XTB – Gün Sonu Analizi – Sterlin enflasyon verisi ardından değer kazandı
Brexit sonrası en önemli veri setlerinden birisi olan Temmuz ayı enflasyon rakamları bugün açıklandı. Söz konusu dönemde aylık bazda yüzde 0,1 oranında düşüş kaydeden tüketici enflasyonu piyasa beklentisine paralel gerçekleşti. Tüketici Fiyat Endeksi’nin (TÜFE) bir önceki yılın aynı dönemine göre artış hızı ise, yüzde 0,5 beklentisinin aksine yüzde 0,6 oldu. TÜFE’deki artışın yanı sıra, enerji ve gıda fiyatlarını içermeyen çekirdek tüketici enflasyonu yıllık yüzde 1,3 oranında yükselişle, bir önceki döneme kıyasla ivme kaybetti.
Enflasyon baskısının hissedildiği diğer veri ise Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) oldu. Girdi fiyatlarıyla hesaplanmış üretici enflasyonu Temmuz ayında yıllık yüzde 4,3 oranında artış kaydederek, bir önceki ay verisinin oldukça üzerinde gerçekleşti. 23 Haziran’da gerçekleştirilen referandumun ardından Sterlin’de görülen değer kaybı, ithal ürün fiyatlarının göreceli olarak yükselmesine yol açıyor. İngiltere Merkez Bankası (BoE) da son açıkladığı enflasyon raporunda bu durumun fiyatlar üzerinde yukarı yönlü baskı yaratarak tüketici enflasyonunu hedeflenen yüzde 2’nin üzerine çıkarabileceğine yer vermişti.
Çekirdek enflasyonda görülen ivme kaybı, verinin ardından Sterlin’de değer kazancını destekleyen gelişme oldu. Ancak üretici enflasyonundaki artış ve aylık bazda tüketici enflasyonunun yükselmesi, merkez bankasının 2016 yılı içerisinde faiz indirimini devam ettirebileceğini gösteriyor. Böyle bir senaryoda güç kazanmaya çalışan Sterlin’de pozitif havanın kısa süreli olacağını söyleyebiliriz.
ZEW Endeksi toparlanma kaydetti
Almanya’da bugün açıklanan ZEW Beklenti Anketi sonuçları karışık bir görünüm sergiledi. Ağustos ayı için var olan durumu değerlendiren endeks, piyasa beklentisini aşarak 57.6 puana yükseldi. Ekonomik durum endeksi ise 0.5 puan ile beklentiyi karşılayamadı. Endekste bir önceki aya kıyasla yaşanan iyileşme pozitif olsa da yeterli değil. İş dünyası ile yapılan ve öncü gösterge olma özelliğini taşıyan ZEW Endeksi, Ağustos ayında ekonomide yavaşlama olabileceğinin sinyalini veriyor. Bir önceki döneme kıyasla görülen iyileşmeye baktığımızda ise; Bundesbank’ın da dün belirttiği gibi, Brexit kararının Almanya ekonomisine etkisinin ‘sınırlı’ kalması söz konusu olabilir.
ABD’de enflasyon Temmuz ayında geriledi
ABD’de bugün açıklanan verilere göre Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) Temmuz ayında artış göstermedi. Enflasyonda bir önceki yılın aynı ayına göre artış hızı yüzde 0,8 ile piyasa beklentisinin altında kalırken, enerji ve gıda fiyatlarını içermeyen çekirdek TÜFE yüzde 2,2 oranında yükseliş ile ivme kaybetti.
Yurtdışında ucuza mal edilen ürünler sebebiyle oluşan rekabet, ülke genelinde fiyatları baskılayan ana unsur olarak öne çıkıyor. Enflasyonun FED’in hedeflediği yüzde 2 seviyesinden uzaklaşmasıyla birlikte kurumun 2016 yılı içerisinde faiz artıracağı beklentisi daha da güç kaybedebilir.
Konut ve işgücü piyasasında görünüm pozitif olmayı sürdürse de, enflasyonda belirgin bir toparlanma olmadıkça FED faiz artırım sürecini ağırdan almayı tercih edebilir. Böyle bir senaryoda Dolar’da yaşanabilecek değer kaybının ise sınırlı kalacağını düşünüyoruz. Küresel ekonomiye dair belirsizlikler artıyor ve ‘güvenilir’ denilebilecek ekonomi sayısı günden güne azalıyor. Bu şartlar altında ABD ekonomisinin cazibesini korumaya devam etmesi kaçınılmaz diyebiliriz.
