,9 milyon yeni tüketici ekledi ve bu, önceki yıla göre %13'lük bir büyümeye işaret ediyor.
Markaları arasında, Michael Kors geliri %16 düşüşle 738 milyon $'a, Versace geliri ise %28,2 düşüşle 201 milyon $'a geriledi. Jimmy Choo ise %6,1'lik gelir artışıyla 140 milyon $'a ulaştı.
Diğer gelişmelerde, Capri Holdings'in Tapestry tarafından önerilen satın alınması, mahkeme kararı nedeniyle geçici olarak durduruldu ve her iki şirket de karara itiraz başvurusunda bulundu. Şirket, önümüzdeki dönemler için spesifik finansal rehberlik sağlamadı.
InvestingPro Öngörüleri
Son InvestingPro verileri, Capri Holdings (NYSE:CPRI) için karmaşık bir tablo çiziyor ve Bernstein'ın temkinli duruşuyla uyumlu görünüyor. Şirketin piyasa değeri 2,59 milyar $ ve Q2 2025 itibarıyla son on iki ayda geliri 4,796 milyar $ olarak gerçekleşti. Ancak CPRI, aynı dönemde %10,64'lük gelir düşüşünün gösterdiği gibi önemli zorluklarla karşı karşıya kaldı.
InvestingPro İpuçları, CPRI için hem zorlukları hem de potansiyel fırsatları vurguluyor. Hisse senedi geçen yıl önemli bir düşüş yaşadı ve bir yıllık fiyat toplam getirisi -%54,39 oldu. Bu, Bernstein'ın şirketin düşen performansı hakkındaki endişeleriyle uyumlu. Ancak, bir InvestingPro İpucu, net gelirin bu yıl artmasının beklendiğini öne sürüyor, bu da yatırımcılar için biraz iyimserlik sağlayabilir.
Başka bir ilgili InvestingPro İpucu, CPRI'nin etkileyici brüt kar marjlarına sahip olduğunu gösteriyor ve bu, %64,18'lik brüt kar marjını gösteren verilerle yansıtılıyor. Marjlardaki bu güç, Bernstein'ın potansiyel bir ayrılma önerisini destekleyen bir faktör olabilir, çünkü bu durum bireysel markaların karlılıklarını daha etkili bir şekilde kullanmalarına olanak sağlayabilir.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro, Capri Holdings için 13 ek ipucu sunarak şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.