Çarşamba günü Barclays, Telenor ASA (TEL:NO) (OTC: TELNY) hakkındaki görünümünde önemli bir değişiklik yaparak, hisseyi Overweight'ten Equalweight'e düşürdü ve fiyat hedefini 165,00 NOK'tan 155,00 NOK'a indirdi. Bu revizyon, telekomünikasyon şirketinin bir geçiş döneminde olduğu bir zamana denk geldi.
Bu düşüş, Telenor'un yönetim ekibindeki CEO ve CFO pozisyonları da dahil olmak üzere son değişikliklerden kaynaklanan potansiyel belirsizliklere ilişkin endişeleri yansıtıyor. Barclays, bu üst düzey değişikliklerin şirketin gelecekteki yönü, Asya pazarlarındaki beklentileri ve sermaye getirisi politikaları hakkında sorulara yol açabileceğini öngörüyor.
Bu endişelere rağmen Barclays, Telenor'un Norveç ve İsveç'teki olumlu düzenleyici koşulların desteğiyle İskandinav bölgesinde kârlı büyüme için güçlü konumunu kabul ediyor. Firmanın 2025 İskandinav FAVÖK projeksiyonları, 3Ç24 öncesi konsensüsten yaklaşık %3 daha yüksek.
Firma ayrıca, Telenor hissesinin çarpanlara göre değerlendirildiğinde nispeten ucuz göründüğünü belirtiyor. Ancak bu değerleme, şirketin Asya pazarlarına olan maruziyetinden etkileniyor. Ek olarak, Telenor'un Pakistan'daki operasyonlarının satışının şirketin finansalları üzerinde seyreltici bir etkisi olması bekleniyor.
Özetle, Barclays Telenor'un İskandinav operasyonlarında değer görüyor ve büyüme potansiyelini kabul ederken, mevcut yönetim değişiklikleri ve şirketin Asya pazarı maruziyetinin etkisi, hissenin görünümü konusunda daha temkinli bir duruş sergilenmesine yol açtı.
Diğer son haberlerde, Telenor ASA özellikle İskandinav ülkelerinde yaklaşık %5'lik bir büyüme ile üçüncü çeyrek finansal performansında istikrarlı bir büyüme rapor etti. Şirketin 2024 görünümü, aynı bölgede beklenen %6'lık FAVÖK büyümesine işaret ediyor. Bangladeş'te günlük gelirde %10'luk bir düşüşe rağmen, Telenor 3. çeyrekte 2,8 milyar NOK'luk güçlü bir serbest nakit akışını koruyor ve şirket bölgede bir toparlanma konusunda iyimser.
Buna İlave olarak, Telenor'un Pakistan'daki operasyonları kârlı büyümeye geri dönerek Bangladeş'ten gelen bazı etkileri dengeledi. Şirket ayrıca Benedicte Fasmer'in yeni CEO olmasıyla bir liderlik geçişi planlıyor.
InvestingPro Öngörüleri
Barclays'in Telenor ASA analizini tamamlamak için, InvestingPro verileri yatırımcılara ek bağlam sağlıyor. Telenor'un piyasa değeri 16,56 milyar dolar olup, telekomünikasyon sektöründeki önemli varlığını yansıtıyor. Şirketin 19,12'lik F/K oranı, kazançlarına göre ılımlı bir değerlemeye işaret ediyor.
InvestingPro İpuçları, Telenor'un güçlü temettü profilini vurguluyor ve şirketin "5 yıl üst üste temettüsünü artırdığını" ve "hissedarlara önemli bir temettü ödediğini" belirtiyor. Bu, Barclays'in sermaye getirisi politikaları konusundaki endişelerine rağmen, gelir odaklı yatırımcılar için cazip olabilecek en son verilerde rapor edilen %4,45'lik temettü verimiyle uyumlu.
Şirketin finansal sağlığı sağlam görünüyor; InvestingPro, "net gelirin bu yıl artması beklendiğini" ve Telenor'un "son on iki ayda kârlı olduğunu" belirtiyor. Kârlılık konusundaki bu olumlu görünüm, Barclays'in özellikle İskandinav bölgesindeki Telenor'un büyüme potansiyeline ilişkin görüşünü destekliyor.
Telenor'un "52 haftalık zirvesine yakın işlem gördüğünü" belirtmek gerekir; hisse fiyatı 52 haftalık zirvesinin %94,05'inde. Bu performans, %24,19'luk bir yıllık fiyat toplam getirisiyle birlikte, Barclays daha temkinli bir duruş benimserken bile piyasanın Telenor'un beklentileri konusunda iyimser olduğunu gösteriyor.
Telenor'un potansiyelini daha derinlemesine anlamak isteyen yatırımcılar için, InvestingPro 5 ek ipucu ve yatırım kararlarını daha fazla bilgilendirmek için kapsamlı bir finansal metrik seti sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.