XTB – Sabah Analizi - ABD petrol üretimini düşürebilir
ABD'de gerileyen fiyatların etkisiyle, ham petrol üretiminin günlük ortalama 9,43 milyon varilden 8,73 milyon varile gerilemesi bekleniyor. EIA, yayımladığı son raporunda, ABD'nin ham petrol üretim beklentisi günlük ortalama 700 bin varil aşağı çekerek 2016 yılı için günlük ortalama 8,73 milyon varil olarak öngördü. Raporda, ABD'nin ham petrol üretiminin Aralık'ta bir önceki aya göre günlük ortalama 80 bin varil azaldığı ve 2015'te ülkedeki üretim seviyesinin günlük ortalama 9,43 milyon varil olarak gerçekleştiği belirtildi. Küresel petrol talebi ve stok miktarı beklentilerine de yer verilen raporda, dünya genelindeki petrol stoklarının bu yıl günlük ortalama 1,9 milyon varil artış gösterdiği, bu miktarın 2016'da günlük ortalama 0,7 milyon daha varil artmasının öngörüldüğü ifade edildi. Küresel petrol piyasasının dengeye gelecek yıl ulaşmasını bekleyen kurum, küresel petrol stoklarından ilk kullanımın ancak 2017'nin üçüncü çeyreğinde gerçekleşeceğini düşünüyor. Küresel petrol talebinin 2015'de günlük ortalama 1,4 milyon varil artarak 93,8 milyon varile ulaştığı belirten EIA raporunda, bu miktarın 2016 ve 2017'de de günlük ortalama 1,4 milyon varil artacağı tahmininde bulunuldu. Raporda EIA'nın petrol fiyatı beklentilerinin ise 2016 ve 2017'de sırasıyla varil başına Brent türü ham petrolde 40,15 ve 50,00 Dolar, Batı Teksas türü ham petrolde de 38,54 ve 47,00 Dolar olduğu bildirildi.
Morgan Stanley’den TCMB eleştrisi
Morgan Stanley dün yayımladığı raporunda Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın (TCMB) uyguladığı faiz politikasının Türkiye'de bir kısır döngüye yol açtığını belirtti. TCMB'nin cari para politikası duruşunu yeterince sıkı tuttuğu inancı ile rahat hissettiğini söyleyen kurum, Türkiye'yi aynı veya daha yüksek kredi notuna sahip gelişmekte olan piyasalarla karşılaştırdıklarında buna katılmadıklarını ifade etti. Morgan Stanley, TCMB'nin Ağustos ayındaki stratejik geri adımı sonrasında tüm gözlerin bir süre daha normalleşme politikası üzerinde olmaya devam edeceğini vurguladı. TCMB'nin düşük reel faiz politikası duruşunun 2010'dan bu yana değer kaybeden para birimi, artan enflasyon ve düşük reel politika faizi kısır döngüsü yarattığını savunan banka, bunun öngörülebilir gelecekte değişmesini beklemediklerini ifade etti. 3. çeyrekte büyük sürpriz yapan ekonomik büyümenin 4. çeyrekte de güçlü olmaya devam ettiğine işaret eden Morgan Stanley, buna rağmen 2016 için orta vadeli programda öngörülen yüzde 4,5 büyümeyi oldukça iyimser bir hedef olarak gördüklerini vurguladı. 2015 yılında düşük enerji fiyatlarının cari işlemler açığında düşüşün ana yönlendiricisi olduğuna dikkat çeken Morgan Stanley, 2016'da enerji dışı kesimlerin verecekleri katkının enerji fiyatları kadar önemli olacağını belirtti. 2016 yılı boyunca enflasyonun hedefin oldukça üzerinde kalmaya devam edeceğini de tahmin eden kurum, ilk çeyrekte enflasyonun yüzde 10'a yaklaşacağını öngördü. Aralık ayı toplantısında normalleşme sürecini başlatmayarak piyasayı şaşırtan TCMB, gerekçe olarak küresel piyasalardaki oynaklık artışını göstermişti. Sürecin Ocak ayında başlayabileceğini ancak yine oynaklığa bakacaklarını belirten merkez bankasının Ocak ayı toplantısında da faiz koridorunu daraltarak tek faiz politikasına yönelmesini beklemiyoruz. Özellikle yıl başından bu yana artan belirsizlikler ve jeopolitik gerilimler, ekonomi üzerindeki aşağı yönlü riskleri arttırıyor.
