Geçtiğimiz haftaya yön veren birbirinden önemli gelişmelerin yaşandığını görmemizle birlikte bu gelişmelerin etkisinin içinde bulunduğumuz haftada da devam edeceğini düşünmekteyiz. Bununla birlikte hafta içerisinde yaşanacak gelişmeler ve açıklanacak dataların da piyasalarda sert volatilitenin oluşmasına neden olmasını bekliyoruz. Özellikle 10 Mart tarihinde ECB'nin gerçekleştireceği toplantının sonucu haftanın en önemli gündem maddesini oluşturuyor. Yeni haftanın önemli gelişmelerine geçmeden önce geçtiğimiz hafta piyasalarda hareketlilik yaratan en önemli gelişmeleri kısaca hatırlatalım.
· Geçtiğimiz haftanın en önemli gündem maddesi şüphesiz ABD'de açıklanan Şubat ayına ilişkin TDI verisiydi. TDI verisi 190 bin olan piyasa beklentilerinin aksine 240 bin gibi güçlü bir rakamda açıklandı. Ocak ayına ilişkin data ise 151 bin’den 172 bin seviyesine revize edildi. İşsizlik oranının ise %4.9 seviyesinde sabit kaldığını gördük. Tabii işsizlik oranının iş gücüne katılım oranının %62.7’den %62.9 seviyesine yükselmesine rağmen sabit kalması da olumlu olarak algılanabilir. Fakat TDI data setinin arasında izlenen en önemli veri ortalama saatlik ücret verisiydi. Ocak ayında %0.5 olan ücret artışları Şubat ayı için %0.1 daralmayı işaret etti. Bu verinin etkisi ile ABD dolarında zayıflama hareketlerini gözlemledik. Bu konu önemli… Çünkü ücret artışı demek daha fazla tüketim dolayısıyla iç talepte artış ve enflasyonda yükseliş beklentisi anlamına gelmektedir. FED’in ücret artışları verisine özel bir ilgiyle yaklaştığını biliyoruz.
· Geçtiğimiz hafta dikkatle takip edilen bir diğer gelişme ise Çin Merkez Bankası'nın ( PBoC ) munzam karşılık oranlarını 50 baz puan düşürerek bu sayede piyasa 100 milyar dolarlık likidite sağlamasıydı. Geçtiğimiz hafta Çin verileri beklentileri karşılayamasa da ekonomiye müdahale edilmesi sonucu piyasalarda pozitif bir hava hâkim oldu.
· Geçtiğimiz hafta yurtiçi piyasaların takibinde bulunan en önemli veri ise Şubat ayı enflasyon rakamlarıydı. Piyasalarda baz etkisinden dolayı Ocak ayına göre Şubat ayı enflasyonun gerileme bekleniyordu. Yalnız açıklanan veriler beklentilerden daha sert bir gerilemeyi işret ederek sürpriz yaptı. Yıllık bazda %9.35 olan enflasyon beklentilerine rağmen %8.78 olarak açıklanan bir yıllık enflasyon rakamı gördük. Özellikle aylık bazda %0.30 artış beklenirken %0.02 daralma meydana gelmesi bir hayli dikkat çekiciydi. Enflasyon datalarının beklentilerin altında kalmasını iki şekilde açıklamaktaydık. Birincisi bir önceki yıla göre oluşan baz etkisi ve bir diğer ise işlenmemiş gıda fiyatlarında görülen gerileme hareketiydi.
İçinde bulunduğumuz yeni haftada çok önemli gelişmelerin yaşanacağını belirtmiştik. Şimdi bu gelişmeleri gün gün sıralayalım:
Pazartesi: Data yoğunluğu bakımından haftanın ilk günü sakin geçmeye aday. Almanya fabrika siparişleri verisi açıklanıyor. Ayrıca Euro Bölgesi Mart ayı Sentix yatırımcı güveni datası da takip edilecektir. Yalnız bu verilerin Euro üzerinde keskin bir etkide bulunmasını beklemiyoruz. Özellikle ECB toplantısı öncesi... Akşam saatlerinde FED Başkan Yardımcısı Stanley Fisher'in konuşması dikkatle takip edilmelidir.
