Günün Gelişmeleri
Türkiye
Dün yurt içinde Mayıs ayına ait İmalat PMI verisi 49,3 puana gerilerken son bir yılın en düşük seviyesine indi. Kapasite kullanım oranında da düşüşün yaşanması Mayıs ayından itibaren ekonominin ivme kaybettiğini gösterirken baz etkisi nedeniyle ikinci çeyrekte güçlü bir büyüme izleyeceğiz.
Dün akşam TRT’de yayımlanan programa katılan Cumhurbaşkanı Erdoğan’dan piyasalar için beklenmedik bir çıkış geldi. Erdoğan, Merkez Bankası Başkanı ile görüştüğünü ve faizleri düşürülmesini gerektiğini söylediğini belirtirken, faiz yükünün kaldırılması halinde maliyet enflasyonunu tetikleyen şey faiz olduğu için rahatlama dönemine girileceğini söyledi. Temmuz veya Ağustos ayında faiz indiriminin geleceğine dair sinyal verdi. Şu anda yatırımların arttığını söyleyen Cumhurbaşkanı, mevsimsel işsizliğin aşağıya çekilmesi bununda turizm kanalıyla olacağını ve bu noktada 14 Haziran’daki NATO toplantısında görüşmeler yapacağını kaydetti. Rusya, Ukrayna, Almanya'dan olumlu sinyalleri aldıklarını ve turizm gelirlerimizin artması için görüşmelerin sürdüğünü ifade etti. Bu söylemlerin ardından kurlarda yeni rekorlar kırılırken dolar/TL gece saatlerinde 8,81 seviyesini gördükten sonra geri çekilme yaşadı. Ancak bu noktada enflasyonda düşüş görmeden faiz indiriminin hata olacağını tekrardan vurgulamalıyız.
Yurt içinde CDS priminin halen 406 puanlarda olması ve önümüzdeki dönemde ABD 10 yıllık tahvil faizlerinde yükseliş beklentimiz zaten kurda yukarı yönlü hareketlere neden olabilecekken olası bir faiz indirimi kur şoku yaratabilir. Bu bağlamda yurt içinde ekonomik olumsuzluklar artabilir. Enflasyonda yükseliş beklentimiz devam ederken Perşembe günü açıklanacak enflasyonunda %1,.40 seviyesine doğru artış kaydetmesini beklemekteyiz.
BİST 100 endeksi ise dün %0,81 değer kazanarak günü 1.432 puandan kapatırken toplam işlem hacmi 13,4 milyar lira seviyesinde gerçekleşti. Sektör endeksleri arasında en fazla kazandıran %1,92 ile kimya petrol plastik olurken en çok gerileyen ise %1,87 ile turizm oldu.
Bugün yurt içinde veri akışı sakin. Ancak faiz indirim söylemlerinin piyasa üzerinde etkisinin devamını bekliyoruz. Bu bağlamda kurdaki yükseliş eğiliminin devam edeceğini ve borsada da satışların yaşanabileceği bir gün izleyebiliriz.
ABD
Dün ABD’de büyümenin öncü göstergelerinden imalat PMI verisi beklentilerin üzerinde 62,1 seviyesine yükselirken tarihi en yüksek seviyeleri rekorunu kırmaya devam etti. ISM imalat PMI verisi de benzer şekilde beklentilerin üzerinde 61,2 olarak gerçekleşti. Gelen iyimser verilere rağmen dün baskı altında kalan dolar endeksinde bugün tekrar yükseliş yaşanırken ABD 10 yıllık tahvilleri dün bir ara %1,64 seviyelerine kadar yükselse de ABD açılışının ardından %1,61 seviyesine kadar gerilediği gözlemlendi. ABD borsaları ise açılışta yükselmesine karşı enflasyon endişeleri ve büyümedeki artış beklentileri ile günü karışık kapattı. Fed Yönetim Kurulu üyesi Lael Brainard, Fed'in %2 enflasyon ve maksimum istihdam hedeflerinden hala uzakta olduğunu, ancak hedeflere doğru ilerlemeye devam ettiğini söylerken enflasyona karşı kullanacak araçları olduğunu da vurguladı. St Louis Fed Başkanı James Bullard ise ABD iş gücü piyasasının göründüğünden daha sıkı olduğunu, bu durumun Fed'in bazı parasal teşvikleri ekonomiden çekmesi için takvimi hızlandırabileceğini söyledi. Cuma günü açıklanacak tarım dışı istihdam ve işsizlik göstergelerinin önemi bir kat daha artarken oldukça iyimser bir veri beklediğimizi ve doların küresel bazda diğer kazanımına başlayacağı beklentimizi tekrarlayalım.
