04.02.2019 IşıkFX Günlük Forex Bülteni -
Yurtiçinde Açıklanacak Enflasyon Dataları Kritik Olacak!
Geçtiğimiz Cuma günü küresel risk unsurlarından Brexit konusunda AB tarafının, Birleşik Krallığa uyarıları devam ederken, Krallık tarafında Başbakan May’in Sözcüsü James Slack: Backstop(İrlanda sınırı meselesi) konusunda çalışmaların devam ettiğini ve kısa sürede AB tarafı ile görüşüleceğini söyledi. Ticaret Savaşları konusunda çok ekstrem bir açıklama gelmezken, yurt içi tarafta da jeopolitik riskler stabil görünümünü sürdürdü. Ekonomik takvime baktığımızda ise günün ilk önemli datasında; Çin Caixin Özel Sektör İmalat PMI’ı son 35 ayın en düşük seviyelerine gerileyerek küresel risk iştahını olumsuz etki etti. Günün devamında yurt içi tarafta takip edilen ISO İmalat PMI’ı geçtiğimiz ayki seviyesinde sabit kalırken, bir gün önce resesyona giren İtalya’nın İmalat PMI’ı ise son 68 ayın en kötü düzeyine gerileyerek ülkedeki durumu özetledi. Almanya İmalat PMI’nın 50 bareminin altındaki seyri devam ederken, Fransa ve Euro Bölgesi imalat PMI’ları ise beklentiler ve önceki ayki seviyelerine paraleldi. Euro Bölgesi’ndeki zayıflamadan ötürü merakla beklenen verilerden birisi olan enflasyon datalarında ise; manşet veri senelik bazda 2018 Nisan ayından bu yana en zayıf seviyesine gerilerken, gıda ve enerji fiyatlarının dahil edilmediği çekirdek datanın bir miktar artış göstermesi geleceğe yönelik bir miktar umut oldu. Birleşik Krallık’ta açıklanan imalat PMI’ı da beklentilerden zayıf gelerek ülke ekonomisine dair riskleri canlı tutarken, günün en önemli ekonomik dataları ise ABD’den geldi. Tarım Dışı İstihdam verisi son 11 ayın en yüksek seviyesinde gerçekleşme gösterirken, Aralık datasının 90 Bin kişi aşağı yönlü, Kasım datasının ise 20 Bin kişi yukarı yönlü revize edilmesi dikkat çekti. İşsizlik Oranı yüzde 3.9’dan yüzde 4.0 seviyesine yükselirken, Ortalama Saatlik Kazançlar datasının aylık gerçekleşmesi 2018 Nisan ayından bu yana en zayıf seviyede geldi. Fakat, senelik bazda; hem tahminlere paralel gerçekleşme görüldü, hem de geçtiğimiz ayki yüzde 3.2’lik gerçekleşme de yüzde 3.3’e revize edildi. Bakıldığı zaman oldukça karmaşık gelen veriler dalgalanmalara neden olurken, gözlerin çevrildiği ABD ISM imalat PMI’ı ise geçtiğimiz ayki sert düşüş sonrası bir miktar toparlanma gösterdi. Veriler sonrası açıklamalarda bulunan St.Louis FED Başkanı James Bullard: Verilerin güçlü gözükmekle birlikte geriden geldiğini belirtirken, faiz oranlarının mevcut durumunun yeterli olduğunu bir kez daha vurguladı. Hafta sonunda ise Venezuela konusunda karmaşanın devam ettiğini gördük. Başkanlık seçimlerinin yenilenmesine yanaşmayan Maduro’nun, muhalif lider Guaido’nun üstünlüğündeki ulusal meclis için erken seçim önerisi sonrası ABD Başkanı Trump’ın askeri müdahale düşünebiliriz sözleri bu konudaki tedirginliğin devamına neden oldu. Ayrıca, ABD’nin ardından Rusya’nın da Orta Menzilli Nükleer Kuvvetler(INF) anlaşmasından çıkacaklarını açıklaması da ileriye dönük küresel riskler açısından kritikti. Dün, Çin’de açıklanan Hizmet PMI’ı de beklentilerin üzerinde gerçekleşme gösterse de son iki ayın gerisinde kalarak küresel ekonomiye dair endişeleri canlı tuttu. Bugün, Çin tarafı; ay takvimine göre yeni yıla giriyor ve düzenlenecek ilkbahar festivali nedeniyle tatil bir hafta boyunca devam edecek. ABD’de Fabrika Siparişleri, İngiltere’de İnşaat PMI’ının takip edileceği günün; yurt içi taraftaki kritik verileri ise Ocak ayı enflasyon(TÜFE/Yİ-ÜFE) rakamları olacak. Gelecek enflasyon dataları başlı başına TL varlıkları için önemli olduğu gibi; TCMB’nin ileriye dönük faiz ve politika kararları için de önem arz etmekte. Küresel tarafta da bugün yine; Brexit, Ticaret Savaşları ve Venezuela gibi risk unsurlarının yanı sıra majör merkez bankalarının ileriye dönük politikalarına yönelik gelebilecek açıklamalar da oynaklığa neden olabilir.
