Geçtiğimiz hafta olduk kritik gelişmeler yaşandı. İçinde bulunduğumuz yeni haftanın gündem maddelerine geçmeden önce geçtiğimiz hafta fiyatlamalara yön veren önem derecesi yüksek gelişmeleri maddeler halinde kısaca açıklayalım:
1. Geçtiğimiz haftaya yön veren en kritik gelişme FED'in 27 Nisan tarihli FOMC toplantı tutanaklarının açıklanmasıydı. Tutanaklarda FED üyelerinin faiz artırımı için Haziran ayını da olasılıklar dahilinde gördüğünün anlaşılması ile ABD dolarında yükseliş hareketleri hız kazandı. Bu sayede GOÜ para birimleri ve emtialar üzerinde satış baskısı sertleşti.
2. Yurt içerisinde siyasi arenada yaşanan gelişmeler dikkatle ilenmeye devam ediliyor. Ak Parti'nin yeni Genel Başkanı ve doğal olarak Türkiye'nin Başbakanı olarak Binali Yıldırım'ın seçilmesi Başbakanlık makamına yönelik belirsizliği ortadan kaldırsa da kabinede yer alacak isimlere yönelik belirsizlikler güncelliğini koruyor. Özellikle ekonomi kurmaylarının ismi ile piyasanın yakından ilgilendiğini söylemekte fayda var. Mehmet Şimşek bu isimler arasında en önemlisi konumunda bulunuyor. Bunun yanında geçtiğimiz hafta TBMM'de dokunulmazlıkların kaldırılması 376 oy ile kabul edildi. Bilindiği gibi 367 oyun altında kalınması referandum ile halka sorulması anlamına gelmekteydi. Dokunulmazlıklar sürecinin yakından takip edilmesi gerekmekte. Meclis aritmetiğini değiştirme olasılığı barındırması dolayısıyla belirsizlik yaratan bir gelişme konumunda bulunduğu uyarısını yapalım.
3. İngiltere ve AB'yi yakından ilgilendiren BREXİT konusu ise piyasaların odağında bulunan bir başka gelişme. Özellikle
Geçtiğimiz haftanın ana hatları ile gündem maddeleri bu şekildeydi. İçinde bulunduğumuz yeni haftada da yine volatiliteyi artıracak gelişmelerin ve açıklanacak dataların bulunduğunu not edelim. Bu gelişmeleri günlük bazda kısaca analiz yorumlayalım:
PAZARTESİ
· Haftanın ilk işlem günü Mayıs ayına ilişkin öncü PMI dataları ağırlığında geçecek. Bu noktada Avrupa Kıtası'nda Almanya ve Euro Bölgesi imalat ve hizmet PMI verileri takipte bulunacaktır. Almanya imalat PMI verisi 52.00 hizmet PMI verisi ise 54.6 olarak açıklanması bekleniyor. Euro Bölgesi genelinde ise beklenti imalat PMI verisinde 51.9 hizmetler PMI datasında ise 53.2 olacağı yönünde. Nisan ayı ile kıyaslandığında PMI verilerinde hafif bir toparlanma bekleniyor.
· Yurt içerisinde Mayıs ayına ilişkin tüketici güveni verisi takip edilecek. Açıklanacak data Nisan ayında 68.5 endeks değerin de gerçekleşmişti.
· Küresel piyasalarda izlenecek bir diğer önemli veri ise ABD'de açıklanacak olan Mayıs ayına ilişkin öncü imalat PMI verisi olacak. Beklenti Nisan ayına göre 50.8'den 51.00 seviyesine hafif bir toparlanma yaşanacağı yönünde.
SALI
· Günün önem derecesi yüksek ilk verisi Almanya birinci çeyrek büyüme datası olacak. Yıllık bazda %1.5 oranında büyüme beklenirken çeyreklik bazda ise %0.7 yönünde beklentiler oluşmuş durumda. Gün içerisinde Almanya tarafında takip edilecek bir diğer önemli data ise Mayıs ayına ilişkin ZEW endeksleri olacak. Özellikle ZEW ekonomik hissiyatı endeksi önemli. Beklenti 12.00 olacağı yönünde. Dataların beklenti üzeri gerçekleşmesi Euro tarafında değerlenme hareketlerini tetikleyebilir.
· Yurtiçi piyasalar için oldukça önemli bir gün. TCMB Mayıs PPK toplantı kararlarını açıklayacak. Hatırlanırsa TCMB Nisan PPK toplantısında koridorun üst banından 50 baz puanlık bir indirime gitmiş ve bu hamleyi gerileyen yurtiçi enflasyon ve küresel piyasalarda azalan belirsizlik ile açıklamıştı. Enflasyonda gerileme devam ediyor yalnız son dönemde yurtiçi siyaset kanadında yoğunlaşan belirsizlik ve FED'in faiz artırımı için Haziran olasılığını güçlü bir tonda vurgulaması sonucu TL'de kırılganlık artmış durumda. Geçtiğimiz hafta USD/TRY paritesinin 3.00 seviyesinin üzerini test ettiğini gördük. Bu gelişmelerin eşliğinde TCMB'nin Mayıs toplantısında faiz indirimine devam edeceği beklentisi bir miktar törpülenmiş durumda. Mevcut konjonktürde faiz indirimlerinin devamı TL'de artan kırılganlığı devam ettirebilir.
