XTB – Gün Sonu Analizi - Çin’den yeni hamle
Çin Merkez Bankası (PBOC) son açıklamasında, Şubat ayında başlarında yaşanması beklenen likidite sıkışıklığını önlemek amacıyla piyasaya 600 milyar Yuan’dan (91.22 milyar Dolar) fazla para enjekte edeceğini söyledi. Her ne kadar bu durum yılın aynı döneminde genelde yaşanıyor olsa da, son açıklanan verilerin ardından, banka üzerinde gevşek para politikasını uygulamayı sürdürmesi yönündeki baskı artıyor. Çin'de ekonomik büyüme 2015'in son çeyreğinde yüzde 6,8 ile, son 25 yılın en zayıf performansını gösterdi. Çin Merkez Bankası’nın (PBoC) Kasım 2014'ten bu yana faiz oranlarını altı kez indirmesi ve bankalara yönelik uyguladığı rezerv nakit zorunluluğunu düşürmesi, büyümede sınırlı bir etki bıraktı. Özellikle sanayi ve hizmet sektöründe meydana gelen ayrışma endişe vermeyi sürdürürken, Çin Merkez Bankası’nın önümüzdeki süreçte de piyasaya müdahaleyi sürdürmesini bekliyoruz.
Türkiye kırılganlığını koruyor
Institute of International Finance (IIF) gelişen piyasa tahvilleri ve hisselerinin, yavaşlayan ekonomik büyüme ve artan şirket borçlarından dolayı bu yıl da kırılganlığını sürdüreceğini vurgularken, Türkiye'nin gelişen ekonomilerdeki fon çıkışlarına karşı en hassas ülkelerden birisi olacağı belirtti. IIF tarafından yayımlanan rapora göre, gelişen ekonomilerden 2014 yılında 111 milyar Dolarlık çıkış yaşanırken, bu rakam 2015 yılında tahminlerin üzerine çıkarak 735 milyar Dolar düzeyinde gerçekleşti. Raporda bu rakamın 2016 yılında 448 milyar Dolar olmasının beklendiğine yer verilirken, Çin'den yaşanan yüksek miktardaki çıkışların 2015 yılındaki kayıpların arkasındaki ana faktör olduğu vurgulandı. bunun döviz ve büyüme endişelerini yansıttığını belirtti. IIF, 2015 yılında Çin'den 676 milyar dolarlık çıkış yaşandığını söyledi. Son yıllarda yaşanan dış finansman sıkıntısı, FED’in de normalleşme sürecini başlatmasıyla artış gösterecek gibi duruyor. Kırılgan beşlinin içerisinde yer alan Türkiye’de bundan zarar görmeyi sürdürecektir. Ancak uygulanan mali disiplinin de etkisiyle diğer kırılgan ülkelerden negatif ayrışma ihtimalimiz bulunuyor.
Sterlin’deki olumlu hava geçici olabilir
İngiltere Ulusal İstatistik Ofisi bugün istihdam verilerini açıkladı. 2015 yılı Kasım ayı öncesi üç aylık dönemde yüzde 5,1 seviyesine gerileyen işsizlik oranı 2005 yılından bu yana en düşük değeri alırken, kazançlardaki artış hızında yavaşlama meydana geldi. Bonusları da içeren haftalık ortalama kazançlar yıllık bazda yüzde 2 oranında artış göstererek, hem bir önceki dönemin gerisinde kaldı hem de piyasa beklentisini karşılayamadı. Kazançlarda meydana gelen artış hızının yavaşlaması tüketici harcamalarında ve enflasyonda aşağı yönlü baskının süreceği beklentisini yaratıyor. İngiltere Merkez Bankası (BoE) Başkanı Mark Carney’nin dün gerçekleştirdiği konuşmada, enflasyonun yüzde 2 düzeyine yaklaşması gerektiğini belirtmesinin ardından Sterlin’de değer kaybı hız kazanmıştı. Bugün açıklanan işsizlik oranıyla destek bulan Sterlin toparlanma gösterse de, enflasyon üzerindeki baskının artması Sterlin’deki gerilemenin devam edeceği beklentisini arttırıyor.
YD-ÜFE Aralık ayında yükseldi
Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK) tarafından bugün açıklanan verilere göre, Aralık ayında Yurt Dışı Üretici Fiyat Endeksi (YD-ÜFE) bir önceki aya göre yüzde 0,36, bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 10,9 ve on iki aylık ortalamalara göre yüzde 7,68 artış gösterdi. TÜİK tarafından yapılan açıklamada şu ifadelere yer verildi; “Sanayinin iki sektörünün bir önceki aya göre değişimlerine bakıldığında madencilik ve taş ocakçılığı sektöründe yüzde 1,18, imalat sanayi sektöründe de yüzde 0,34 artış gözlendi. En yüksek aylık artış tütün ürünlerinde söz konusu ayda bir önceki aya göre endekslerin en fazla artış gösterdiği alt sektörler yüzde 2,72 ile tütün ürünleri, yüzde 1,99 ile içecekler, yüzde 1,97 ile diğer ulaşım araçları oldu. Buna karşılık yüzde 10,9 ile kok ve rafine petrol ürünleri, yüzde 7,03 ile bilgisayarlarla elektronik ve optik ürünler, yüzde 1,86 ile deri ve ilgili ürünler bir önceki aya göre endekslerin en fazla düşüş gösterdiği alt sektörler olarak belirlendi. Ana sanayi grupları sınıflamasına göre, Aralık 2015'te en yüksek aylık artış sermaye mallarında, en yüksek yıllık artış ise dayanıklı tüketim mallarında gerçekleşti.”
