11.06.2019 IşıkFX Akşam Bülteni
Yurtiçinde Gözler Faiz Kararına Çevrilmiş Durumda! -
ABD Temsilciler Meclisi tarafından oylanan tasarıda Türkiye'ye S-400 alma kararının iptali için çağrı yapıldı. Oy birliğiyle alınan kararda, Türkiye'nin S-400 ve F-35'leri birlikte alamayacağı ve birini tercih etmesi gerektiği belirtildi. Türk pilotların F-35 eğitimini de durduran ABD’nin tavsiye niteliğindeki kararına ilişkin hukuki bir bağlayıcılığı bulunmasa da Türkiye'nin Rusya'dan hava sistemi alması durumunda ABD'nin hasımlarıyla yaptırımlar yoluyla mücadele etme yasası kapsamında yaptırımlara maruz kalacağı belirtilmesi önemliydi. Konuyla ilgili Dışişleri Bakanlığı’ndan yapılan açıklamada ise müttefik ülkeler arasında görüş farklılıklarının giderilmesinin en etkili yolu diyalog ve ülkelerin egemen kararlarına saygı gösterilmesi olduğu savunularak karşılıklı güvenin artırılmasına hizmet etmeyen kararlar ile tehdit ve yaptırım dilinin kabul edilemeyeceği bildirildi. Bunun dışında gün içinde FİTCH tarafından gelen 2010’dan bu yana ilk kez Kamu Bütçe Açığının Gayri Safi Yurtiçi Hasıla oranını yüzde 3’ü aşmasını beklediklerini, ikinci çeyrekte Türk ekonomisinde negatif büyüme bekliyoruz açıklamalarının yanı sıra ABD’nin Türkiye’ye yönelik yaptırım ihtimali TL çevresindeki güven üzerinde ciddi etki yapabilir ifadeleri dikkat çekti. Sistematik risklerin yanı sıra seçim öncesi siyasi riskler için ortak yayın üzerinden yaklaşan İstanbul seçimleri öncesi partiler arası bir diyaloğun kurulması da pozitif bir gelişme olarak karşımıza çıkmakta. Tabi TL varlıkları adına belirleyici olacak bir diğer faktör de yarın açıklanacak faiz kararı olacak. Yurtdışına baktığımızda, ABD Başkanı Donald Trump, Çin Devlet Başkanı Xi Jinping'in Japonya'da bu ay sonunda yapılacak G20 zirvesine katılacağını düşündüğünü ve Xi ile görüşmesinin hali hazırda programlanmış olduğunu söylerken Jimping’in G20’ye gelememesi ve anlaşma olmaması durumunda ABD'nin Çin'den ithalata cezalandırıcı gümrük tarifelerini hemen yürürlüğe koymaya hazır olduğunu kaydetti. Bunun dışında ABD’nin Meksika’ya karşı gümrük tarifelerini kaldırmasıyla başlayan süreçte Meksika Dışişleri Bakanı Marcelo Ebrard, Meksika ve ABD’nin Orta Amerika’dan göçmen akışını önlemek için yeni önlemleri gelecek ay görüşebileceklerini söyledi. Bu yönüyle Meksika’dan istediğini alan Trump’ın aynı başarıyı Çin kanadında sağlayıp sağlayamayacağı merak konusu olduğu gibi bu durum kendisinin 2020 başkanlık seçimleri sonucunu da etkileyebilir. Öte yandan İngiltere’de Başbakan Theresa May’in partisinin liderliğinden istifa etmesi sonrasında yeni adaylar kesinleşti. May’in koltuğu için 10 adayın yarışacağı açıklanırken en güçlü adayın eski Dışişleri Bakanı Boris Johnson olduğu belirtiliyor. Gün içinde adaylardan Mark Harper, tercihinin yeni bir anlaşmadan yana olduğunu ancak anlaşmasız Brexit olasılığı da göz ardı edilmemesi gerektiğini iletti. Son olarak Uluslararası Atom Enerjisi Kurumu (UAEK), İran'ın zenginleştirilmiş uranyum üretimini artırdığını ve İran'ın nükleer programı konusundaki mevcut gerilimden kaygı duyduğunu belirtirken diyalog çağrısında bulundu. İran Dışişleri akanı Cevad Zarif ise, gerilimin sadece ABD’nin ekonomik savaşının durdurulmasıyla mümkün olacağını söyledi. Veri akışında İngiltere Nisan ayı yüzde 3.8 ile 44 yılın en düşük seviyesinde kalmaya devam ederken ABD Mayıs ayı ÜFE rakamları yüzde 0.1 olarak son 9 ayın en düşük seviyeleri gerilemesi kayıtlara geçti. Günün kalanı için sakin bir veri akışı bulunurken haber akışında jeopolitik risklere ilişkin gelişmeler fiyatlamalarda önemli olabilir.
