😎Özel Yaz Kampanyası - InvestingPro’nun yapay zeka destekli hisse seçimlerinde %50 indirim fırsatıİNDİRİMİ KULLAN

Zirve Seviyesinin %75 Altında Olan İki Hisse: Tuzak mı Fırsat mı?

Yayın Tarihi 25.06.2024 17:11
BABA
-
PYPL
-
  • Alibaba ve PayPal, genel piyasadaki toparlanmaya rağmen bir ralli gerçekleştiremedi.
  • Her iki hisse senedi de ağır darbe aldı ve 2022 ayı piyasasının ardından tüm zamanların en yüksek seviyelerine göre hâlâ %70-80 düşük.
  • Asıl soru, bu hisse senetlerinin toparlanıp toparlanamayacağı ya da en iyi günlerinin geride kalıp kalmadığı.

Bir zamanlar piyasanın favorileri olan Alibaba (BABA) ve PayPal (PYPL) piyasadaki genel toparlanmaya rağmen yerlerinde saydı.

2021'deki meme hisse senedi çılgınlığını takip eden 2022 ayı piyasasından büyük ölçüde etkilenen bu iki hisse senedi, tüm zamanların en yüksek seviyelerine göre hâlâ %70-80 gibi şaşırtıcı bir düşüş halinde.

Her yatırımcının aklındaki soru şu: Bu devler toparlanabilecek mi yoksa hikâyeleri sona mı erdi?

Alibaba ve PayPal Fiyat Grafiği

Şimdi her bir hisse senedine ayrı ayrı göz atarak mevcut seviyelerde yatırıma değer olup olmadıklarını belirleyelim.

Alibaba: Değerinin Altında Ama Fırsat Yaratabilir mi?

Alibaba'nın hisse senedi fiyatı şu anda on farklı matematiksel model tarafından tahmin edilen adil değerine göre önemli bir iskontoya (%56,9) sahip. Bununla birlikte şirket, gelir ve kâr büyümesindeki yavaşlama da dahil olmak üzere son zamanlarda zorluklarla karşılaştı.

Adil Değer

Kaynak: InvestingPro

Ayrıca Çin hükümetinin işletmeler üzerindeki kontrolünü çevreleyen siyasi belirsizlikler, ölçülmesi zor bir risk oluşturuyor.

Bu endişelere rağmen Alibaba güçlü bir bilançoya sahip. Şirketin likit varlıkları ve kısa vadeli yatırımları mevcut borçlarını rahatlıkla karşılayabiliyor ve mevcut varlıkları mevcut yükümlülüklerinden daha ağır basıyor.

Gelir Trendi

Kaynak: InvestingPro

Hisse senedi, değerinin altında görünse de siyasi risk faktörü benim için büyük bir endişe kaynağı olmaya devam ediyor. Bu belirsizlik göz önüne alındığında, mevcut değerlemesinde toparlanma potansiyeli olsa da Alibaba'yı kişisel olarak portföyüme dahil etmezdim.

Seyreltilmiş EPS Trendi

Kaynak: InvestingPro

Bu politik risk, mevcut değerlemelerde toparlanma potansiyeline rağmen Alibaba'yı portföyüm için ideal bir seçim olmaktan çıkarıyor.

Ayrıca şirketin kazanç performansı benim kalite standartlarımın altında kalıyor ve düşük ROIC (Yatırılan Sermaye Getirisi) beklentileri karşılayamıyor.

BABA Finansal Metrikler

Kaynak: InvestingPro

InvestingPro ile finansal hedeflerinize ulaşın. Daha fazla kazanç sağlayın!

Şimdi BÜYÜK YAZ İNDİRİMİ fırsatını yakalayın. %50 indirime ek %20 indirim için FIRSAT kuponunu kullanın.

Kodu nasıl kullanacağınızdan emin değil misiniz? Adım adım gösterdiğimiz videoyu izleyebilirsiniz.

Sorularınız için destek birimimize buradan ulaşın.

PayPal: Kısa Vadeli Zorluklara Rağmen İskonto Potansiyeli

PayPal'ın hisse senedi, iki ana faktörden etkilenerek önemli ölçüde değerinin altında görünüyor: Rekabet ve marj azalması. Bu düşüş unsurları hisse senedi üzerinde ağır bir baskı yaratmış olsa da yeni yönetim, şirketi doğru yönde yönlendiriyor gibi görünüyor.

PayPal Adil Değer

Kaynak: InvestingPro

Özellikle Apple Pay'den kaynaklanan rekabet önemli bir risk oluşturuyor. Buna ek olarak markasız ödeme işlemlerinin (Braintree) markalı ödeme işlemlerine kıyasla daha düşük dönüşüm oranlarına sahip olmasından kaynaklanan marj sıkışması da hisse senedini etkiledi.