ABD’de beklenen enflasyon verisi açıklandı
ABD'de bugün açıklanan verilere göre, Aralık ayında tüketici fiyatları yüzde 0,1 oranında gerileme gösterirken, gıda ve enerji fiyatları hariç çekirdek enflasyon yüzde 0,1 artış kaydetti. Gerileyen petrol fiyatlarının baskıladığı enflasyon, ücret artış hızında meydana gelen yavaşlamadan da negatif yönde etkileniyor. FED’in faiz kararlarını verirken baktığı çekirdek enflasyonda yeterli artışın meydana gelmemesi, Mart ayında gerçekleşebilecek faiz artırım beklentisini erteleterek Dolar’da değer kaybına sebep olabilir.
*EUR/USD :
Akşam saatlerinde 1,0902 seviyesinden işlem görmekte olan parite risk iştahının azalmasıyla birlikte yükselirken, ABD’de açıklanan enflasyon verilerinin ardından 1,0900 desteğine geri çekildi. Aşağı yönlü hareketin devamında EUR/USD 1,0880 – 1,0850 destek seviyelerini test edebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 1,0930 – 1,0970 seviyeleri olası dirençler olarak öne çıkıyor.
Destek : 1,0880 – 1,0850
Direnç : 1,0930 – 1,0970
*USD/JPY :
Akşam saatlerinde 116,60 seviyesinden işlem görmekte olan parite Yen’e alımların gelmesiyle beraber yönünü tekrar aşağı çevirdi. Aşağı yönlü hareketin devamında USD/JPY 116,00 - 115,70 destek seviyelerini test edebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 116,90 – 117,30 seviyeleri olası dirençler olarak öne çıkıyor.
Destek: 116,00 – 115,70
Direnç: 116,90 – 117,30
*GBP/USD :
Akşam saatlerinde 1,4190 seviyesinden işlem görmekte olan parite dün hızlandırdığı düşüşü bugün de devam ettirdi. Öğlen saatlerinde açıklanan işsizlik verisinden destek bulan Sterlin paritenin yönünü tekrar yukarı çevirse, deflasyonist baskıların devam ediyor olması yükselişleri sınırlayabilir. Yukarı yönlü hareketin devamında GBP/USD 1,4200 – 1,4240 direnç seviyelerini test edebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 1,4150 – 1,4100 seviyeleri olası destekler olarak öne çıkıyor.
Destek : 1,4150 – 1,4100
Direnç : 1,4200 – 1,4240
*Altın ($/ons):
Akşam saatlerinde 1100 Dolar seviyesinden işlem görmekte olan Altın, risk iştahının gerilemesi ile birlikte günü yükselişle geçirdi. Yukarı yönlü hareketin devamında emtia 1113 – 1121 Dolar direnç seviyelerini test edebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 1091 – 1081 Dolar seviyeleri olası destekler olarak öne çıkıyor.
Destek: 1091 - 1081
Direnç: 1113 - 1121
*Brent Petrol ($/bbl) :
Akşam saatlerinde 28,06 Dolar seviyesinden işlem görmekte olan Brent Petrol günü dar banttaki yatay hareketini sürdürerek geçirdi. Yukarı yönlü hareketlerde emtia 28,40 – 28,70 Dolar direnç seviyelerini test edebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 27,60 – 27,00 Dolar seviyeleri olası destekler olarak öne çıkıyor. Brent Petrol’de arz fazlasının sebep olduğu satış baskısı devam ettiğinden, yukarı yönlü hareketlerin sınırlı kalmasını bekliyoruz.
Destek : 27,60 – 27,00
Direnç : 28,40 – 28,70
*USD/TL:
Akşam saatlerinde 3,0509 seviyesinden işlem görmekte olan parite TL’nin satış baskısıyla karşılaşmasından dolayı yükseliş kaydetti Yukarı yönlü hareketin devamında USD/TL 3,0550 – 3,0610 direnç seviyelerini test edebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 3,0450 – 3,0390 seviyeleri olası destekler olarak öne çıkıyor.
Destek : 3,0450 – 3,0390
Direnç : 3,0550 – 3,0610
*EUR/TL:
Akşam saatlerinde 3,3251 seviyesinden işlem görmekte olan parite 3,3550 seviyesine kadar yükseliş gösterse de 3,3230 seviyesine kadar geri çekildi. Aşağı yönlü hareketin devamında EUR/TL 3,3190 – 3,3120 destek seviyelerini test edebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 3,3360 – 3,3450 seviyeleri olası dirençler olarak öne çıkıyor.
Destek :3,3190 – 3,3120
Direnç : 3,3360 – 3,3450
X TRADE BROKERS MENKUL DEĞERLER A.Ş.
www.xtb.com.tr