· ABD tarafında ise Nisan ayına ilişkin yeni konut satışları verisi açıklanıyor. Aylık bazda %2 oranında artış bekleniyor. Miktarsal bazda ise Nisan ayına göre 511K seviyesinden 523K seviyesine artış beklentisi hakim.
ÇARŞAMBA
· Çok yoğun bir gün olmayacak. İlk olarak izleyeceğimiz en önemli data Almanya İFO iş iklimi endeksi olacak. Mayıs ayında verinin Nisan ayına göre çok hafif bir yükselişle 106.8 olarak açıklanacağı bekleniyor.
· Yurt içerisinde ise Mayıs ayına ilişkin kapasite kullanım oranı ve imalat güveni verileri reel ekonominin görünümü açısından takip edilebilir. Fakat bu dataların TL üzerinde net bir etkisi olmasını beklemiyoruz.
· Günün en önemli gelişmesi Kanada Merkez Bankası'nın faiz oranı kararı olacak. Piyasa merkez bankasından sürpriz beklemiyor ve faiz oranını %0.50 seviyesinden sabit tutacağına yönelik ortak bir konsensüs kurmuş durumda.
· ABD'de ise ham petrol stokları verisi petrol fiyatları üzerinde anlık fiyatlamaların hızlanmasını sağlayabilir.
PERŞEMBE
· Önemli dataların açıklanacağı bir gün olacak. İlk olarak İngiltere öncü birinci çeyrek büyüme verilerine odaklanılması gerektiğini düşünüyoruz. Çeyreklik bazda %0.4, yıllık bazda ise %2.1 oranında bir atış gerçekleşeceği yönünde beklenti hâkim. Son açıklanan veriler ile paralellik göstermesi beklenti bulunur.
· Bunun önem derecesi yükselten veriler ABD'den geliyor. Bu bağlamda Nisan ayına ilişkin dayanıklı mal siparişleri verisi önem arz ediyor. Özellikle Çekirdek dayanıklı mal siparişleri verisi bir hayli önemli... Beklenti %0.3 artış yönünde. Yine ABD tarafında dikkatle izlenecek bir diğer data ise haftalık işsizlik maaşı başvuruları verisi olacak. Beklenti 273 bin kişinin başvuracağı yönünde. Bunun aynında hizmet PMI ve askıdaki kont satışları dataları da piyasanın odağında bulunacak.
CUMA
· Sabahın ilk ışıklarından önce Japonya2da TÜFE verileri açıklanıyor. Nisana ayına ilişkin yıllık beklenti %0.4 daralma yönünde. Tokyo'da çekirdek TİFE verisinin de yine %0.4 daralma ile deflasyonist bölgede kalması bekleniyor.
· Günün en önemli verisi ise ABD birinci çeyrek büyüme verisi olacak. Beklenti ABD ekonomisinin birinci çeyrekte %0.9 büyüme yaşayacağı yönünde. GSYİH fiyat endeksine yönelik beklenti ise %0.7 oranında bulunuyor. ABD'de gün içerisinde açıklanacak bir diğer önemli veri ise Michigan tüketici endeksleri olacak. Tüketici beklentilerinde 86.6; tüketici hissiyatında ise 95.5 endeks değerinde beklentiler oluşmuş durumda.
Gün içerisinde takip edeceğimiz teknik seviyeleri inceleyelim:
EUR/USD Analizi
Paritenin geçtiğimiz hafta 1.1180 seviyesine kadar gevşemesinin ardından yeniden 1.1220 seviyesinin üzerine yükseliş hareketlerinin oluştuğunu görmekteyiz. Bu seviyenin altında kalıcılığın olmaması yukarı yönde hareketlerin devam edebileceği algısını güçlendiriyor. Bu durumda 1.1270 ile 1.1315 dirençleri kısa vadede takip edilecek ilk seviyeler olacaktır. Özellikle 1.1315 direncine önem verdiğimizi ve bu seviyenin aşılması durumunda yükselişin hız kazanabileceğini not edelim. Paritede gerilemenin oluşması içinse 1.1220 destek seviyesinin üzerinde kalıcılığın sağlanamaması gerekmekte. Bu noktada 1.1120 desteği kırılabilirse ilk etapta 1.1180 desteğinin yeniden test edilebileceğini görebilirsek de gerilemenin 1.1130 desteğine kadar sürme ihtimalinin belireceğini de belirtmekte fayda var.