Fitch, ABD’de konut fiyatları 2016’da yükselecek dedi
Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings dün yaptığı açıklamaya göre; ABD’de konut fiyatlarının 2016 yılında yüzde 4,5 oranında artarak, nominal fiyatların 2006 yılında konut balonunun görüldüğü dönemdeki seviyelere yaklaşacağını öngörüyor. Kurum raporunda; ABD’deki konut fiyatlarının bundan 10 sene öncesine kıyasla daha "sürdürülebilir" seviyede olduğunu belirterek,ABD’de bu dönem içerisinde toplam nüfusun 20 milyon arttığı ve bu durumun enflasyon ile dengelendiğinde ABD’de konut fiyatlarının 2006 yılındaki zirve seviyelerinin yaklaşık yüzde 20 altında seyrettiğini ifade etti. Kurum aynı zamanda, yeni konut inşasının artış göstermesine rağmen uzun vadeli tarihsel ortalamasının altında bulunduğunu belirtti. İstihdam piyasasının iyileşmesiyle birlikte olumlu yönde ilerleyen konut sektörü, FED’in göz önünde bulunduğu ekonomik gelişmelerden birisi olarak öne çıkıyor.
Rosengren, 4 defa faiz artırımı için riskli dedi
Boston FED Başkanı Eric Rosengren dün gerçekleştirdiği konuşmada, büyüme ve enflasyon verilerinin faiz artırımı süreci için risk teşkil ettiğini söyledi. FED tarafından, 2016 yılında 4 defa faiz artırımı yapılacağının öngörülmesinin makul olduğunu ancak bu durumun ekonomi için aşağı yönlü risk oluşturabileceğini belirten Rosengren, ABD’nin büyük ticari ortağı olan ülkelerdeki zayıflamaya dikkat çekti. Büyüme rakamlarının önümüzdeki dönemde enflasyon kadar önemli olacağına dikkat çeken FED Başkanı, petrol fiyatlarının 10 Dolar düzeyine gerilemesini beklemediğini belirtti. ABD’nin eski Hazine Bakanı Larry Summers ise açıklamasında, küresel ekonominin 2016 yılında FED’in 4 defa faiz artırımı gerçekleştirmesine dayanamayacağını belirtti.
Aralık ayında başlatılan normalleşme sürecinin ne şekilde devam edeceği küresel ekonomi açısından önemini koruyor. Özellikle Türkiye gibi gelişmekte olan ekonomilerde fon çıkışını hızlandırabilecek süreçte FED’in önündeki en önemli engel enflasyon olmayı sürdürüyor. FED’in araştırma raporu Bej Kitap dün yayımlandı. Büyümenin ılımlı şekilde sürdüğünün belirtildiği raporda, güçlü Dolar’ın ülkenin bazı bölgelerinde talebi olumsuz yönde etkilediği vurgulandı. Rapora göre inşaat sektörünün iyileşmesi devam ederken, ücret artışları düşük kaldı. Geçtiğimiz hafta açıklanan istihdam verilerinde de gördüğümüz gibi; saatlik ücretlerdeki artış hızının yavaşlaması, önümüzdeki dönemde enflasyon oranındaki aşağı yönlü baskıyı arttırabilir.