Bununla birlikte PayPal'ın ana işi olan ödeme işlem ücretlerine odaklanmak önemli. Buradaki kilit metrik, istikrarlı bir şekilde büyümeye devam eden Toplam Ödeme Hacmi (TPV).

Gelir Trendi

Kaynak: InvestingPro

Mevcut zorluklara rağmen çeşitli faktörler, PayPal için daha parlak bir geleceğe işaret ediyor. Fastlane ve ADV gibi yenilikler henüz hisse senedinin mevcut değerlemesine yansımış değil.

Ayrıca piyasa, hisse senedini gelecekteki nakit akışı büyümesi neredeyse durgun seyredecek gibi fiyatlandırıyor gibi görünüyor ancak durum böyle olmayabilir.

Seyreltilmiş EPS Trendi

Kaynak: InvestingPro

Son veriler, gelirlerin ve EPS'in 2022'deki düşüşten sonra toparlanmaya başladığını gösteriyor. Hisse senedinin serbest nakit akışı (FCF) getirisi şu anda %10'u aşıyor. Bu, yılda ortalama 5 milyar dolarlık iddialı bir geri alım planı ile desteklenen cazip bir rakam.

Bu geri alım stratejisi, teorik olarak PayPal'ın bu hızla 13 yıl içinde tüm şirketi geri satın alabileceğini gösteriyor.

Yatırımcıların gözleri yaklaşan üç aylık raporda olmalı. Hızlı bir toparlanma beklemek gerçekçi olmasa da sabır ve uzun vadeli bir bakış açısı (en az 2-3 yıl) şart.

300 doların üzerinde alım yapmak akıllıca değildi ancak mevcut seviyelerde hisse senedi farklı, daha umut verici bir hikaye sunuyor. Tabi yatırımcıların dikkatli olması ve uygun para yönetimi koşuluyla.

***

Sorumluluk Reddi: Bu makale yalnızca bilgilendirme amacıyla yazılmıştır. Yatırım yapmak için bir talep, teklif, tavsiye veya öneri teşkil etmez, bu nedenle herhangi bir şekilde varlık satın almayı teşvik etme amacı taşımaz. Her türlü varlığın farklı açılardan değerlendirildiğini ve yüksek risk taşıdığını, dolayısıyla yatırım kararının ve buna bağlı riskin yatırımcıya ait olduğunu hatırlatmak isterim.

Son yorumlar

Sıradaki makale yükleniyor...
Uygulamamızı Yükleyin
Risk Açıklaması: Finansal araçlar ve/veya kripto paralarla işlem yapmak yüksek seviyede risk içermektedir ve yatırım miktarınızın bir kısmını veya tamamını kaybetmenize sebep olabilir, bu sebeple tüm yatırımcılar için uygun değildir. Kripto para fiyatları aşırı derecede hareketlidir ve finansal haberler, politik olaylar ve düzenleme kurumları gibi konulardan kolaylıkla etkilenir. Kaldıraçlı işlem yapmak finansal riskleri yükseltmektedir.
Diğer finansal araçlar veya kripto paralar içinden tercihinizi yapmadan önce, yatırım nesnelerinizi, deneyim seviyenizi ve risk iştahınızı dikkatlice gözden geçiriniz ve ihtiyacınız olduğunda profesyonel tavsiye almayı deneyiniz.
Fusion Media sitede yer alan bilgilerin gerçek zamanlı ya da isabetli olacağının mutlak olmadığını hatırlatır. Tüm borsa fiyatları, endeksler, vadeli işlemler, Forex ve kripto para fiyatları, borsalardan değil piyasa düzenleyicileri tarafından oluşturulur, bu sebeple fiyatlar isabetli olmayabilir ve gerçek piyasa fiyatlarından farklı olabilir, bu da buradaki fiyatların fikir verme amaçlı olduğunu ve ticari amaçlar için uygun olmadığını gösterir. Fusion Media veya herhangi bir sağlayıcı, buradaki bilgileri kullanmanız sonucu oluşacak olası kayıplarınızdan ötürü sorumluluk taşımamaktadır.
Bu sitede yer alan bilgileri, Fusion Media ve/veya veri sağlayıcıdan yazılı izin almadan kullanmak, saklamak, kopyasını üretmek, görüntülemek, düzenlemek veya dağıtmak yasaktır. Fikri mülkiyet hakkı, sitede yer alan verileri sağlayanlara ve/veya borsalara aittir.
Fusion Media reklamlarla veya reklam verenlerle etkileşiminize bağlı olarak internet sitesinde görüntülenen reklamlardan gelir elde edebilir.
İşbu sözleşmenin aslı İngilizcedir ve İngilizce ve Türkçe versiyonu arasında tutarsızlık olduğunda İngilizce versiyonu dikkate alınacaktır.
© 2007-2024 - Fusion Media Limited. Tüm Hakları Saklıdır.