Euro bölgesinde ise gün içinde Avrupa Merkez Bankası üyelerinin düşük enflasyon beklentileri, fiyat istikrar hedeflerinin olumsuz etkileyebileceğini ve Avrupa Merkez Bankası’nın gerektiğinde ileriye yönelik iletişimi güçlendirmek için faizleri indirebilir veya parasal genişlemeyi yeniden başlatabilir açıklamaları ECB’nin ekonomik zayıflamanın devam etmesi halinde hamle yapmakta gecikmeyeceğini deklare etmeleri dikkat çekti. ABD-Çin ticaret görüşmeleriyle ilgili ABD Başbakanı Donald Trump’ın G20 zirvesinde ticaret anlaşmasına yönelik yapıcı konuşmaları sonrası küresel tarafta risk iştahının artması sonucu Amerikan dolarına olan talebin artmasıyla birlikte parite bir miktar satış baskısı oluşsa da ABD Üretici Fiyat Endeksinin son dönemlerdeki en düşük seviyelere gerilemesi paritede düşüş hareketini baskıladı. Gününde devamında ise ABD-Çin ticaret görüşmelerinin yanı sıra Avrupa Merkez Bankası ve FED tarafından gelebilecek açıklamalar parite açısından sert fiyatlamalara neden olabilir.
Teknik seviyeler;
Destekler: 1.1285, 1.1265, 1.1240, 1.1215, 1.1190
Dirençler: 1.1345, 1.1370, 1.1390, 1.1410, 1.1425
ABD tarafı için ticaret gerginliğine ilişkin Başkan Donald Trump’ın Çin’e yönelik tehditkar tutumu devam ederken G-20 Zirvesi’nde Çin ile görüşememesi durumunda yeni vergileri devreye sokacağını bildirmesi risk iştahını azalttı. Ayrıca FED’e yönelik eleştirilere de devam eden Trump, FED’in faiz artırarak hata yaptığını ve sözünü dinlemesi gerektiğini vurguladı. Yurtiçi tarafında ise S-400 problematiği sürmekte. ABD Temsilciler Meclisi, Türkiye’ye S-400 alımının iptali için çağrıda bulunurken aksi halde yaptırımlar uygulanabileceği vurgulandı. Buna yanıt olarak Dışişleri Bakanlığı’nın bu kararın kabul edilemeyeceğini not etmesi risklerin bir süre daha devamını ortaya koymakta. Ayrıca Doğu Akdeniz’de de Rum yönetimi ile yaşanan sondaj krizi de bir başka bölgesel risk unsurunu tırmandırabilir. Bu gelişmeler ışığında her ne kadar ekonomik datalar toparlanma eğilimi gösterse de siyasi, bölgesel ve sistematik risklerin varlığı TL varlıklarını baskılayan faktörler olarak yer almakta. Gün içinde FİTCH tarafından açıklanan raporda; Türk hükümetinin reform adımlarında anlamlı bir ilerleme konusunda ihtiyatımızı koruyoruz, Türk ekonomisinin 2019’da yüzde 1.1 daralmasını ve Türkiye’ye yönelik ABD yaptırım ihtimallerinin artması TL’ye olan güveni ciddi anlamda zedeleyebileceğine vurgu yapıldı. Diğer taraftan TL swap faizi, Mart ayındaki TCMB hamlesi ile 1000 baz puana kadar yükselirken bu tarihten itibaren ilk kez TCMB politika faizinin altına sarkmış oldu. 5 yıllık kredi risk primi (CDS) ise 460 seviyesine kadar gerilerken yarınki faiz adımı ve metinde yapılacak vurgu son derece kritik olacak. Enflasyondaki düşüş eğilimine rağmen siyasi ve sistematik belirsizliklerle beraber bekle-gör stratejisini mi atacağı yoksa piyasa beklentilerinden farklı bir yola başvurup indirime mi gideceği TL varlıkları açısından belirleyici olacaktır. Bununla birlikte S-400 ile F-35 ikilemi doğrultusunda meydana gelecek gelişmeler takip edilecek.