Salı: Pazartesi'nin Salı'ya bağlayan gece saat 01.50'de Japonya büyüme verisi açıklanıyor. Yine sabahın ilk ışıklarını görmeden Çin'den ticaret verileri geliyor. Yani Salı gününe Asya cephesinden sert hareketler görerek uyanma ihtimalimiz çok güçlü. Gün içerisinde BOE Başkanı Carney'in konuşmasının yanında Euro Bölgesi büyüme verisi de takip edilecek önemli veriler arasında bulunuyor.
Çarşamba: İlk olarak İngiltere tarafında imalat üretimi verileri açıklanıyor. Bununla birlikte Kanada tarafında faiz oranı ve ABD'de ise ham petrol stokları datası açıklanıyor. Görece sakin bir gün yaşanacak diyebiliriz.
Perşembe: Haftanın en önemli günü... Keskin volatiliteye hazırlıklı olmak gerekiyor. Gece saatlerinde Çin'den Şubat ayına ilişkin enflasyon verileri açıklanıyor. Gün içerisinde ise en önemli gündem maddesi ECB Mart ayı toplantısından çıkacak kararlar olacaktır. Piyasanın beklentisi ECB'nin daha keskin bir genişleyici para politikası uygulayacağı yönünde. Dolayısıyla Euro üzerinde sert hareketliliklere karşı tetikte olmak gerekiyor. Aynın zamanda ECB kararlarının ardından Mario Draghi'nin gerekleştireceği basın toplantısı da bir hayli önemli olacaktır. ABD tarafında da her perşembe olduğu gibi bu perşembe de haftalık işsizlik maaşı başvuruları datası dikkatle takip edilecektir. Gece saatlerinde ise Kanada Merkez Bankası Poloz'un konuşması bulunuyor.
Cuma: Haftanın ilk işlem gününe ilk olarak Almanya TÜFE verileri ile başlıyoruz İngiltere tarafında ise enflasyon ve ticaret beklentileri datası takip edilecektir. ABD tarafında ise İhracat ve ithalat fiyat endeksi dataları bulunuyor. Kanada tarafında ise istihdam değişimi ve işsizlik oranı verileri CAD bazlı paritelerde oynaklığa neden olabileceği için dikkatle izlenmeli.
EUR/USD Analizi
Paritenin 1.0960 direncini yukarı yönde geçmesi ile birlikte yönde geçmesi ile birlikte 1.1030 direncine ulaştığını ve bu sayede bu hareketin ardından bir miktar kar satışının yaşandığını görmekteyiz. Haftaya başlarken de paritenin 1.1000 desteğinin hemen altında işlem gördüğünü belirtelim. Dolayısıyla 1.0960 desteği ilk takip edilecek seviye konumunda bulunmaktadır. Şayet gerileme hareketleri hız kazanır ve 1.0960 desteği de aşağı yönde geçilebilirse 1.0910 ve ardından 1.0860 destekleri hedef konumuna yerleşebilir. Bununla birlikte gün içerisinde 1.1000 direnci aşılabilirse 1.1030 seviyesi kısa vadede izlenmeye devam edilecektir. Bu direnç seviyesinin aşılması durumunda 1.1070 seviyesinin test edilme ihtimali artacaktır.
Gün İçi Direnç Seviyeleri: 1.1000 – 1.1030 – 1.1070
Gün İçi Destek Seviyeleri: 1.0960 – 1.0910 – 1.0860
Ons Altın Analizi
Geçtiğimiz hafta yaşanan sert yükseliş hareketinin ardından 1280 seviyeleri gören ons altın gelen kar realizasyonlarının etkisi sonucu 1256 desteğine kadar gerileme yaşadığını gördük. Saatlik grafikleri baz alırsak 50 periyotluk üssel ortalamanın da 1256 seviyesinin yakınından geçtiğini not edelim. Dolayısıyla 1256 seviyesinin aşağı yönde geçilmesi ve bu seviyenin altında kalıcılık sağlayabilmesi ile birlikte 1253 ara desteğinin de kırılabileceğini ve kısa vadede 1248 desteklerine kadar kısa vadede gerileme hareketlerinin hız kazanabileceğini düşünmekteyiz. Bunun yanında yukarı yönde hareketlerin devam etmesi açısından ise ilk olarak 1264 seviyesi izlenmelidir. Bu seviye aşılabilirse 1269 ve ardından 1274 dirençleri bir kere daha hedef seviyeler olarak izlenmelidir.