Bugün ABD’de Bej kitap raporu ve Fed üyelerinden Bostic ve Evans'ın konuşması takip edilecek.
Euro Bölgesi
Dün Euro Bölgesi’nde yıllık TÜFE beklentilerin üzerinde %2,0 olarak açıklanırken enflasyon Kasım 2018'den bu yana en yüksek seviyeye yükseldi. Yıllık çekirdek TÜFE ise beklentiler dahilinde %0,9 artış gösterdi. Euro Bölgesi'nde işsizlik oranı %8,1'den %8'e düşerken istihdamdaki toparlanmanın devam ettiği görülmekte. Küresel bazda enflasyon eğilimlerindeki yükselişler her ne kadar borsalar üzerine baskı yaratsa da Avrupa ekonomisine dair gelen verilerin iyimserliği yeni rekorların kırılmasını sağlamakta. Büyümenin öncü göstergelerinden imalat PMI verisi beklentilerin üzerinde 63,1 olarak açıklanırken verilerin kaydedildiği Haziran 1997’den beri görülen en yüksek seviye olarak kayda geçti. Bölge ekonomilerinden İspanya’da imalat PMI verisi 59,4 ile beklentiler dahilinde gerçekleşirken Almanya’da imalat PMI 64,4, Fransa’da imalat PMI 59,4, İtalya’da İmalat PMI ise 62,3 ile beklentilerin üzerinde açıklandı. Böylelikle Avrupa’nın en büyük 4 ekonomisinden 3’ünde imalat sektöründe sert yükselişin devam ettiği görüldü. Euro/dolar paritesi dolar endeksinin değer kaybetmesi ile düşerken euro/TL ise Cumhurbaşkanı Erdoğan'ın açıklamaları sonrası tarihi rekor kırdı.
Bugün Euro Bölgesi’nde aylık bazda ÜFE’nin %0,9 açıklanması beklenirken yıllık ÜFE’nin ise %7,3’e yükselmesi bekleniyor. Emtia ve gıda fiyatlarındaki artışın yanında arz tedarikinde yaşanan sıkıntılar ÜFE üzerinde yükselişi tetiklemekte.
Teknik olarak baktığımızda aşağıda 1423 seviyesinin altında önce 1414 ve arkasından 1397 desteğine kadar geri çekilme potansiyeli yüksek.
Yukarıda ise 1433 direncinin kırılması halinde önce 1443 ve arkasından 1460 direncine doğru hareketler hız kazanabilir.
Teknik olarak baktığımızda VİOP endeksinde yukarıda ise 1550 seviyesinin kırılması halinde önce 1560 ve arkasından 1577 direnci test edilebilir.
Aşağıda ise 1532 desteğinin altında önce 1520 ve arkasından 1498 desteğine doğru düşüşler kaydedilebilir.
Teknik olarak baktığımızda aşağıda 8,5800 seviyesinin kırılması halinde önce 8,5300 ve arkasından 8,4700 seviyesi test edilebilir.
Yukarıda ise 8,6715 direncinin üzerinde önce 8,7700 ve arkasından 8,8500 direncine doğru yükseliş görülebilir.
Altın
Teknik olarak baktığımızda aşağıda 1893 seviyesinin altında önce 1882 ve arkasından 1873 desteğine kadar düşüş devam edebilir.
Yukarıda 1904 direncinin kırılması halinde önce 1913 ve arkasından 1924 direnci test edilebilir.