*EUR/USD :
Dolar’da görülen zayıflığın etkisiyle yükselişini sürdüren EUR/USD akşam saatlerinde 1,1270 seviyesinden işlem görüyor. ABD verilerinin ardından 1,1320 seviyesine kadar yükselen parite ardından bir miktar kar satışıyla karşılaştı. Kısa vadede 1,1250 üzerinde tutunma halinde yeniden 1,1300 – 1,1350 seviyeleri test edilebilir. Aksi durumda ise parite yeniden 1,1150 seviyesine kadar geri çekilebilir.
Destek: 1,1250 – 1,1200
Direnç: 1,1300 – 1,1350
*USD/JPY :
Aşağı yönlü hareketin hız kazandığı parite, gün içinde 99,50 seviyesine geriledi. Ardından tepki alımlarıyla karşılaşan USD/JPY, 100,00 ana desteğinin hemen üzerinde dengelendi. Bu kritik seviyenin altına doğru hareketlerde Japonya Merkez Bankası’ndan olası bir müdahale gelebilir. Müdahalenin gelmemesi halinde ise paritede satışlar artarak devam edebilir.
Destek: 100,00 – 99,00
Direnç: 101,00 – 102,00
*GBP/USD :
Öğlen saatlerinde hafif değer kaybeden ancak 1,3000 üzerine çıkmayı başaramayan parite akşam ABD verilerinin ardından 1,3000’un üzerini test etti. Ancak burada dirençle karşılaşan ve kalıcı olamayan GBP/USD yeniden 1,2950 seviyelerine geriledi. Yukarı yönlü hareketlerin devamında 1,3000 üzerinde tutunma halinde 1,3100 – 1,3270 seviyelerine kadar yükseliş görülebilir. Aksi durumda ise satış baskısı hızlanabilir ve 1,2800 ana desteği test edilebilir.
Destek: 1,2860 – 1,2800
Direnç: 1,3000 – 1,3070
*Altın ($/ons):
Gün içinde 1350 üzerinde fiyatlanan Altın, ABD verilerinin ardından 1357,85 seviyesine kadar yükseldi. Ardından gelen kar satışlarıyla tekrar düşüşe geçen emtia akşam saatlerinde 1348 seviyesinden işlem görüyor. Aşağı yönlü hareketlerin devamında 50 periyotluk üstel hareketli ortalama olan 1345’in kırılması halinde 1335 desteği yeniden test edilebilir. 1335’in kırılması halinde ise satışlar hızlanabilir. 1350 üzerinde yeniden kalıcılık sağlanması halinde ise emtia yeniden 1357 – 1365 seviyelerini deneyebilir.
Destek: 1345 – 1335
Direnç: 1350 – 1365
*Brent Petrol ($/bbl) :
OPEC toplantısı beklentisiyle yükselişini sürdüren Brent Petrol, 50 ve 200 günlük üstel hareketli ortalamalar üzerinde kalıcı olmayı başardı. 46,20 Dolar desteğinin korunması, yükselişin devam etmesi açısından önemli. Kısa vadede ise 48,00 üzerinde tutunma halinde 50,00 direnci test edilebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 48,00 – 46,20 olası destekler olarak öne çıkıyor.
Destek: 48,00 – 46,20
Direnç: 49,20 – 50,00
*USD/TL:
2,9500 desteğinin kırılmasıyla düşüşünü hızlandıran USD/TL akşam saatlerinde 2,9270 seviyesinden işlem görüyor. Gün içinde 2,9160 seviyesine kadar gerileyen paritenin 2,9250 desteğini kırması halinde düşüş devam edebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 2,9500 – 2,9600 seviyeleri olası dirençler olarak öne çıkıyor.
Destek: 2,9250 – 2,9160
Direnç: 2,9550 – 2,9720
*EUR/TL:
Akşam saatlerinde 3,3015 seviyesinden işlem gören EUR/TRY’nin 3,3000 üzerinde tutunamaması halinde satış baskısı oluşabilir. Düşüşün devamı durumunda Fibonacci yüzde 23,6 düzeltme seviyesi olan 3,2700 desteği denenebilir. Yukarı yönlü hareketlerde 3,3400 üzerinde kalıcı olunması halinde ise 3,3700 direnci test edilebilir.
Destek: 3,2700 – 3,2500
Direnç: 3,3400 – 3,3700
XTB MENKUL DEĞERLER A.Ş.