Çarşamba günü, Avadel Pharmaceuticals'ın (NASDAQ:AVDL) hisse fiyat hedefi H.C. Wainwright tarafından 27,00 dolardan 25,00 dolara düşürülürken, Al tavsiyesi yeniden teyit edildi. Bu ayarlama, şirketin üçüncü çeyrek sonuçlarını takiben geldi; LUMRYZ satışları beklentilerin üzerinde gerçekleşerek en yüksek tahminlere ulaştı.
Avadel ayrıca beklenenden daha düşük harcama ve çeyrek için pozitif düzeltilmiş faaliyet geliri/FAVÖK rapor etti. Bu, ürünlerinin piyasaya sürülmesinden sadece bir yıl sonra önemli bir başarı olarak vurgulandı.
Bu olumlu finansal sonuçlara rağmen, Avadel'in hissesi XBI endeksindeki %2,9'luk düşüşe kıyasla %19,3 oranında düştü. Bu düşüş, LUMRYZ için beklenenden daha yüksek hasta bırakma oranları ve dördüncü çeyrek hakkındaki temkinli sinyaller nedeniyle gerçekleşti. Yönetimin, önceki çeyrekte yaptığı gibi, 2024 mali yılı satış tahminlerini onaylamakta isteksiz olması da 2024 sona ererken satışlar ve büyüme yörüngesi hakkındaki şüphelere katkıda bulundu.
H.C. Wainwright, piyasanın tepkisinin aşırı olabileceğini öne sürüyor ve zayıflık üzerine alım yapılmasını öneriyor. Firma, LUMRYZ pazar dinamiklerindeki değişiklikleri, yeni hastaların artışı da dahil olmak üzere kabul ediyor. Bu durum kısa vadede ortalama hasta devamlılığında bir düşüşe, ancak uzun vadede tedavi gören hasta sayısında bir artışa yol açıyor. Ayrıca, hasta başına net değerde hafif bir düşüş, LUMRYZ için revize edilmiş satış projeksiyonlarına dahil edildi.
LUMRYZ satış projeksiyonlarında yakın vadeli bir düşüş olmasına rağmen, uzun vadeli görünüm 600 milyon doların üzerinde kalıyor ve bu durum Avadel'in fiyat hedefinde sadece küçük bir etkiye neden oluyor. Yatırımcılara, beklenen dördüncü çeyreği satış büyüme yörüngesinde bir anomali olarak görmeleri tavsiye ediliyor; bu durum envanter azalması ve brütten nete tahakkuklar tarafından etkilenebilir.
Firma, Avadel'in hissesinin, tahmini zirve pazar payının %25'inden daha azı ile bile, idiyopatik hipersomni için potansiyel yeni endikasyon veya diğer yaşam döngüsü yönetimi fırsatlarını hesaba katmadan, LUMRYZ'i önemli ölçüde düşük değerlediğini vurguluyor. Al tavsiyesi, 25 dolarlık revize edilmiş fiyat hedefi ile devam ediyor.
Diğer son haberlerde, Avadel Pharmaceuticals 2024'ün üçüncü çeyreğinde güçlü LUMRYZ satışlarıyla dikkat çeken sağlam bir performans rapor etti. Narkolepsi ilacı 50 milyon dolar net gelir üretti ve çeyrekte 2.300 aktif hasta ve 700 yeni başlangıç kaydedildi. Ayrıca, FDA LUMRYZ'in kullanımını yedi yaş ve üzeri pediatrik narkolepsi hastalarına genişletti.
Faaliyet zararına rağmen, Avadel 6,1 milyon dolar pozitif düzeltilmiş FAVÖK açıkladı. Şirket şu anda Jazz Pharmaceuticals'a karşı devam eden yasal işlemlerde yer alıyor. Bu son gelişmeler, Avadel'in mevsimsel etkilere ve daha yüksek brütten nete indirimlere rağmen LUMRYZ'in pazar potansiyelini en üst düzeye çıkarma ve pozitif nakit akışını sürdürme taahhüdünü vurguluyor.
Bununla birlikte şirket, oksibat tedavisine yeni başlayan hastalara doğru bir kayma ve devam eden yasal zorluklar nedeniyle devamlılık oranları üzerindeki potansiyel etkiyi kabul ediyor.
InvestingPro Öngörüleri
H.C. Wainwright tarafından sağlanan analize ek olarak, InvestingPro'dan alınan son veriler Avadel Pharmaceuticals'ın finansal durumu ve piyasa performansı hakkında ek bağlam sunuyor. Son hisse fiyatı düşüşüne rağmen, InvestingPro İpuçları, analistlerin cari yılda satış büyümesi beklediğini vurguluyor ki bu makalede bahsedilen uzun vadeli görünümle uyumlu. Bu beklenti, şirketin etkileyici gelir büyümesiyle destekleniyor; InvestingPro verileri, 2024'ün 2. çeyreği itibariyle son on iki ayda %6.260,23'lük dikkat çekici bir artış gösteriyor.
Şirketin brüt kar marjı etkileyici bir şekilde %94,62 seviyesinde, ki bu InvestingPro tarafından Avadel'in güçlü yönlerinden biri olarak tanımlanıyor. Bu yüksek marj, şirketin makalede bahsedilen hasta bırakma oranları ve pazar dinamikleri gibi zorlukları aşarken finansal esneklik sağlayabilir.
Ancak, Avadel'in şu anda karlı olmadığını, son on iki ayda 98,79 milyon dolar negatif faaliyet geliri olduğunu belirtmek önemli. Bu durum, analistlerin şirketin bu yıl karlı olmasını beklemediklerini gösteren InvestingPro İpucu ile uyumlu. Son bir haftada %14,05'lik düşüşle gerçekleşen son hisse performansı, piyasanın şirketin 3. çeyrek sonuçlarına ve ileriye dönük rehberliğine tepkisini yansıtıyor.
Avadel'in potansiyelini değerlendiren yatırımcılar için InvestingPro, şirketin beklentileri ve zorlukları hakkında daha fazla içgörü sağlayabilecek 10 ek ipucu sunuyor. Bu ipuçları ve gerçek zamanlı finansal metrikler, InvestingPro ürünü aracılığıyla erişilebilir ve Avadel'in finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha kapsamlı bir görünüm sunabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.