Ons Altın Analizi
1256 direncinin yukarı yönde aşılamaması ons altın fiyatlarında gerileme baskısı yaratıyor. Şayet saatlik grafikleri baz alırsak 55 periyotluk üssel ortalamanın da yine 1256 direncinden geçtiğini belirtelim. Dolayısıyla bu seviyenin aşılabilmesi durumunda fiyatların yukarı yönde hareketlerine hız verme ihtimali belirecektir. 1256 seviyesinin üzerinde kalıcılığın sağlanabilmesi ile birlikte 1262 – 1265 ve 1270 dirençleri kısa vadeli ilk hedef seviyeler olarak takip edilebilir. 1256 direncinin aşılamaması durumunda ise 1250 ara desteği ile birlikte 1242 seviyesi önemle takip edilmelidir. 1242 desteği ise kısa vadede bir hayli önemli. Şayet bu seviye aşağı yönde geçilebilirse 1237 – 1231 bölgesine doğru fiyatlamaların oluşabilme ihtimalinin belireceğini not edelim.
USD/TRY Analizi
Bu sabaha itibari ile 2.9750 seviyesinden fiyatlamaların oluştuğunu izlemekteyiz. Bu seviyenin aşağı yönde geçilmesi ve kalıcılık sağlayabilmesi durumunda paritede gerileme hareketlerinin devam edebileceğini ve bu sayede 2.9650 ile 2.9550 desteklerinin takip edileceğini düşünüyoruz. Yalnız gerek küresel gerekse yurt içerisinde siyaset kanadında yaşanan belirsizliklerin sonucu olarak TL’de görülen değer kazançlarının kısa vadeli olma ihtimali yüksek. Dolayısıyla paritede gerileme hareketlerinin alım fırsatı sunması durumunda yükselişlerin kısa vadede hız kazandığını görülebilir. Bu bağlamda 2.9650 desteğinin aşağı yönde geçilememesi sonucu 2.9860 ve 3.00 dirençleri takip edilmelidir. Özellikle 3.00 seviyesinin aşılması paritede yükselişin hızlanmasına neden olabilir. Bu durumda ise 3.0200 – 3.0350 ara dirençleri izlenebilir.
GBP/USD Analizi
Geçtiğimiz hafta BREXİT’e yönelik İngiltere’nin AB’de kalacağı yönünde anketin yayınlanmasının ardından 1.4670direncine yakınlaşan paritenin bu seviyelerde satış baskısı altında kaldığını gördük. Bu sayede 1.4590 desteğinin de kırılması geri çekilme hareketinin 1.4480 seviyesine doğru devam ettiğini gözlemledik. Yalnız 1.4480 desteğinin kırılamaması ile birlikte bir kere daha 1.4530 direncine doğru atakların oluştuğunu görüyoruz. Bu seviyenin gün içerisinde aşılabilmesi durumunda 1.4590 ve 1.4670 dirençleri yeniden takip edilebilir. Bunun yanında 1.4480 seviyesini kısa vadeli destek olarak izlemeye devam ediyoruz. Şayet bu seviyenin aşağı yönde geçilmesi durumunda 1.4400 ve 1.4330 seviyelerine doğru gevşeme hız kazanabilir.
USD/JPY Analizi
109.90 desteğinin üzerinde kalıcılığın sağlanamaması sonrası 109.60 desteğine geri çekilme yaşanması ile birlikte bu seviyelerden toparlanma çalışması görmekteyiz. Yalnız yukarı yönde hareketlerin devam etmesi için 119.90 üzerinde kalıcılığın sağlanabilmesi gerekiyor. Bu yönde bir fiyatlamanın oluşması durumunda paritenin yeniden 110.20 – 110.50 dirençlerini hedefleyebileceğini düşünmekteyiz. Şayet 110.50 direnci aşılabilirse 111.10 seviyesinin önü aşılabilir. Paritede gerileme hareketlerinin sertleşmesi içinse 109.40 seviyelerinin altında fiyatlamaların oluşması gerekiyor. Bu yönde fiyatlamaların oluşması durumunda kısa vadede 109.10 ara desteği ile birlikte 108.70 seviyesi ön plana çıkabilir.
Ham Petrol Analizi
49.50 direncinin aşılamaması ile birlikte ham petrol fiyatlarında satış baskısının oluştuğunu izlemekteyiz. Bu sayede 48.40 desteğinin de altında işlemleri takip etmekteyiz. Bu sayede 47.20 desteği kısa vadede ilk izlenecek seviye konumunda bulunacaktır. Şayet bu destek seviyesinin de kırılması durumunda spot piyasada ham petrol fiyatlarının 46.30 seviyesine kadar gerileme ihtimali belirecektir. Yukarı yönde hareketlerin oluşması durumunda ise 48.40 ve 49.50 dirençlerini takip etmeyi sürdüreceğiz. Özellikle 49.50 direnci kısa vadede önem arz ediyor. Bu seviyenin kırılması 51.00 seviyelerine doğru yükselişin devamı açısından önem arz etmektedir.