Cuma günü veri akışının yoğun olduğu bir gün geçirdik. İlk olarak Avrupa tarafından İmalat PMI rakamları ile birlikte güne başlanırken Euro Bölgesi PMI’ı beklentilere paralel şekilde gerçekleşti. Almanya PMI’ı ise tahminlerin ve 50 bareminin altında kaldı. Devamında da Euro Bölgesi’nden takip ettiğimiz manşet enflasyon rakamları zayıflığın devamına işaret etse de çekirdek TÜFE’deki kısmi artış bir miktar umut oldu. Avrupa’nın lokal sorunu arasında yer alan Brexit konusunda ise stabil görünüm korunmasına karşın belirsizlikler halen devam ediyor. ABD tarafında ise geçtiğimiz Cuma günü açıklanan verilerden; Tarım Dışı İstihdam Değişikliği beklentilerin üzerinde gelirken İşsizlik Oranı ve Ortalama Saatlik Kazançlar(aylık) dataları tahminlerin altında kaldı. İş İstatistikleri Bürosu tarafından gelen veriler sonrası parite tarafında her iki yöne görülen oynaklık, ABD ISM imalat PMI’ındaki olumlu görünüm sonrası yerini kısmen Dolar lehine hareketlere bıraktı. Bugünkü ekonomik takvim, Cuma’ya nazaran sakin bir görüntü çizerken; ABD’den gelecek Fabrika Siparişleri oynaklığa neden olabilir. Ayrıca yine; Brexit ve ticaret savaşları gibi konular gündemimizde yer almaya devam edecek.
Teknik seviyeler;
Dirençler: 1.1445, 1.1465, 1.1485, 1.1510, 1.1530
Destekler: 1.1425, 1.1410, 1.1390, 1.1370, 1.1345
Yurt içi tarafta, Cuma günü takip edilen İmalat PMI’ı 44.2’lik seviyesinde sabit kalırken, ABD tarafında açıklanan ISM imalat PMI’ı ise 56.6 ile geçtiğimiz ayki sert düşüşü kısmen geri aldı. Yine, ABD’de açıklanan önemli ekonomik verilerden; Tarım Dışı İstihdam Değişimi verisi beklentilerden iyi gelirken, önceki ay datasının aşağı yönlü revize edilmesi dikkat çekti. Ayrıca, Ortalama Saatlik Kazançlar ve İşsizlik Oranı verileri de Ocak ayında öngörüleri karşılayamadı. Genel anlamda karmaşık gelen veriler sonrası yüksek bir oynaklık oluşmadı. Bugün, yurt dışı tarafta yine; Brexit ve ticaret savaşları konusu küresel risk unsurları açısından kritik olacak. Yurt içi tarafta da; jeopolitik ve siyasi riskler izlenecekken, sabah saatlerinde açıklanacak olan Ocak ayı enflasyon dataları ise kurda oynaklığa neden olabilir. Keza, veri sonrasında hükümet ve uluslararası kurumlardan; sene sonu enflasyon tahminlerine ve TCMB’nin bundan sonra yapacağı hamlelere yönelik gelecek açıklamalar da tahvil faizleri ve CDS rakamları ile kur tarafında oynaklığa neden olabilir.
