IşıkFX Günlük Forex Bülteni 31.10.2018 - Yurtiçinde Enflasyon Raporu ve Dış Ticaret Dengesi Takip Edilecek!
Yurt içi tarafta dün Ekim ayı enflasyon rakamlarına dair olumlu beklentilerin yanı sıra; jeopolitik risklerde görülen azalma, bölge ekonomilerinden İran ve Azerbaycan ile yapılan anlaşmalar, İran yaptırımlarından Türkiye’nin muaf tutulabileceği beklentileri ile kurlardaki TL lehine işlemler devam etti. Ayrıca, sabah saatlerinde Yapı Kredi Bankası’nın Sendikasyon kredisi refinansmanını başarı ile aşması ve Garanti Bankası’nın İspanyol ortağı BBVA’dan gelen Türkiye faaliyetlerinin devam edeceği açıklaması da bu yöndeki işlemleri destekledi. Keza, Cumhurbaşkanı Erdoğan’ın kabinede revizyon olmayacağına yönelik açıklamaları da kurda yaklaşık 2,5 ay sonra 5.50’nin altına sarkma görülmesine yardımcı oldu. Euro Bölgesi’nde İtalya ve Brexit konularının yanı sıra Almanya Başbakanı Merkel’in görevini bırakacak olması sonrasındaki sürece dair tartışmalar da gündemdeydi. İtalya’nın İç İşleri Bakanı ve aynı zamanda Başbakan Yardımcısı olan Salvini: Bütçe konusunda planladıkları gibi ilerleyeceklerini bir kez daha vurgularken, Almanya’da ise CDU(Hristiyan Demokrat Birliği)’nin liderliği için ise Friedrich Merz ismi ön plana çıkartıldı. ABD tarafında yine ticaret savaşları gibi Donald Trump eksenindeki önemli konular gündemin üst sıralarında yer bulurken, Başkan Trump’ın borsalarda yaşanan düşüşlerin bitmesi için kendi partisi olan Cumhuriyetçi Parti’nin 6 Kasım seçimlerinden zaferle çıkması gerektiğini söylemesi dikkat çekti. Dün açıklanan ekonomik verilerde ise; Almanya İşsizlik Oranı iki Almanya’nın birleşmesinden bu yana en düşük seviyesini muhafaza ederken, ülkenin öncü TÜFE rakamlarında görülen artışlar ise; Euro Bölgesi’nin büyüme oranlarında görülen azalmanın getirdiği negatifliği bertaraf etti. ABD’de ise; S&P/CS 20 Şehir Konut Fiyat Endeksi beklentilerin altında gerçekleşmeler gösterirken, CB Tüketici Güveni ise 18 yılın zirvesine yükseldi. Bugüne Çin’den gelen önemli ekonomik verilerin yanı sıra Japonya Merkez Bankası(BOJ) kararları ile başladık. BoJ Faiz oranlarında değişikliğe gitmezken, Çin’den gelen İmalat PMI’larının beklenti altında kaldığı görüldü. Yurt içi tarafta ise önemli haber akışlarının yanı sıra Eylül ayı Dış Ticaret Dengesi ve senenin 4. ve son enflasyon raporu takip edilecek. Bu kapsamda sunum yapacak olan Başkan Murat Çetinkaya’nın söylemleri ve bankanın sene sonu hedef rakamı kritik olacak. Zira, hatırlanacağı gibi; TCMB’nin Temmuz sonunda açıkladığı 3.Enflasyon Raporu’nda yıl sonu enflasyon hedefi yüzde 8.4’den yüzde 13.4’e revize edilmiş, ancak sonrasında yaşanan kur hareketleri ile hükümetin hazırladığı Yeni Ekonomi Programı(YEP) hedefi yüzde 20.8 olarak deklare edilmişti. TCMB’nin bugün YEP ile uyumlu rakam açıklaması beklenirken, Başkan Çetinkaya’dan gelecek ekstra açıklamalar da fiyatlamalar üzerinde etkili olabilir. Euro Bölgesi’nde Ekim ayı öncü TÜFE rakamları ve Eylül ayının İşsizlik Oranı açıklanacakken, ABD’de ise özel sektörün Tarım Dışı İstihdam Raporu izlenecek. CAD yatırımcıları, Kanada Büyüme rakamları ve Merkez Bankası(BOC) Başkanı Poloz’un açıklamalarını, petrol yatırımcıları ise İran yaptırımları gibi önemli konuların yanı sıra EIA(Enerji Bilgi İdaresi) tarafından açıklanacak olan stok ve üretim rakamlarını takip edebilirler.