*EUR/USD :
Sabah saatlerinde 1,0875 seviyesinden işlem görmekte olan parite, birkaç gündür içinde bulunduğu düşüş trendini yukarı yönlü kırdı. Yükselişin devamında EUR/USD 1,0900 – 1,0960 direnç seviyelerini test edebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 1,0840 – 1,0800 seviyeleri olası destekler olarak öne çıkıyor. Bugün Avrupa Bölgesi’nde açıklanacak 2015 yılı Gayri Safi Yurt İçi Hasıla (GSYİH) verisi Euro’nun değerinde hareketliliğe sebep olabilir. Piyasa beklentisi bölge büyümesinin yıllık bazda yüzde 1,7 seviyesinde gerçekleşeceği yönünde olurken, bugün açıklanacak ABD haftalık işsizlik verileri de parite açısından önemli olmayı sürdürüyor.
Destek : 1,0840 – 1,0800 Direnç : 1,0900 – 1,0960
*USD/JPY :
Sabah saatlerinde 117,60 seviyesinden işlem görmekte olan parite, Japonya’da bugün açıklanan ve Kasım ayında son üç yılın ilk gerilemesini gösteren makine siparişlerine rağmen gerileme kaydetti. Gün içerisinde Yen’in değer kaybetmesiyle birlikte yükseliş gösterebilecek olan USD/JPY 118,00 – 118,70 direnç seviyelerini test edebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 117,20 – 116,70 seviyeleri olası destekler olarak öne çıkıyor.
Destek: 117,20 – 116,70
Direnç: 118,00 – 118,70
*GBP/USD :
Sabah saatlerinde 1,4404 seviyesinden işlem görmekte olan paritede için gün sonu analizinde belirttiğimiz destek ve direnç seviyeleri geçerliliğini korumakta. Bugün gerçekleşecek olan İngiltere Merkez Bankası (BoE) para politikası toplantısından herhangi bir karar değişikliği çıkmasını beklemiyoruz.
Destek : 1,4380 – 1,4350
Direnç : 1,4450 – 1,4480
*Altın ($/ons):
Sabah saatlerinde 1091 Dolar seviyesinden işlem görmekte olan Altın 1079 Dolar desteğini kıramayarak yükselişe geçti. Yukarı yönlü hareketin devamında emtia 1095 – 1098 Dolar direnç seviyelerini test edebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 1088 – 1081 Dolar seviyeleri olası destekler olarak öne çıkıyor.
Destek: 1083 - 1079
Direnç: 1086 - 1091
*Brent Petrol ($/bbl) :
Sabah saatlerinde 30,01 Dolar seviyesinden işlem görmekte olan Brent Petrol 2004 yılı Nisan ayından bu yana ilk defa 30,00 Dolar’ın altına geriledi. Aşağı yönlü hareketin devamında emtia 29,60 – 29,00 Dolar destek seviyelerini test edebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 30,50 – 31,00 Dolar seviyeleri olası dirençler olarak öne çıkıyor.
Destek : 29,60 – 29,00
Direnç : 30,50 – 31,00
*USD/TL:
Sabah saatlerinde 3,0310 seviyesinden işlem görmekte olan paritede geri çekilmeler sınırlı kalmayı sürdürüyor. Yukarı yönlü hareketin devamında USD/TL 3,0380 – 3,0480 direnç seviyelerini test edebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 3,0210 – 3,0150 seviyeleri olası destekler olarak öne çıkıyor.
Destek : 3,0210 – 3,0150
Direnç : 3,0380 – 3,0480
*EUR/TL:
Sabah saatlerinde 3,3027 seviyesinden işlem görmekte olan parite, dün oluşan mum grafik formasyonunun ardından yükselişini sürdürebilir. Yukarı yönlü hareketin devamında EUR/TL 3,3160 – 3,3330 direnç seviyelerini test edebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 3,2880 – 3,2700 seviyeleri olası destekler olarak öne çıkıyor.
Destek : 3,2880 – 3,2700
Direnç : 3,3160 – 3,3330
X TRADE BROKERS MENKUL DEĞERLER A.Ş.
www.xtb.com.tr