Teknik seviyeler;
Dirençler: 5.2290, 5.2350, 5.2440, 5.2560, 5.2690
Destekler: 5.2200, 5.1860, 5.1815, 5.1725, 5.1660
Brexit konusu parite içi takip edilmeye devam ediyor. Özellikle, Birleşik Krallık Parlamentosu’nda 29 Ocak’ta yapılan oylamalar sonucunda; AB ile yeniden müzakere yapılması yönünde tavsiye kararı alınmasına karşın hala önemli bir gelişme kat edilememesi Sterlin varlıklarını baskı altında bırakıyor. Diğer taraftan Cuma günü ülkeden takip ettiğimiz kötü İmalat PMI datası ise paritede bir miktar satış baskısına neden oldu. ABD’de ise İş İstatistikleri Bürosu tarafından takip ettiğimiz; Ortalama Saatlik Kazançlar, Tarım Dışı İstihdam ve İşsizlik Oranı verilerindeki karmaşık seyir parite tarafında oynaklığa neden olurken, akabinde açıklanan ISM imalat PMI’ındaki olumlu tablo Dolar lehine hareketleri hızlandırdı. Yeni haftanın ilk gününde yine; ticaret savaşları ve Brexit konuları gündemimizde olacak. Veri cephesinde ise; ABD’den Fabrika siparişleri takip edilecek.
Teknik seviyeler;
Dirençler: 1.3080, 1.3100, 1.3135, 1.3165, 1.3190
Destekler: 1.3050, 1.3020, 1.2990, 1.2960, 1.2945
Geçtiğimiz Cuma günü Çin’den gelen Caixin İmalat PMI’ında yaklaşık olarak son 3 yılın en kötü datasının görülmesi ile Asya seansında baskı yiyen emtia, karmaşık gelen ABD verileri sonrası St.Louis FED Başkanı Bullard’ın güvercin tondaki açıklamalarından destek aldı. Keza, ABD’de açıklanan Baker Hughes Sondaj kuyusu sayılarında görülen 15 adetlik düşüş de alım yönlü işlemleri destekledi. Öte taraftan; Venezuela ve İran konularının yanı sıra; ABD ve Rusya’nın, orta menzilli nükleer kuvvetler anlaşmasından(INF) çekileceklerini açıklaması da küresel anlamda kritikti. Dün Çin’de açıklanan Hizmet PMI’ı son iki ayın gerisinde kaldı. Bugünden itibaren Çin tarafı Yeni Yıl ve İlkbahar Festivali nedeniyle 1 hafta boyunca kapalı olacak. Ancak, emtiada Bugün yine; İran, Venezuela, Brexit ve ticaret savaşları gibi konular küresel risklerin durumu açısından takibimizde olacak. Ayrıca, OPEC ve OPEC+(Arz Kısıntısı Konsorsiyumu) üyelerinden gelebilecek açıklamalar da emtiada oynaklığa neden olabilir.
Teknik Seviyeler;
Dirençler: 62.80, 63.25, 63.60, 63.90, 64.10
Destekler: 62.65, 62.20, 62.00, 61.60, 61.10
ONS ALTIN
Geçtiğimiz haftanın son işlem gününe Çin’den gelen Caixin İmalat PMI’ı ile başladık ve gelen kötü data sonrası emtia bir miktar baskı yedi. İlerleyen saatlerde uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch’den gelen açıklamada: Altın fiyatlarının, 2019 yılında mevcut eğilimler dahilinde 1200 Dolar/Ons seviyesinde destek bulmasının beklendiği belirtilirken, ABD-Çin ticaret geriliminin madencilik sektörü üzerinde uzun vadeli etkisinin belirsiz kalmaya devam edeceği vurgulandı. Akşamüzeri ABD’de açıklanan; Tarım Dışı İstihdam, Ortalama Saatlik Kazançlar ve İşsizlik Oranı datalarındaki karmaşık tablonun yanı sıra, St.Louis FED Başkanı Jamesi Bullard’ın açıklamaları da bir miktar oynaklığa neden oldu. Hafta sonunda; küresel jeopolitik risklere dair bazı gelişmeler takip edilirken, dün Çin’de açıklanan Hizmet PMI’ı da son iki ayın gerisinde kalarak açılıştan itibaren emtiayı baskıladı. Çin tarafının bir hafta boyunca tatil olacağı yeni haftanın ilk gününde yine; küresel ekonomiye etki edebilecek gelişmeler dikkatle takip edilecek. ABD’de açıklanacak olan Fabrika Siparişleri verisi de oynaklığa neden olabilir.
Teknik seviyeler;
Dirençler: 1316, 1320, 1323, 1326, 1329
Destekler: 1313, 1309, 1305, 1302, 1300