Dün veri akışı bakımından yoğun bir gün geçirildi. Almanya’da açıklanan İşsizlik Oranı yüzde 5.1 ile beklentilere paralel olarak gelirken ülkedeki TÜFE rakamları tahminlerin üzerinde sonuç aldı. Euro Bölgesi GSYİH ise çeyreklik ve yıllık bazda hayal kırıklığı yarattı. Özellikle kötü gelen büyüme rakamları sonrası baskılanan Euro varlıkları Almanya enflasyon rakamları sonrası kısmen de olsa toparlanmaya çalışsa da bölgedeki lokal sorunların devam etmesi satış yönlü işlemlerin devam etmesine neden oldu. Özellikle İtalya bütçe tartışmaları bölgenin başını ağrıtan en önemli etmenleri arasında yer alıyor. Son olarak İtalya Başbakan Vekili Salvini’den, bütçe konusunda hiçbir şekilde geri adım atmayacaklarına yönelik gelen açıklamalar konunun bir müddet daha gündemde en üst sıralarda kalacağına işaret etti. ABD tarafında ise dün takip ettiğimiz Conference Board Tüketici Güveni 18 yıl sonra gelen en iyi veri olarak kayıtlara geçerken Çin ile artan ticaret savaşları Dolar varlıkları üzerinde güvenli liman algısı yarattı. Bugünde yine veri takvimi açısından yoğun bir gün geçireceğiz. Özellikle ABD’den ADP Tarım Dışı İstihdamı, Euro Bölgesi’nden de manşet enflasyon ve İşsizlik Oranı verileri kur tarafında hareketlilik yaratabilir. Ayrıca küresel gelişmelerin yanı sıra tahvil piyasası hareketleri ve teknik fiyatlamalarda takibimizde olacak. Teknik anlamda, aşağı yönlü seyrin devamı için 1.1330-1.1300 bölgesi kritik olacaktır. Zira, buranın kırılması satış yönlü işlemleri derinleştirebilir. Olası yukarı yönlü tepki alımlarında ise 1.1390, 1.1410 ve 1.1425 direnç seviyeleri izlenebilir.
Türk Lirası lehine pozitif fiyatlama dün itibari ile devam ederken, satıcılı seyir beşinci gününe taşındı. Jeopolitik risklerde görülen azalma, Ekim ayı enflasyon rakamlarına yönelik beklenen iyimserlik, kurda aşağı yönlü hareketlerin destekleyicisi konumunda. Ayrıca, önümüzdeki hafta ABD tarafından İran’a getirilecek yaptırım kararlarında, Türkiye’ye yönelik feragatte bulunulabileceği haberleri de son dönemde, ABD ve Türkiye ilişkilerinin açısından pozitif etki yaratmakta. Dün itibari ile Cumhurbaşkanı Erdoğan’ın kabinede revizyon olmayacağı açıklamaları ve bankalara yönelik gelen olumlu haber akışları, kur tarafında 5.46’ya kadar bir geri çekiliş yaratırken, son 12 haftanın en iyi performansı olarak göze çarptı. Diğer yandan açıklamalarda bulunan İran Dışişleri Bakanı Zarif: Türkiye, Azerbaycan ve İran arasında milli paralarla ticaret yapma konusunda anlaştık derken, dış müdahalelere karşı ekonomik ilişkileri koruma altına aldıklarını belirtti. ABD tarafına geçtiğimizde ise ticaret savaşları merkeze taşınırken, yaklaşan ara seçimler ve Başkan Trump eksenli gelişmeler takip edilmekte. Bugünkü ekonomik takvimde yurtiçinden Eylül ayı Dış Ticaret Dengesi, TCMB’nin bu yılki son Enflasyon Öngörü Raporu takip edilecek. ABD tarafında ise özel sektörün Tarım Dışı İstihdam datası bulunmakta. Ayrıca siyasi kanattan gelebilecek açıklamalar ve TCMB Başkanı Murat Çetinkaya’dan gelebilecek ekstra söylemler kur tarafında önemli olabilir. Teknik olarak baktığımızda ise 5.50 psikolojik desteği dün itibari ile aşılırken, 5.45 bölgesi takip edilmekte. Bu bölgede kalıcılık sağlanması satış yönlü işlemleri derinleştirebileceği gibi 5.50 üzeri yukarı yönlü görülebilecek ataklarda ise 5.5400, 5.5700 ve 5.6110 dirençleri izlenebilir.