Gün İçi Direnç Seviyeleri: 1264 – 1269 – 1274
Gün İçi Destek Seviyeleri: 1256 – 1253 – 1248
USD/TRY Analizi
2.9200 desteğinin kırılması ile beraber aşağı yönde hareketlerin hız kazandığını ve bu sayede 2.9040 desteğine kadar gerile hareketinin yaşandığını görmekteyiz. Gerilemenin devam etmesi açısından 2.9040 desteğinin önemli olduğunu düşünmekteyiz. Şayet gün içerisinde TL’de değer kazanımı devam eder ve bu sayede 2.9040 desteğinin de aşağı yönde geçildiği görülebilirse 2.8900 desteğinin kısa vadede önemini artacaktır. Şayet 2.8900 desteğinin kırılması paritede 2.8760 seviyelerinin hedeflenmesini sağlayacaktır. Yukarı yönde hareketlerin oluşması durumunda ise ilk olarak 2.92 seviyesini artık direnç olarak izlememiz gerekiyor. Bu seviye aşılabilirse yukarı yönde tempo kazanılabilir ve 2.9330 ile 2.9460 seviyeleri yeniden hedef halini alabilir.
Gün İçi Direnç Seviyeleri: 2.9200 – 2.9330 – 2.9460
Gün İçi Destek Seviyeleri: 2.9040 – 2.8900 – 2.8760
GBP/USD Analizi
Paritede yükseliş hareketinin devam ettiğini görmekteyiz. Bu sayede fiyatların 1.4250 direncini test etmesi ve bu hareketin ardından hafif çaplı bir kar satışının oluştuğunu izliyoruz. Yalnız bu yaşanan kar satışının piyasayı bozucu cinsten olmadığını not edelim. Dolayısıyla 1.4250 direnci gün içerisinde dikkatle takip edilmeye devam edilecektir. Şayet bu direnç seviyesi aşılabilirse 1.4300, 1.4350 ve 1.4400 dirençleri hedef konumuna yerleşecektir. Bununla birlikte 1.4200 seviyesi ise kısa vadeli destek olarak izlenmeye devam edilecektir. Bu seviyenin aşağı yönde geçilmesi durumunda kar satışları hızlanabilir. Bu sayede 1.4150 ile 1.4100 destekleri hedef seviyeler olarak takibe alınacaktır.
Gün İçi Direnç Seviyeleri: 1.4300 – 1.4350 – 1.4400
Gün İçi Destek Seviyeleri: 1.4200 – 1.4150 – 1.4100
USD/JPY Analizi
114.00 seviyesinin üzerinde kalıcılığın sağlanamadığını ve bu sayede gerileme hareketlerinin oluştuğunu görmekteyiz. Bu sayede 113.75 ara direncinin de altında işlemlerin oluştuğunu görmekteyiz. Dolayısıyla 113.30 desteğinin izlenmesi gerektiğini düşünmekteyiz. Şayet gün içerisinde 113.30 seviyesi aşağı yönde geçilebilirse paritede 113.00 ve 112.70 seviyelerinin kısa vadede test edilebileceği beklentisinin oluşacağını not edelim. Bununla birlikte yükseliş hareketlerinin görülmesi için 114.00 – 114.40 direnç bölgesinin aşılması gerektiğini düşünmekteyiz. Bu yönde bir fiyatlamanın meydana gelmesi sonucu olarak 114.90 ve 115.30 seviyeleri hedef halini alacaktır.
Gün İçi Direnç Seviyeleri: 114.00 – 114.40 – 114.90
Gün İçi Destek Seviyeleri: 113.30 – 113.00 – 112.70