Teknik seviyeler;
Dirençler: 5.8000-5.8290-5.8440-5.8670-5.8815
Destekler: 5.7740-5.7550-5.7340-5.7100-5.6915
İngiltere tarafında ise gün içinde açıklanan ekonomi verilerinde; Ortalama Gelir Endeksi yüzde 3.1, İstihdam Değişikliği 32.0 K ile beklentilerin üzerinde gelmesi pound tarafında değer kazançlarına neden oldu. Ancak buna rağmen iç taraftaki başbakan seçimlerinin belirsizliği ve anlaşmasız Brexit ihtimalinin her geçen gün artmasıyla birlikte İngiltere Merkez Bankası üyelerinden Saunder’ın yapmış olduğu açıklamalarda gerektiği durumlarda parasal gevşeme ve varlık alımlarını genişletebilir, faiz oranlarını sıfır yakına seviyelere indirilebilir ifadeleriyle pound tarafında baskılara neden oldu. ABD tarafında ise gün içinde ABD-Çin ticaret görüşmeleriyle ilgili Başkan Donald Trump’ın ılımlı konuşmaları sonuçları ABD Tahvil Faizlerinin tekrar 2.15’lerin üzerine çıkması küresel risk iştahının artmasıyla ABD dolarına olan talebin artmasına paritedeki düşüş hareketini destemiş olsa da sonrasında açıklanan Üretici Fiyat Endeksi Yıllık bazda yüzde 1.8 ile 2017 Ocak ayından bu yana en düşük seviyelere gerilemesiyle birlikte paritedeki düşüşler baskılandı. Günün devamında Brexit ve ABD-Çin ticaret görüşmelerin yanı merkez bankalarından gelebilecek haber akışları volatil fiyatlamalara neden olabilir.
Teknik seviyeler;
Destekler: 1.2665, 1.2590, 1.2555, 1.2525,1.2500
Dirençler: 1.2740, 1.2770, 1.2810, 1.2830, 1.2900
Petrol fiyatlarının OPEC+ üyelerinin arz kısıntı anlaşmasını yılın sonuna kadar uzatma beklentisi ile ABD-Çin arasındaki ticaret gerginliği arasında hem yukarı hem de aşağı yönlü hareketlerde baskılandığı görülmekte. OPEC konusunda yukarı ataklar sınırlı kaldığı gibi ticaret gerilimin petrol talebindeki endişeye yol açmasının daha fazla fiyatlandığı gözlemlenmekte. Kaldı ki son olarak ABD Başkanı Donald Trump’ın Çin Devlet Başkanı Xi Jimping’in G-20’de kendisiyle görüşmemesi durumunda gümrük vergilerinin derhal artırılacağını belirtmesi gün içindeki eğilimleri de desteklemekte. Bunun dışında Çin Genel Gümrük İdaresi'nin verilerine göre Çin'in 2019 yılı Mayıs ayında ham petrol ithalatı, Nisan ayına göre yüzde 8 düşerek 40.23 milyon ton olduğu belirtmekte fayda var. Bu azalışta Nisan ayında 43.73milyon ton ile tüm zamanların rekor seviyesine ulaşılması başlıca etken olurken yılın ilk beş ayında Çin'in ham petrol ithalatı ise bir önceki yıla göre yüzde 7.6 artarak 205 milyon ton olduğu raporlandı. Günün geri kalanı için yine konular üzerindeki polemikler fiyatlamalara etki edebilirken veri akışında ise Amerikan Petrol Enstitüsü (API) haftalık ham petrol stok verisine bakılacak.
Teknik seviyeler;
Destekler: 62.65-62.80-63.25-63.60-63.90
Dirençler: 62.20-62.00-61.60-61.25-61.10
ONS ALTIN
Küresel tarafta; Son günlerde ABD-Meksika ticaret görüşmelerinden çıkan pozitif havanın devamında ABD-Çin görüşmelerine dair ABD Başkanı Donald Trump’ın Çin ile ticaret görüşmelerine yönelik yapmış olduğu olumlu açıklamalar sonrası borsalarda alıcılı seyrin desteklenmesine ve ABD 10 Yıllık Tahvil Faizlerinin de tekrar 2.15 seviyelerinin üzerine çıkmasına neden oldu. Küresel tarafta yaşanan risk iştahının artmasıyla güvenli liman ürünlerinden ABD dolarına olan talebin artması sonucunda ons altında tekrar 1320 seviyelerin altını test etmesine rağmen ABD tarafında açıklanan Üretici Fiyat Endeksinin son zamanlarda görülen en düşük seviyelere gerilemesi bir miktar düşüş hareketini baskıladı. Günün devamında ABD-Çin, ABD-Meksika ticaret görüşmelerinin yanı sıra küresel risk oluşturabilecek konulardan olan Brexit ile ilgili gelebilecek haber akışları güvenli liman ürünlerinden ons altında sert fiyatlamalara neden olabilir.
Teknik seviyeler;
Destekler: 1320, 1316, 1313, 1310, 1305
Dirençler: 1328, 1333, 1337, 1339, 1342