Brexit konusundaki belirsizliklerin devam etmesinin yanı sıra Merkel’in Almanya Başbakanlığı’nı bırakma kararının konuya dair olası yansımaları da gerilime neden olmakta. Ayrıca, ABD ile Çin arasında bir süredir rölantide giden ticaret savaşlarının büyüyerek devam etme potansiyelinin belirmiş olması da güvenli liman olarak ABD Doları’na talep getirmekte. Dün ayrıca ABD’de açıklanan Tüketici Güveni’nin 18 yılın zirvesine yerleşmesi de USD lehine işlemleri ivmelendirdi. Bugün yine Brexit ve ticaret savaşları gibi lokal ve küresel anlamda önemli olan haber akışları fiyatlamalar üzerinde etkili olabilir. Ekonomik veri olarak ise; İngiltere’den önemli bir data açıklanmayacakken, ABD’den özel sektör istihdam raporu ve Chicago PMI’ı takip edilecek. Teknik olarak baktığımızda; şuan için 1.2680 destek noktası üzerinde fiyatlanan paritede, buranın da kırılması halinde 1.2625 seviyesi ilk etapta hedeflenebilir. 1.2720 üzeri kalıcılıkta görülebilecek tepki alımlarında ise; izlenebilecek direnç noktaları 1.2770, 1.2810 ve 1.2830’da bulunmakta.
Küresel olarak daralma beklentileri Emtia üzerinde baskısına devam ediyor. Özellikle ABD Başkanı Donald Trump’ın, Çin ile anlaşılamaması durumunda, bütün ithal mallara ek gümrük tarifesi uygulayacağına yönelik spekülasyonlar piyasa tarafında tedirginlik yaratıyor. Diğer taraftan Uluslararası Enerji Ajansı İcra Direktörü Fatih Birol’un, yüksek petrol fiyatlarının küresel ekonomik büyümeye zarar vereceğine yönelik gelen açıklamalarda önemliydi. Dün Amerikan Petrol Enstitüsü tarafından açıklanan Haftalık Ham Petrol Stoklarında ise 5 Milyon 700 Bin varil fazlalık verirken, bugün ise Enerji Bilgi İdaresi’nin Ham Petrol Stokları takibimizde olacak. Ayrıca küresel gelişmelerin yanı sıra uluslararası kurumlardan gelebilecek açıklamalarda önemli olabilir. Teknik olarak ise 100 günlük üstel hareketli ortalamasına denk gelen 77.20 kırılmasıyla birlikte satış yönlü işlemlerin hız kazandığını görmekteyiz. Geri çekilmelerin devamında 75.60 ana desteği kritik olacaktır. Zira bu nokta altında kalıcılıklar ilk etapta 76.25 noktasını hedef haline getirebilir. Tam olarak alış yönlü işlemler görebilmemiz içinse 77.20 noktası üzerinde kalıcılıklara ihtiyaç duyduğunu belirtelim. Ancak bu seviye öncesi toparlanma hareketlerinde 76.50, 76.65 ve 76.95 ara direnç noktaları izlenebilir.
ONS ALTIN
Ticaret savaşları konusunda gelen olumsuz haber akışları kıymetli metalde tekrardan baskı unsuru olmaya başladı. Yuan’da görülen değer kayıpları son yıllarda rekor düzeylere çıkarken, en büyük metal tüketicisi olan Çin’in durumu ise altın aleyhine fiyatlamalar yaratmakta. Sabah saatlerinde ülkeden gelen İmalat PMI’ları da beklenti altında kalırken, Asya seansında emtiada görülen satıcılı seyri destekledi. Bir süredir küresel borsalarda görülen değer kayıpları da dün itibari ile yerini alış yönlü işlemlere bırakarak kıymetli metalde talep eksikliği yaratmakta. Diğer yandan yaklaşık 2.5 aylık süre içerisinde en yüksek seviyesine çıkan Dolar endeksi hareketleri önemle takip edileceği gibi, yukarı yönlü hareketlerin devamı emtiada satış işlemlerini artırabilir. Bugün ise ABD tarafında ise özel sektörün Tarım Dışı İstihdam datası takip edilecek. Ayrıca başta ticaret savaşları olmak üzere küresel öneme sahip haber akışları ve tahvil getirileri de fiyatlamalara etki edebilir. Teknik olarak baktığımızda ise tekrardan 1224’ün altına sarkan kıymetli metal için, satış işlemlerinin devamında 1216, 1212 ve 1207 destekleri izlenebilir. Oluşabilecek yukarı yönlü hareketlerde ise 1220, 1222 ve 1224 dirençleri bulunmakta.
